Токенізація: нові можливості та виклики глобалізації RWA
Токенізація швидко переходить від концепції до стадії практики, стаючи гарячою темою в глобальній фінансовій сфері. Як криптоорієнтовані установи, так і традиційні фінансові гіганти досліджують, як реалізувати цифровізацію, ончейнінг та глобалізацію реальних світових активів (RWA) за умови дотримання норм. Від державних облігацій, нерухомості до сировин, векселів — категорії активів постійно розширюються, а регуляторні рамки поступово відкривають простір для експериментів. Ця хвиля ончейн активів відображає глибокі потреби глобальних капітальних ринків у ефективності, прозорості та цілодобовій ліквідності.
На цьому фоні виникли деякі інноваційні платформи, які прагнуть стати регуляторно дружніми, орієнтованими на інститути практиками токенізації. Ці платформи відрізняються від багатьох традиційних фінансових установ, які все ще перебувають на стадії пілотних проектів, маючи накопичений досвід реальних проектів, що можна впровадити в бізнес. Водночас вони також відрізняються від частини криптоінститутів, які слідують агресивним експериментальним шляхом на основі технологій, більше акцентуючи увагу на відповідності, безпеці та адаптації до інституційного рівня.
RWA входить в прискорений період, різноманітні продукти прокладають шлях токенізації традиційних активів.
Тренд оцифрування RWA прискорюється, проникаючи у mainstream ринок. За даними останніх статистичних даних платформи, до сьогоднішнього дня загальна вартість глобальних оцифрованих RWA-активів перевищила 25,5 мільярдів доларів США, а темп зростання з початку року становить майже 56%, охоплюючи різні класи активів, такі як державні облігації США, нерухомість, приватний кредит, сировинні товари та акції. Цей тренд свідчить про те, що оцифровані фінанси більше не обмежуються експериментальною платформою для криптоорієнтованих активів, традиційний фінансовий ринок вимагає все більш ефективної, прозорої, програмованої та комбінованої фінансової інфраструктури.
Наразі процеси випуску та зберігання традиційних фінансових активів все ще сильно залежать від централізованих установ. Хоча вони мають переваги в плані відповідності вимогам та безпеки, вони також стикаються з такими проблемами, як складність і тривалість процесу випуску, високі бар'єри для участі, великі витрати та серйозні проблеми із ізоляцією даних. Щоб вирішити ці проблеми, деякі інноваційні платформи через свої основні продуктові лінії створюють рішення для випуску та управління на базі блокчейн для основних категорій активів, таких як облігації, фонди та цінні папери, з високою відповідністю вимогам та ефективністю, щоб прискорити процес переходу традиційних активів на блокчейн.
Ці продукти зазвичай включають:
Платформа урядових квитків та облігацій з нативною токенізацією: спеціально розроблена для фінансових установ на національному рівні, підтримує нативну емісію, торгівлю та управління урядовими облігаціями та суверенними боргами безпосередньо на блокчейні, підвищуючи доступність, прозорість та стійкість фінансової системи.
Послуги токенізації для регульованих управителів фондів: дозволяють регульованим управителям фондів здійснювати випуск та управління частками фонду на блокчейні, підтримують токенізацію часток фонду будь-якого номіналу, що значно знижує інвестиційний поріг.
Універсальна платформа для випуску цінних паперів у вигляді токенів: підтримує токенізацію різноманітних реальних активів, таких як цінні папери, товари, медіа, інтегрує функції KYC та AML, а також технології рівня банку, внутрішні контрольні системи, управління ризиками та стандарти відповідності.
токенізація бізнес-практики
В порівнянні з багатьма учасниками RWA, які все ще перебувають на стадії дослідження та експериментів, деякі платформи вже просунули токенізацію від концепції до реальної реалізації. Завдяки гнучкому адаптуванню до регуляторних вимог і потреб ринку різних країн та установ, ці платформи вже пройшли практичну перевірку та оптимізацію в національних проектах, таких як Сінгапур, Гонконг, Гана та Філіппіни, охоплюючи різні активи, такі як публічні пропозиції, приватні пропозиції, суверенний борг та цифрові валюти центральних банків (CBDC), надаючи світовому ринку відтворювану та верифіковану технічну парадигму.
Наприклад, токенізований фонд короткострокових державних облігацій США, запроваджений платформою у співпраці з компанією з управління активами, отримав високі рейтинги від кількох установ. Крім того, був запущений роздрібний токенізований фонд у співпраці з провідними публічними фондами, який став першим токенізованим фондом, схваленим Комісією з цінних паперів Гонконгу, орієнтованим на широку аудиторію інвесторів.
