El artículo explora la aplicación y las perspectivas de los activos del mundo real (RWA) en las Finanzas descentralizadas (DeFi), señalando las ventajas de DeFi como Soltar costos y transparencia, así como el potencial de RWA. Varias instituciones ya han comenzado a posicionarse en el ámbito de RWA, ofreciendo nuevas oportunidades para los activos tradicionales. El artículo prevé las tendencias de desarrollo en la combinación de RWA y DeFi en el futuro, enfatizando que esta combinación podría remodelar el sistema económico.

Este artículo explora la tenaz resiliencia de Bitcoin en tiempos de agitación, analizando su desempeño en conflictos geopolíticos y cambios en la política monetaria, enfatizando la estabilidad y el crecimiento en la demanda de Bitcoin como un nuevo tipo de activo. La transformación de la estructura del mercado ha desensibilizado gradualmente a Bitcoin, y se espera que en el futuro atraiga más interés de capital tradicional.

La Billetera de encriptación está experimentando una transformación, pasando de ser un producto independiente a integrarse con la plataforma de intercambio, convirtiéndose en una parte indispensable del ecosistema Web3. Con la influencia de las monedas estables y la tecnología financiera, las billeteras tradicionales enfrentan desafíos, y el futuro tiende a ser parte de los servicios empresariales en lugar de productos independientes rentables. Las plataformas de intercambio centralizadas también están activamente desarrollando negocios de billetera, con un enfoque en los Futuros perpetuos DEX, y el futuro independiente de la billetera se está viendo cada vez más sombrío.

El mercado de criptomonedas experimentó un retroceso esta semana después de que Bitcoin (BTC) alcanzara un nuevo máximo histórico, afectado por la crisis de deuda en Estados Unidos, lo que ha intensificado la Fluctuación en los mercados financieros globales. A pesar de los desafíos, los fondos del mercado siguen fluyendo, y se han logrado avances en la regulación en Estados Unidos y Hong Kong. Es posible que se produzcan ajustes a corto plazo, y los inversores deben seguir el problema de la deuda y los cambios en el mercado.

Las plataformas de comercio OTC de Activos Cripto han surgido rápidamente con la aprobación de los ETF de Bitcoin y Ethereum, y el volumen del mercado ha crecido explosivamente impulsado por la mejora de las políticas y la ola de interés institucional. Instituciones como Galaxy Digital se destacan en transacciones de gran volumen, y el comercio OTC se ha convertido en un pilar importante de liquidez en el mercado de criptomonedas, atrayendo a más instituciones y presagiando la regulación de la industria y la madurez de la infraestructura financiera.

MEV (valor máximo extraíble) se está desarrollando en la cadena de bloques Sui a través de múltiples mecanismos, incluyendo la presentación de transacciones, la publicación de información y la protección del usuario. Sui prioriza la seguridad de las transacciones de los usuarios y la transparencia de la red. El enfoque actual está en priorizar las subastas de gas y la amplificación del consenso, y en el futuro se introducirán nuevos mecanismos para mejorar aún más la ejecución y seguridad de las transacciones.

La gobernanza v2 de Polkadot ha mejorado la participación de la comunidad y la eficiencia en la toma de decisiones a través del fortalecimiento del mecanismo de votación y la Descentralización. El nuevo sistema permite formas de votación más flexibles, sustituyendo al consejo de administración, e introduce mecanismos de bloqueo voluntario, Fellowship y sistemas de listas blancas y negras, lo que refuerza la flexibilidad y las características de Descentralización de la gobernanza, proporcionando un sólido apoyo para la evolución continua de la red.

Después del ciclo de Halving de Bitcoin, la bajada de tipos de La Reserva Federal (FED) no fue como se esperaba, y las políticas gubernamentales afectaron los datos de empleo, retrasando la reducción de tipos. La gran emisión de bonos del gobierno hizo que el rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años cayera, estimulando la aparición de un bull run en el mercado. En 2024, se enfrentó a una demanda de refugio y a un estancamiento, lo que perjudicó al mercado de criptomonedas. La contradicción en el mercado se centró en la relación entre el gobierno y la La Reserva Federal (FED), provocando una salida de capitales debido a la sensación de pánico. Ante el riesgo sistémico, los inversores deben adoptar una estrategia conservadora y proteger cautelosamente su capital.

