Стан ринку шифрування та аналіз популярних проектів

Дані про ризикові інвестиції в шифрування за другий квартал виявили кілька цікавих тенденцій. Незважаючи на те, що венчурні компанії раніше заявляли, що ведення бізнесу під час ведмежого ринку є їхньою можливістю, насправді навіть найбільші компанії останнім часом помітно зменшили венчурні інвестиції. Давайте поглянемо на ситуацію з фінансуванням стартапів у другому кварталі та які нові проекти привернули увагу венчурних інвесторів.

Для звичайних інвесторів існує певний бар'єр для входу на ринок приватних інвестицій у шифрування. У багатьох регіонах вимагатимуть, щоб інвестори отримали сертифікацію перед участю в приватних інвестиціях. У США це в основному залежить від рівня доходу та чистих активів, також певні особи з конкретною професійною кваліфікацією можуть отримати право на участь.

Хоча більшість інвесторів не можуть безпосередньо брати участь у шифрувальному приватному ринку, його важливість для галузі не можна недооцінювати. Без такої альтернативної ринкової структури нові проекти матимуть великі труднощі з отриманням стартового капіталу для просування розробки та запуску продуктів і послуг.

Давайте детально розглянемо стан поточного ринку шифрувальних приватних інвестицій. Ми переглянемо мляву ситуацію з фінансуванням шифрувальних венчурних капіталів у 2023 році, проаналізуємо дані фінансування стартапів за другий квартал і знайдемо ознаки відновлення з недавнього фінансування провідних проектів.

шифрування венчурного фінансування

Венчурний капітал ( VC ) - це організації та особи, які активно працюють на приватному ринку, використовуючи свій капітал, зв'язки та досвід у галузі для підтримки зростання стартапів.

2022 року ринок шифрування зазнав великого падіння, але компанії венчурного капіталу в сфері шифрування все ж успішно залучили рекордні 21,6 мільярда доларів нових коштів. Хоча в 2023 році активи, такі як ефір і біткойн, значно відновились, венчурним капіталістам цього року важко отримати більше інвестицій від інвесторів у цю галузь. Іншими словами, інвестиції з початку року різко знизились, зменшившись на 98% у порівнянні з минулим роком.

Хоча наведені вище дані статистично охоплюють лише до середини травня, для венчурного капіталу, що шукає фінансування в сфері шифрування, цей рік очевидно сповнений викликів. Тож як щодо стартапів у сфері шифрування, які сподіваються отримати кошти від цих венчурних капіталів?

Для шифрувальних стартапів цей квартал також виявився важким. Згідно з даними, 382 угоди в цілому склали 2,34 мільярда доларів. Варто зазначити, що це вже п'ятий квартал поспіль зниження венчурного капіталу з першого кварталу 2022 року, коли в шифрувальні стартапи було вкладено до 12,14 мільярда доларів.

Це постійне зниження вказує на те, що ми, можливо, ще не досягли дна інвестицій у шифрування стартапів у цьому ведмежому ринку. Це не дивно, оскільки регулятори розпочали наступ на деякі стартапи, підтримувані венчурним капіталом, що пропонують мережеві активи, і ця вертикальна галузь стикається з регуляторними перешкодами. Посилення регуляцій може загрожувати економічності "токенізованих варіантів", тобто права інвесторів отримати певну кількість токенів за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Зрозуміло, що венчурний капітал ( та його обмежені партнери ) увійшли в ринок приватних інвестицій у шифрування з меншою обережністю, ніж у попередні роки.

Популярні проекти фінансування в червні

На щастя, венчурне фінансування в сфері шифрування не залишилося безрезультатним. Хоча цього року фінансування значно не зросло, вони все ж мають достатньо коштів. Безсумнівно, ринкове середовище для угод у сфері приватного капіталу значно сповільнилося, але якісні проєкти в сфері шифрування все ще можуть отримати достатню підтримку фінансування.

Венчурний капітал все ще має значні інвестиційні кошти, дані це підтверджують. Деякі маловідомі шифрувальні стартапи минулого місяця оголосили про вражаюче фінансування.