У рамках національних проектів одна платформа потрапила до фіналу хакатону ЦБ Гани з CBDC, створивши прототипну систему, яка підтримує підписку на урядові облігації та цінні папери Гани. Ця платформа також брала участь у проекті Ensemble, запущеному Гонконгською грошовою адміністрацією, що є проектом централізованої банківської цифрової монети (wCBDC) для розвитку ринку токенізації в Гонконзі. Крім того, вона співпрацювала з одним банком Філіппін для завершення першого проекту токенізації роздрібних облігацій на Філіппінах.
напрямок розвитку токенізаційної платформи
З розвитком технології токенізації та розширенням сценаріїв використання ці ці платформи прагнуть створити безпечні та надійні рішення для токенізації RWA. Їхні основні команди зазвичай об'єднують експертів з традиційних фінансів, технологій блокчейн та регуляторної відповідності, які мають глибоке розуміння неефективних етапів та проблем традиційних фінансових ринків.
Ці платформи мають на меті знайти баланс між технологічними інноваціями та фінансовою безпекою, щоб забезпечити ринку рішення, які поєднують ефективність і надійність. Вони підкреслюють, що не всі проекти токенізації є однаково безпечними, багато з минулих проектів просто розмістили цифрові активи на ланцюгу, не враховуючи основні заходи захисту інвесторів. Тому їхня мета полягає у створенні "супербезпечного автомобіля", який може безпечно рухатися цифровими автомагістралями сучасних фінансів.
Ці платформи орієнтовані на новий тип інвесторів, а саме тих, хто володіє криптовалютними активами, але бажає брати участь у традиційних капітальних ринках. Вони вважають, що широке застосування блокчейну в традиційних фінансах стикається з когнітивними перешкодами, багато хто все ще ототожнює блокчейн з волатильними криптовалютами та регульованими ринками, а не з такими стабільними та регульованими активами, як державні облігації. Зміна цього уявлення вимагатиме не лише передових технологій, а й потужної нормативної бази, що доводить, що блокчейн може підтримувати серйозні регульовані фінансові продукти.
У майбутньому токенізація може відігравати ключову роль у процесі передачі прав розподілу багатства від великих фінансових установ до фізичних осіб. Вона може зберігати стабільність і структуру традиційних фінансів, одночасно задовольняючи потреби сучасних інвесторів у гнучкості та автономії, приносячи нові можливості та виклики для фінансового ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidityWitch
· 12год тому
варіння свіжої темної магії в реальному казані... нормі сплять, поки алхіміки святкують
Переглянути оригіналвідповісти на0
ParallelChainMaxi
· 12год тому
Знову нові іграшки, роздрібний інвестор - невдахи обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FundingMartyr
· 12год тому
Регулювання добре, але все ще працюємо~
Переглянути оригіналвідповісти на0
PerpetualLonger
· 12год тому
Великому булрану я б'юся за rwa Повна позиція купувати просадку хто чого боїться
Хвиля токенізації RWA: масштаб 25,5 мільярдів доларів зустрічає нові глобальні можливості
Токенізація: нові можливості та виклики глобалізації RWA
Токенізація швидко переходить від концепції до стадії практики, стаючи гарячою темою в глобальній фінансовій сфері. Як криптоорієнтовані установи, так і традиційні фінансові гіганти досліджують, як реалізувати цифровізацію, ончейнінг та глобалізацію реальних світових активів (RWA) за умови дотримання норм. Від державних облігацій, нерухомості до сировин, векселів — категорії активів постійно розширюються, а регуляторні рамки поступово відкривають простір для експериментів. Ця хвиля ончейн активів відображає глибокі потреби глобальних капітальних ринків у ефективності, прозорості та цілодобовій ліквідності.
На цьому фоні виникли деякі інноваційні платформи, які прагнуть стати регуляторно дружніми, орієнтованими на інститути практиками токенізації. Ці платформи відрізняються від багатьох традиційних фінансових установ, які все ще перебувають на стадії пілотних проектів, маючи накопичений досвід реальних проектів, що можна впровадити в бізнес. Водночас вони також відрізняються від частини криптоінститутів, які слідують агресивним експериментальним шляхом на основі технологій, більше акцентуючи увагу на відповідності, безпеці та адаптації до інституційного рівня.
RWA входить в прискорений період, різноманітні продукти прокладають шлях токенізації традиційних активів.
Тренд оцифрування RWA прискорюється, проникаючи у mainstream ринок. За даними останніх статистичних даних платформи, до сьогоднішнього дня загальна вартість глобальних оцифрованих RWA-активів перевищила 25,5 мільярдів доларів США, а темп зростання з початку року становить майже 56%, охоплюючи різні класи активів, такі як державні облігації США, нерухомість, приватний кредит, сировинні товари та акції. Цей тренд свідчить про те, що оцифровані фінанси більше не обмежуються експериментальною платформою для криптоорієнтованих активів, традиційний фінансовий ринок вимагає все більш ефективної, прозорої, програмованої та комбінованої фінансової інфраструктури.