Recientemente, el campo de la Cadena de bloques ha experimentado varios avances significativos.
Varios grandes bancos comerciales en el país están realizando pruebas internas de la moneda digital del banco central y han abierto pruebas para algunos usuarios. Al mismo tiempo, la Red Nacional de Servicios de Cadena de Bloques (BSN), liderada por el Centro Nacional de Información, también está a punto de lanzarse. Detrás de estas noticias emocionantes se encuentran los resultados de la exploración a largo plazo de gobiernos y empresas. Tanto la moneda digital de curso legal como la plataforma de cadena de bloques controlada de manera independiente ya se están probando en la Nueva Área de Xiong'an.
A finales de marzo de 2020, se estableció oficialmente el laboratorio de Cadena de bloques de la Nueva Área de Xiong'an, lo que marca que la localidad llevará a cabo una investigación y aplicación más sistemática y profunda de la tecnología de Cadena de bloques. De hecho, en los últimos dos años, Xiong'an ha realizado múltiples exploraciones en el campo de Cadena de bloques: desde el lanzamiento en 2017 de la plataforma de gestión de fondos de Cadena de bloques, hasta el lanzamiento a principios de 2018 de la plataforma de alquiler de viviendas de Cadena de bloques, y hasta la realización a finales de 2019 del primer caso nacional de "Cadena de bloques + financiamiento de pedidos".
Sin lugar a dudas, en la política de China

El campo de RWA está evolucionando rápidamente, con un tamaño de mercado que ha superado los 36.5 mil millones de dólares, abarcando una amplia variedad de activos. A pesar de los desafíos relacionados con el cumplimiento y la liquidez, la intervención de las instituciones financieras tradicionales ofrece nuevas oportunidades. Se espera que RWA se convierta en un nuevo puente que conecte las finanzas tradicionales y la Descentralización, impulsando la inversión en activos sin fronteras a nivel global.

Una empresa de tecnología se transformó en una compañía de reservas de Bitcoin durante la pandemia, adoptando una agresiva estrategia de Bitcoin, manteniendo grandes cantidades de Bitcoin a través de diversas formas de financiación, innovando con éxito en el sector financiero y promoviendo la integración de Bitcoin con los mercados tradicionales.

El artículo explora los tres tipos principales de activos de yield encriptados en la cadena: ingresos exógenos, ingresos endógenos y activos del mundo real (RWA) vinculados. Los ingresos exógenos dependen de subsidios externos, los ingresos endógenos provienen del flujo de efectivo interno del protocolo, mientras que los RWA conectan los activos en la cadena con las tasas de interés del mundo real. El artículo señala que al buscar activos de yield sostenibles, se debe seguir la fuente de ingresos, la transparencia estructural y si los ingresos pueden coincidir con el costo de oportunidad real, al mismo tiempo que se mantiene la vigilancia sobre los riesgos tecnológicos y de cumplimiento potenciales.

Recientemente, el suministro de la moneda estable descentralizada USDe ha aumentado considerablemente, impulsado principalmente por la estrategia de ciclo Pendle-Aave PT-USDe. USDe atrae más fondos al lograr estabilidad de precios en el mercado de futuros perpetuos. Sin embargo, su fluctuación de rendimiento es alta, y la demanda del mercado por ingresos estables está en aumento. Pendle integra de manera eficiente activos generadores de ingresos, y la reestructuración de Aave proporciona una base para el desarrollo de la estrategia de ciclo USDe, lo que también aumenta el riesgo del sistema. En general, esta estrategia genera ingresos para múltiples partes interesadas, pero la estructura de alto apalancamiento puede llevar a riesgos de correlación.

Recientemente, el ecosistema de Bitcoin Ordinals ha madurado gradualmente, y se han lanzado varios nuevos protocolos como Brc20, Arc20, entre otros, lo que ha suscitado un gran debate y altos volúmenes de transacción. A pesar de la fluctuación del sentimiento del mercado, el desarrollo del ecosistema sigue avanzando, y los inversores pueden seguir el potencial a largo plazo de los nuevos protocolos y las dinámicas del mercado.

Un inversor promedio de Activos Cripto se transformó en un detective on-chain debido a las pérdidas. A través de la autoaprendizaje y el seguimiento de transacciones on-chain, reveló múltiples casos de fraudes encriptación y robos de fondos, convirtiéndose en un respetado experto en investigaciones, promoviendo la lucha contra la corrupción en la industria y mejoras en las políticas.

El artículo explora el nuevo paradigma financiero que surge de la combinación de agentes de IA y la cadena de bloques, presentando un proyecto de red asíncrona y paralela basado en actores, que impulsa la automatización del comercio cuantitativo mediante el soporte de capacidades de cálculo complejas y la implementación de contratos inteligentes. En el futuro, los agentes de IA filtrarán información y tomarán decisiones en tiempo real, promoviendo el desarrollo de las finanzas descentralizadas, con proyectos relacionados como Autonomous Finance y Dexi que están llevando a cabo esta visión.

El artículo explora la tendencia de las criptomonedas de pasar de la libertad nativa no regulada hacia el cumplimiento, enfatizando la hegemonía on-chain y la evolución de las monedas estables que resulta de esta transformación. Las monedas estables están siendo gradualmente incorporadas en el marco regulatorio, desarrollándose en un entorno lleno de competencia de mercado en lugar de en innovaciones descentralizadas. Además, el auge de la economía de la atención ha hecho que el marketing de proyectos sea más importante que la fortaleza técnica, clamando por nuevas regulaciones para asegurar un crecimiento saludable de la industria.