Аналіз ризиків на ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Останніми роками популярність криптоактивів у регіоні Південно-Східної Азії значно зросла. Щоб глибше зрозуміти характеристики потоків коштів у блокчейн у цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та їх зв'язок з незаконними галузями, ми провели глибокий аналіз 10 000 зразків адрес блокчейн, вибраних з 2020 року до сьогодні. Результати дослідження показали, що рівень ризику, пов'язаний з моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування.

Особливості ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

1. Швидке зростання користувачів: Високий відсоток молодого населення в Південно-Східній Азії, разом з поширенням мобільного інтернету, призвів до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів в цьому регіоні, за оцінками їх вже десятки мільйонів.

2. Сильною є потреба в трансакціях між країнами: велика кількість трудових мігрантів робить криптоактиви зручним засобом для трансакцій між країнами.

3. Нерівномірне регуляторне середовище: регуляторні політики щодо віртуальних валют у різних країнах відрізняються, більшість регіонів ще не сформували чітку регуляторну структуру, що призводить до ризиків відповідності при переміщенні капіталу.

Основні результати дослідження

1. Стан вільного обігу капіталу: Приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічних блокчейнах через децентралізовані гаманці, загальна сума досягає 14,84 мільярда доларів США, що свідчить про те, що децентралізовані способи торгівлі стали основними.

2. Зв'язок з чорними та сірими галузями: Понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з чорним та сірим ринком, що становить понад 12%. Якщо врахувати непрямі зв'язки, частка ризикових адрес зросла до 16,82%. Це означає, що мільйони користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії можуть мати ризики пов'язані з фінансовими операціями з чорним та сірим ринком.

3. Потоки фінансування чорної та сірої промисловості:
   • Головним чином стосується послуг змішування монет, підпільних фінансових установ, шахрайських платформ та інших високих ризиків.
   • Понад 10 мільйонів доларів США безпосередньо надійшли на адресу, пов'язану з підпільними фінансовими установами.
   • приблизно 11 мільйонів доларів прямують до онлайн-казино.
   • Понад 22 мільйони доларів були імпортовані на шахрайську платформу.

4. Приток коштів на санкціоновані платформи:
   • 53.49% фінансування, пов'язаного з чорним і сірим ринком, направлено на платформи, що підлягають санкціям, загальна вартість понад 55 мільйонів доларів.
   • Один з інструментів змішування монет отримав понад 54 мільйони доларів США, що становить 97,84% від потоку коштів на санкційні платформи.

Аналіз причин ризику

1. Криптоактиви анонімність та висока ліквідність забезпечують зручність для незаконних фінансових потоків.

2. Неповна регуляторна система в регіоні Південно-Східної Азії збільшує ризики трансакцій з фінансовими ресурсами через кордон.

3. Частина країн має низький рівень економічного розвитку, що робить їх опорними пунктами для мережевого шахрайства та азартних ігор.

4. Висока складність технологічного регулювання, децентралізовані платформи важко ефективно контролювати ризики торгівлі.

Рекомендації

1. Посилення регуляторних механізмів: розробка вдосконалених політик регулювання криптоактивів, зміцнення міжнародної співпраці.

2. Підвищення здатності користувачів до ідентифікації ризиків: посилення освіти щодо запобігання шахрайству, підвищення обізнаності щодо запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: розробка технологій трекінгу на блокчейні та протидії відмиванню грошей, точне визначення високоризикових фінансових потоків.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення відповідних установ до спільної роботи, посилення обміну інформацією та спільного запобігання ризикам.

Південно-Східна Азія, як регіон з величезним потенціалом для розвитку криптоактивів, все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів про безпеку та сприяючи технологічним інноваціям, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі та сприяти здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.