На конференції спільноти Ethereum засновник Aave оголосив про майбутній випуск довгоочікуваного протоколу Aave V4. Як провідна платформа кредитування в сфері DeFi, це оновлення викликало широкий інтерес на ринку.
Ця стаття глибоко розгляне основні оновлення функцій Aave V4, зокрема зосередиться на тому, як нові параметри відсоткових ставок та оновлення стабільної монети GHO перетворюють екосистему протоколу. Ці інноваційні заходи можуть кардинально змінити модель ефективності капіталу, запровадження динамічних спредів у механізмі ліквідності призведе до ринкового ціноутворення відсоткових ставок за позиками; а покращення GHO через міжмережеву взаємодію не лише підвищує корисність стабільної монети, але й створює нову фінансову інфраструктуру для всього протоколу, оптимізуючи позикові позиції через онлайнове ліквідацію.
Основні нововведення Aave V4
Загальна вартість заблокованих активів Aave перевищила 25 мільярдів доларів США, встановивши новий рекорд для DeFi кредитних протоколів. Розробницька команда активно просуває нові функції, оптимізуючи ризикові параметри для подальшого зростання платформи.
Основні функції, які незабаром з'являться:
Уніфікований рівень ліквідності: впровадження кількох модулів, усунення обмежень на міграцію ліквідності, а також розробка нових функцій, таких як міжланцюгове кредитування.
Динамічний контроль процентних ставок: автоматичне регулювання кривої процентних ставок та її переломних точок на основі ринкових умов, без залежності від голосування для управління.
Премія за ліквідність: вартість запозичення буде більше залежати від ліквідності кожного токена. Активи, такі як ETH, зберігають базовий стан без премії, тоді як інші активи, такі як WBTC і wstETH, застосовують відповідну премію залежно від ліквідності.
Інтелектуальний рахунок: досліджуйте функції, які підтримують такі функції, як Aave Treasury, що дозволяють блокувати ліквідність або вимикати функцію застави.
Динамічна конфігурація ризику: співвідношення застави пов'язане з ринковим станом під час відкриття позиції, що забезпечує вищу стабільність для позицій користувача.
Автоматизоване виведення активів і управління фінансами
Система ліквідації V4: значне оновлення включає змінні параметри ліквідації, механізм винагороди та функцію партійної ліквідації.
Глибока інтеграція GHO: реалізація більш глибокої нативної інтеграції, включаючи оновлення механізму м'якого розрахунку, виплату відсотків за стабільною монетою GHO та оптимізацію механізму термінового викупу.
Крім того, це також включає оптимізацію витрат на Gas, а також функції, пов'язані з відмовою від токенізованих позицій і стабільних ставок.
Єдина ліквіднісна мережа: переосмислення інфраструктури DeFi
Уніфікований шар ліквідності – це абсолютно нова, незалежна й абстрактна інфраструктура ліквідності, яка не залежить від блокчейну.
Однією з великих переваг цієї модульної системи є можливість впроваджувати нові кредитні модулі або знімати старі модулі без переміщення наявної ліквідності.
Ця архітектура дозволяє додавати або оптимізувати функції кредитування (такі як ізольовані фонди, модулі фізичних активів і позиції забезпеченого боргу) без зміни загальної системи та модулю розрахунків. Одночасно ефективно вирішується проблема фрагментації ліквідності, що існувала в ранніх версіях протоколу.
Рівень ліквідності одночасно підтримує активи, надані користувачами, та активи, створені нативно, покращуючи інтеграцію з GHO та іншими криптовалютами, забезпеченими нативними активами протоколу.
Кросчейн-кредитування може бути однією з найбільш впливових функцій, оскільки користувачі можуть вносити депозити на одній ланцюгу та позичати на іншій. Це не лише значно підвищує потенціал кросчейн ліквідності платформи, але й відкриває нові можливості для зростання ринку.
GHO оновлення: нова епоха стабільних монет
GHO — це надмірно заставлений стейблкойн, запущений Aave, з ринковою капіталізацією понад 220 мільйонів доларів. З початку року його вартість зросла на 53%.