Наразі процеси випуску та зберігання традиційних фінансових активів все ще сильно залежать від централізованих установ. Хоча вони мають переваги в плані відповідності вимогам та безпеки, вони також стикаються з такими проблемами, як складність і тривалість процесу випуску, високі бар'єри для участі, великі витрати та серйозні проблеми із ізоляцією даних. Щоб вирішити ці проблеми, деякі інноваційні платформи через свої основні продуктові лінії створюють рішення для випуску та управління на базі блокчейн для основних категорій активів, таких як облігації, фонди та цінні папери, з високою відповідністю вимогам та ефективністю, щоб прискорити процес переходу традиційних активів на блокчейн.
Ці продукти зазвичай включають:
Платформа урядових квитків та облігацій з нативною токенізацією: спеціально розроблена для фінансових установ на національному рівні, підтримує нативну емісію, торгівлю та управління урядовими облігаціями та суверенними боргами безпосередньо на блокчейні, підвищуючи доступність, прозорість та стійкість фінансової системи.
Послуги токенізації для регульованих управителів фондів: дозволяють регульованим управителям фондів здійснювати випуск та управління частками фонду на блокчейні, підтримують токенізацію часток фонду будь-якого номіналу, що значно знижує інвестиційний поріг.
Універсальна платформа для випуску цінних паперів у вигляді токенів: підтримує токенізацію різноманітних реальних активів, таких як цінні папери, товари, медіа, інтегрує функції KYC та AML, а також технології рівня банку, внутрішні контрольні системи, управління ризиками та стандарти відповідності.
токенізація бізнес-практики
В порівнянні з багатьма учасниками RWA, які все ще перебувають на стадії дослідження та експериментів, деякі платформи вже просунули токенізацію від концепції до реальної реалізації. Завдяки гнучкому адаптуванню до регуляторних вимог і потреб ринку різних країн та установ, ці платформи вже пройшли практичну перевірку та оптимізацію в національних проектах, таких як Сінгапур, Гонконг, Гана та Філіппіни, охоплюючи різні активи, такі як публічні пропозиції, приватні пропозиції, суверенний борг та цифрові валюти центральних банків (CBDC), надаючи світовому ринку відтворювану та верифіковану технічну парадигму.
Наприклад, токенізований фонд короткострокових державних облігацій США, запроваджений платформою у співпраці з компанією з управління активами, отримав високі рейтинги від кількох установ. Крім того, був запущений роздрібний токенізований фонд у співпраці з провідними публічними фондами, який став першим токенізованим фондом, схваленим Комісією з цінних паперів Гонконгу, орієнтованим на широку аудиторію інвесторів.
У рамках національних проектів одна платформа потрапила до фіналу хакатону ЦБ Гани з CBDC, створивши прототипну систему, яка підтримує підписку на урядові облігації та цінні папери Гани. Ця платформа також брала участь у проекті Ensemble, запущеному Гонконгською грошовою адміністрацією, що є проектом централізованої банківської цифрової монети (wCBDC) для розвитку ринку токенізації в Гонконзі. Крім того, вона співпрацювала з одним банком Філіппін для завершення першого проекту токенізації роздрібних облігацій на Філіппінах.
напрямок розвитку токенізаційної платформи
З розвитком технології токенізації та розширенням сценаріїв використання ці ці платформи прагнуть створити безпечні та надійні рішення для токенізації RWA. Їхні основні команди зазвичай об'єднують експертів з традиційних фінансів, технологій блокчейн та регуляторної відповідності, які мають глибоке розуміння неефективних етапів та проблем традиційних фінансових ринків.
Ці платформи мають на меті знайти баланс між технологічними інноваціями та фінансовою безпекою, щоб забезпечити ринку рішення, які поєднують ефективність і надійність. Вони підкреслюють, що не всі проекти токенізації є однаково безпечними, багато з минулих проектів просто розмістили цифрові активи на ланцюгу, не враховуючи основні заходи захисту інвесторів. Тому їхня мета полягає у створенні "супербезпечного автомобіля", який може безпечно рухатися цифровими автомагістралями сучасних фінансів.
Ці платформи орієнтовані на новий тип інвесторів, а саме тих, хто володіє криптовалютними активами, але бажає брати участь у традиційних капітальних ринках. Вони вважають, що широке застосування блокчейну в традиційних фінансах стикається з когнітивними перешкодами, багато хто все ще ототожнює блокчейн з волатильними криптовалютами та регульованими ринками, а не з такими стабільними та регульованими активами, як державні облігації. Зміна цього уявлення вимагатиме не лише передових технологій, а й потужної нормативної бази, що доводить, що блокчейн може підтримувати серйозні регульовані фінансові продукти.
У майбутньому токенізація може відігравати ключову роль у процесі передачі прав розподілу багатства від великих фінансових установ до фізичних осіб. Вона може зберігати стабільність і структуру традиційних фінансів, одночасно задовольняючи потреби сучасних інвесторів у гнучкості та автономії, приносячи нові можливості та виклики для фінансового ринку.