Ось кілька проєктів, за якими я буду уважно стежити в наступні кілька місяців:

Міфічні Ігри

Сума фінансування: 3700 мільйонів доларів США

Сфера: Ігри

Огляд: Mythical Games є всебічною студією Web3 ігор. Студія розробила кілька ігор з шифруванням та створила власні продукти для їх обслуговування. Платформа Mythical інтегрує ці ігри, як шар шифрування для необов'язкових Web3 функцій кожної гри. Вона працює на ліцензованій авторитетній доказовій ланцюгу, підтримуючи торгівлю фіатними валютами та криптовалютами. Крім того, платформа має функції протидії шахрайству, оптимізації витрат і рекомендацій щодо ціноутворення.

Причина уваги: Mythical Games у співпраці з NFL розробила гру «NFL Rivals», яка 26 квітня вперше з'явилася на платформах iOS та Android і швидко зайняла першу позицію у спортивному рейтингу. Наразі ця гра все ще займає 11 місце у безкоштовному спортивному рейтингу App Store. Для гри, що є рідною для шифрування, це досить непоганий рівень проникнення на ринок, що додає впевненості у перспективи випуску в майбутньому. Індустрії ігор потрібна лише одна успішна гра, щоб кардинально змінити ситуацію. Mythical Games має всі шанси стати компанією, яка розробляє цю гру.

Тайко

Сума фінансування: 2200 мільйонів доларів США

Індустрія: L2

Опис: Taiko прагне розширити Ethereum, при цьому намагатися максимально імітувати його з технічної та концептуальної точки зору. Команда Taiko будує рішення Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, яке є еквівалентом Ethereum, надаючи пріоритет сумісності з архітектурою Ethereum, а не мінімізації витрат на доказувачів. Це дозволить протоколам, розгорнутим на L1, без змін коду або середовища розгортання мігрувати до Taiko. Протокол дотримується підходу "децентралізація з першого дня", що означає, що під час розгортання будуть використовуватися децентралізовані пропоненти та доказувачі, що дозволяє будь-кому без дозволу брати участь в інфраструктурі ланцюга та заробляти комісії.

Причина уваги: Розширення Ethereum має на меті нульове знання Rollup, Taiko намагається розробити нульове знання Rollup, одночасно йдучи шляхом, яким рідко йдуть. Повна еквівалентність з Ethereum L1 дозволить розробникам безшовно розгортати смарт-контракти Ethereum, що означає, що Taiko може ділитися інфраструктурою з Ethereum. Хоча наразі не ясно, чи є суворе дотримання стандартів Ethereum успішною стратегією, Taiko є унікальним rollup серед численних проектів, що відхиляються від EVM Rollup, і є контрпунктом у цій ситуації.

Протокол Maverick

Сума фінансування: 900 мільйонів доларів США

Сфера: DeFi

Огляд: Maverick є AMM, розгорнутим на Ethereum, zkSync та BNB-ланцюзі, який має на меті докорінно змінити досвід надання ліквідності. Цей протокол пропонує 4 готові автоматизовані стратегії ліквідності, які називаються "моделями", що дозволяє інтелектуально переміщати ліквідність відповідно до попередньо визначених параметрів. Функція збільшення позицій у Maverick дозволяє будь-кому стимулювати конкретні форми ліквідності, відкриваючи можливості для протоколів, які хочуть орендувати ліквідність ETH та поєднувати її з рідними токенами. Maverick концентрує ліквідність у біні, подібно до миттєвих котирувань деяких DEX, і забезпечує нульове ковзання торгівлі в біні. Це робить цей DEX дуже привабливим для великих трейдерів і агрегаторів.

Причина для уваги: На багатьох біржах установи, що надають ліквідність для волатильних портфелів активів, стикаються з величезними викликами, оскільки традиційна модель AMM може призвести до значних непостійних збитків для роздрібних LP та обмежених прибутків. Деякі моделі централізованої ліквідності вигідні лише професійним маркет-мейкерам. Водночас капітальна ефективність архітектури з повною ліквідністю надзвичайно низька. Дозволяючи напрямковим ціновим відхиленням впливати на ліквідність, яку надають користувачі, Maverick допомагає роздрібним LP отримувати прибуток. Крім того, Maverick щойно запустив токен MAV, що означає, що вже існує спосіб отримати доступ до цього проєкту через публічний ринок.