Окрім незначних покращень, таких як підвищення ефективності первинного карбування монет, найбільш вражаючим оновленням є впровадження гнучкого механізму ліквідації. Цей механізм черпає натхнення з інноваційної моделі певної стабільної монети, спрощуючи процес ліквідації за допомогою автоматизованих маркет-мейкерів для кредитування та ліквідації.
Операції з ліквідації здійснюються в налаштовуваному діапазоні, цей механізм керує системою, що під час зниження курсу активів конвертує їх у GHO, а під час зростання - викуповує заставлені активи. Aave V4 має три основні переваги порівняно з іншими платформами: користувачі можуть самостійно вибирати заставлені активи для ліквідації з кошика активів; можуть вільно вибирати заставлені активи для викупу з усіх доступних активів на платформі (включаючи активи, які спочатку не були надані); також можуть насолоджуватися доходом від автоматично генерованих відсотків на GHO.
Іншою важливою зміною є те, що користувачі ринку стейблкоїнів можуть отримувати процентні виплати у формі GHO; цей механізм дозволяє збільшити поставки GHO шляхом прямого перетворення процентів на токени.
Aave V4 також вводить механізм екстреного викупу, щоб впоратися з екстремальними ситуаціями, коли GHO серйозно і тривало втрачає свою прив'язку. Коли цей механізм спрацьовує, платформа поступово обмінює активи застави з найнижчим коефіцієнтом здоров'я на токени GHO на основі інноваційного дизайну автоматизованих маркет-мейкерів, щоб погасити борги користувачів.
Перспективи
Для таких великих і важливих протоколів, як Aave, мінімізація ризиків є надзвичайно важливою, особливо під час впровадження таких значних функцій, як міжланкове кредитування.
Автоматизація процесів, таких як делістинг активів та коригування моделей процентних ставок, допомагає зменшити залежність від повільних процесів управління, особливо під час реагування на зміни, зумовлені ринком.
Aave впевнений у перспективах зростання свого стейблкоїна GHO, який наразі отримав значні покращення та реалізував глибшу інтеграцію в протокол.
У найближчому майбутньому Aave, ймовірно, продовжить зберігати свою ключову позицію в сфері DeFi. Успіх ширшої екосистеми сильно залежить від його постійного лідерства. Врешті-решт, наразі немає інших проектів, які змогли б накопичити таку масштабну загальну вартість заморожених активів, зберігаючи при цьому такий же рівень безпеки.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TrustlessMaximalist
· 08-03 01:37
Оновлення має яскраві моменти, але є дуже стабільним
Aave V4 потужно з'являється: єдиний рівень ліквідності та оновлення GHO ведуть нову еру кредитування
Aave V4: нова глава у світі кредитування
На конференції спільноти Ethereum засновник Aave оголосив про майбутній випуск довгоочікуваного протоколу Aave V4. Як провідна платформа кредитування в сфері DeFi, це оновлення викликало широкий інтерес на ринку.
Ця стаття глибоко розгляне основні оновлення функцій Aave V4, зокрема зосередиться на тому, як нові параметри відсоткових ставок та оновлення стабільної монети GHO перетворюють екосистему протоколу. Ці інноваційні заходи можуть кардинально змінити модель ефективності капіталу, запровадження динамічних спредів у механізмі ліквідності призведе до ринкового ціноутворення відсоткових ставок за позиками; а покращення GHO через міжмережеву взаємодію не лише підвищує корисність стабільної монети, але й створює нову фінансову інфраструктуру для всього протоколу, оптимізуючи позикові позиції через онлайнове ліквідацію.
Основні нововведення Aave V4
Загальна вартість заблокованих активів Aave перевищила 25 мільярдів доларів США, встановивши новий рекорд для DeFi кредитних протоколів. Розробницька команда активно просуває нові функції, оптимізуючи ризикові параметри для подальшого зростання платформи.
