Шифрування Хеджування фондів активів різко зросло, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом стали основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило стан розвитку шифрувальних фондів хеджування. Дані показують, що обсяг активів цих фондів різко зріс у 2019 році, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
У 2019 році за підсумками року найкраще проявили себе фонди довгострокових інвестицій з повною довірою, середня дохідність яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу стали основними джерелами інвестицій для цих фондів, зайнявши відповідно 48% та 42%.
!
Один з експертів галузі зазначив: "Від початку спалаху пандемії COVID-19 ми спостерігаємо, що інтерес людей до шифрування демонструє більш широкі тенденції."
Дослідження показують, що наразі активних шифрувальних Хеджування фондів приблизно 150, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Час заснування фондів тісно пов'язаний з динамікою цін на біткойн, зростання ціни біткойна у 2018 році стало важливим фактором, що стимулює створення шифрувальних фондів.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на купівлю, повне доручення на купівлю/продаж, кількісне інвестування та багатостратегічний портфель. Серед них кількісні фонди є найбільш поширеними, займаючи близько половини ринку.
З точки зору складу інвесторів, сімейні інвестиційні установи та інвестори з високим рівнем достатку практично займають 90% всіх інвесторів. У порівнянні з цим, участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні інвестицій є вкрай низькою. Частка інвестицій традиційних венчурних фондів та фондів фондів у цій галузі також відносно невелика.
!
Ці фонди Хеджування в шифруванні демонструють виражений ефект Матвія у розподілі масштабів, кілька великих фондів керують більшою частиною активів, тоді як більшість фондів мають менші масштаби. У 2019 році частка фондів Хеджування в шифруванні з обсягом активів понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
У сфері фінансових результатів, у 2019 році медіанне зростання продуктивності шифрувальних Хеджування фондів досягло 74%, тоді як у 2018 році через різке падіння ринку багато неуспішних фондів були змушені закритися. Відповідно до різних інвестиційних стратегій, повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати у 2019 році, медіанне значення продуктивності досягло 40%.
!
З розвитком ринку деривативів шифрування, інвестиційні інструменти та стратегії шифрувальних хедж-фондів стають все більш складними. Понад половина опитаних фондів повідомили про використання деривативів, приблизно третина фондів займається торгівлею ф'ючерсами та опціонами. Що стосується торгівлі з використанням кредитного плеча, у 2020 році 56% фондів отримали дозвіл на використання кредитного плеча, але фактична активна частка становила лише 19%.
!
Загалом, шифрувальні хедж-фонди виконують роль зниження волатильності на ринку, а не лише прагнуть до високих доходів. З розвитком ринку очікується, що в майбутньому з'явиться більше регульованих шифрувальних деривативів, що може залучити більше фондів до цієї сфери.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TokenVelocityTrauma
· 11год тому
Торгівля криптовалютою хто не користується моментом
Переглянути оригіналвідповісти на0
TxFailed
· 12год тому
лmao класична гра з китами... роздрібні інвестори знову постраждали, поки розумні гроші наповнюють свої мішки fr fr
Шифрувальні Хеджування фондів подвоїлися, сімейні офіси стали основними інвесторами
Шифрування Хеджування фондів активів різко зросло, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом стали основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило стан розвитку шифрувальних фондів хеджування. Дані показують, що обсяг активів цих фондів різко зріс у 2019 році, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
У 2019 році за підсумками року найкраще проявили себе фонди довгострокових інвестицій з повною довірою, середня дохідність яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу стали основними джерелами інвестицій для цих фондів, зайнявши відповідно 48% та 42%.
!
Один з експертів галузі зазначив: "Від початку спалаху пандемії COVID-19 ми спостерігаємо, що інтерес людей до шифрування демонструє більш широкі тенденції."
Дослідження показують, що наразі активних шифрувальних Хеджування фондів приблизно 150, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Час заснування фондів тісно пов'язаний з динамікою цін на біткойн, зростання ціни біткойна у 2018 році стало важливим фактором, що стимулює створення шифрувальних фондів.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на купівлю, повне доручення на купівлю/продаж, кількісне інвестування та багатостратегічний портфель. Серед них кількісні фонди є найбільш поширеними, займаючи близько половини ринку.
З точки зору складу інвесторів, сімейні інвестиційні установи та інвестори з високим рівнем достатку практично займають 90% всіх інвесторів. У порівнянні з цим, участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні інвестицій є вкрай низькою. Частка інвестицій традиційних венчурних фондів та фондів фондів у цій галузі також відносно невелика.
!
Ці фонди Хеджування в шифруванні демонструють виражений ефект Матвія у розподілі масштабів, кілька великих фондів керують більшою частиною активів, тоді як більшість фондів мають менші масштаби. У 2019 році частка фондів Хеджування в шифруванні з обсягом активів понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
У сфері фінансових результатів, у 2019 році медіанне зростання продуктивності шифрувальних Хеджування фондів досягло 74%, тоді як у 2018 році через різке падіння ринку багато неуспішних фондів були змушені закритися. Відповідно до різних інвестиційних стратегій, повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати у 2019 році, медіанне значення продуктивності досягло 40%.
!
З розвитком ринку деривативів шифрування, інвестиційні інструменти та стратегії шифрувальних хедж-фондів стають все більш складними. Понад половина опитаних фондів повідомили про використання деривативів, приблизно третина фондів займається торгівлею ф'ючерсами та опціонами. Що стосується торгівлі з використанням кредитного плеча, у 2020 році 56% фондів отримали дозвіл на використання кредитного плеча, але фактична активна частка становила лише 19%.
!
Загалом, шифрувальні хедж-фонди виконують роль зниження волатильності на ринку, а не лише прагнуть до високих доходів. З розвитком ринку очікується, що в майбутньому з'явиться більше регульованих шифрувальних деривативів, що може залучити більше фондів до цієї сфери.