Криптоактиви ринку: попит на Біткойн залишається стабільним, диференціація альткоїнів посилюється

Останнім часом ринок Криптоактивів переживає різкі коливання, Біткойн знову наближається до позначки в 110 000 доларів, а ринкові настрої нестабільні. У цьому контексті аналіз майбутніх тенденцій ринку стає особливо важливим.

Загальний тренд ринку

Очікується, що справжній напрямок ринку стане зрозумілим лише в вересні. Враховуючи макроекономічні перешкоди, літні обмеження ліквідності та коригування позицій наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку стане очевидною лише після повернення учасників ринку після серпневих свят.

Останнє зростання альткоїнів в основному викликане тиском коротких позицій, при цьому відсутні підтримка з боку довгострокових власників. Багато трейдерів, які купували на зростанні, вже зазнали серйозних втрат раніше. Як і очікувалося, більшість токенів, які різко зросли, потім зазнали такого ж різкого падіння.

Варто зазначити, що Ефір (Ethereum) несподівано відновився, а сектора, такі як штучний інтелект (AI) та MeMe монети, які раніше зазнали серйозних втрат, очолили відновлення. У порівнянні, токени з реальним використанням, сильною базовою фундаментальною основою або механізмом викупу продемонстрували більшу стійкість, не лише будучи більш стабільними під час падіння, але й відновлюючись швидше.

Біткойн попит реальний і стійкий

Традиційний капітал поступово входить у ринок Біткойн через регульовані канали, такі як ETF. Природа капіталу, що підтримує Біткойн, суттєво відрізняється від попередніх циклів, що робить великомасштабні ліквідації малоймовірними, якщо не станеться значна макроекономічна подія.

Альти внутрішня диференціація посилюється

У довгостроковій перспективі капітал повернеться на ринок альтів, але це не буде всеохоплюючим процесом. Лише токени з чітким призначенням та реальними сценаріями використання можуть залучити ці кошти. Саме тому Ефір має перспективи випередити інші публічні блокчейни.

Збільшення ясності регулювання, зростання використання DeFi, дефляційна структура та попит на стейкінг стали спільними факторами зростання ефекту маховика для Ефіру. Крім того, через довготривале невиконання очікувань, в Ефіру все ще є позабіржові покупці, які чекають на вхід.

Токени, підтримувані венчурним капіталом, зазнають тиску

Розблокування токенів продовжить чинити тиск на цінову динаміку. У разі нестачі ліквідності безперервний продаж з боку валідаторів та ранніх інвесторів обмежує простір для зростання. Тому токени з високою оцінкою, які виходять на централізовані біржі, мають погані перспективи в майбутньому. Особливо токени екосистеми Cosmos, які через свою структуру винагород валідаторів стикаються з постійним тиском на продаж.

Поступове зниження переваг MeMe монети

MeMe монета раніше мала структурні переваги, такі як безризикове інвестування, розблокування, справедливий випуск тощо. Проте цей етап закінчується. Подія генерації токенів Pump.fun та запуск Trump монети позначають вершину буму MeMe монети.

Незважаючи на це, деякі MeMe монети все ще можуть показувати непогані результати, особливо ті проекти, які стали популярними на платформах, таких як TikTok або Instagram. Але ера "милої тварини монети" як альфа закінчилася. Тільки ті MeMe монети, які мають потужні історії та ринкове визнання, мають справжню спекулятивну цінність.

Майбутні можливості: поєднання ШІ та Криптоактивів

Зі зменшенням популярності MeMe монети, увага ринку може зосередитися на нових наративи. Поєднання AI та криптоактивів має потенціал стати наступним важливим напрямком.

Подібно до літа DeFi, багато ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій, але справжні проекти, які ґрунтуються на практичності, тихо будуються під час ведмежого ринку. Деякі проекти вже почали виділятися на ланцюгу.

Багато проектів AI x Crypto використовують модель справедливого випуску, що відповідає ринку в його прагненні до справедливості. Хоча зараз немає потреби поспішати з купівлею, якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера може приховувати найбільші асиметричні можливості.

В цілому, у майбутньому ринок більше зосередиться на реальних застосуваннях проектів та їхній довгостроковій вартості, а не на короткострокових спекуляціях. Інвестори повинні уважно стежити за динамікою ринку на блокчейні та використовувати нові можливості.