Основні функції, які незабаром з'являться:
Крім того, це також включає оптимізацію витрат на Gas, а також функції, пов'язані з відмовою від токенізованих позицій і стабільних ставок.
Єдина ліквіднісна мережа: переосмислення інфраструктури DeFi
Уніфікований шар ліквідності – це абсолютно нова, незалежна й абстрактна інфраструктура ліквідності, яка не залежить від блокчейну.
Однією з великих переваг цієї модульної системи є можливість впроваджувати нові кредитні модулі або знімати старі модулі без переміщення наявної ліквідності.
Ця архітектура дозволяє додавати або оптимізувати функції кредитування (такі як ізольовані фонди, модулі фізичних активів і позиції забезпеченого боргу) без зміни загальної системи та модулю розрахунків. Одночасно ефективно вирішується проблема фрагментації ліквідності, що існувала в ранніх версіях протоколу.
Рівень ліквідності одночасно підтримує активи, надані користувачами, та активи, створені нативно, покращуючи інтеграцію з GHO та іншими криптовалютами, забезпеченими нативними активами протоколу.
Кросчейн-кредитування може бути однією з найбільш впливових функцій, оскільки користувачі можуть вносити депозити на одній ланцюгу та позичати на іншій. Це не лише значно підвищує потенціал кросчейн ліквідності платформи, але й відкриває нові можливості для зростання ринку.
GHO оновлення: нова епоха стабільних монет
GHO — це надмірно заставлений стейблкойн, запущений Aave, з ринковою капіталізацією понад 220 мільйонів доларів. З початку року його вартість зросла на 53%.
Окрім незначних покращень, таких як підвищення ефективності первинного карбування монет, найбільш вражаючим оновленням є впровадження гнучкого механізму ліквідації. Цей механізм черпає натхнення з інноваційної моделі певної стабільної монети, спрощуючи процес ліквідації за допомогою автоматизованих маркет-мейкерів для кредитування та ліквідації.
Операції з ліквідації здійснюються в налаштовуваному діапазоні, цей механізм керує системою, що під час зниження курсу активів конвертує їх у GHO, а під час зростання - викуповує заставлені активи. Aave V4 має три основні переваги порівняно з іншими платформами: користувачі можуть самостійно вибирати заставлені активи для ліквідації з кошика активів; можуть вільно вибирати заставлені активи для викупу з усіх доступних активів на платформі (включаючи активи, які спочатку не були надані); також можуть насолоджуватися доходом від автоматично генерованих відсотків на GHO.
Іншою важливою зміною є те, що користувачі ринку стейблкоїнів можуть отримувати процентні виплати у формі GHO; цей механізм дозволяє збільшити поставки GHO шляхом прямого перетворення процентів на токени.
Aave V4 також вводить механізм екстреного викупу, щоб впоратися з екстремальними ситуаціями, коли GHO серйозно і тривало втрачає свою прив'язку. Коли цей механізм спрацьовує, платформа поступово обмінює активи застави з найнижчим коефіцієнтом здоров'я на токени GHO на основі інноваційного дизайну автоматизованих маркет-мейкерів, щоб погасити борги користувачів.
Перспективи
Для таких великих і важливих протоколів, як Aave, мінімізація ризиків є надзвичайно важливою, особливо під час впровадження таких значних функцій, як міжланкове кредитування.
Автоматизація процесів, таких як делістинг активів та коригування моделей процентних ставок, допомагає зменшити залежність від повільних процесів управління, особливо під час реагування на зміни, зумовлені ринком.
Aave впевнений у перспективах зростання свого стейблкоїна GHO, який наразі отримав значні покращення та реалізував глибшу інтеграцію в протокол.
У найближчому майбутньому Aave, ймовірно, продовжить зберігати свою ключову позицію в сфері DeFi. Успіх ширшої екосистеми сильно залежить від його постійного лідерства. Врешті-решт, наразі немає інших проектів, які змогли б накопичити таку масштабну загальну вартість заморожених активів, зберігаючи при цьому такий же рівень безпеки.