Потенціал ринку RWA величезний, Aptos несподівано виріс
Токенізація реальних активів ( RWA ), як напрямок, що викликає значну увагу, наразі ще не повністю реалізував свій потенціал у зв’язку з традиційним ринком трильйонних активів. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, і навіть зростання на 56% у першій половині цього року все ще перебуває на початковій стадії. З переходом американських акцій на блокчейн і токенізацією більшої кількості категорій активів RWA має перспективу нових можливостей для розвитку.
У цей ключовий період Aptos демонструє видатні результати. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA в його мережі зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних блокчейн-протоколів. Завдяки приєднанню DeFi гіганта Aave, екосистема Aptos може отримати більше інвестиційних можливостей та зайняти вигідну позицію в конкуренції на наступному етапі RWA.
Приватне кредитування залишається основною класою активів
Приватні кредитні активи займають 58% частки RWA активів, ставши найпомітнішою категорією активів, за ними слідують державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у формі на блокчейні, більшість з яких не має ліквідності на ринку; тоді як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільних монет з відсотковим доходом.
Приватне кредитування означає позики, які надаються підприємствам або особам нефінансовими установами або інвесторами на непублічному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій дохідності. Проте воно також стикається з такими проблемами, як високі витрати, низька ефективність і високі бар'єри для входу.
Криптопротоколи усувають багаторівневі посередники для зниження витрат, випускаючи та керуючи активами на ланцюзі, а також підвищують прозорість шляхом реального відображення показників пулу кредитування та базових активів.
Процес токенізації активів приватного кредитування
( 1. Генерація позикових активів поза блокчейном
Емітент активів відповідає за створення позикових активів поза блокчейном. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або регіональні оператори кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечення активів, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальників. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
) 2. Побудова структури токенів на ланцюгу
Через RWA протокол, одно або кілька кредитів відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формати токенів включають NFT, SFT або ERC-20. Метадані токенів охоплюють анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного капіталу, відсоткову ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі забезпечення активу та механізм обробки дефолту. Смарт-контракти підтримують управління статусом погашення, автоматичний розподіл доходів та дострокове викуплення або передачу між сторонами.
3. Вимоги до упаковки
Процес токенізації має відповідати регуляторним вимогам. У певних регіонах слід створити спеціальні цільові юридичні особи або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних тримачів. Усі інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML, неякісні інвестори обмежені у доступі та праві на передачу відповідно до спеціальних нормативних актів. Документи, що розкривають інформацію офлайн, чітко вказують, що токени є борговими активами, не надаючи прав голосу чи власності.
4. Емісія токенів та фінансування
Демонстрація токена через користувацький інтерфейс або платформу протоколу, прийняття інвестицій на блокчейні. Інвестори повинні пройти перевірку KYC, використовувати певні криптовалюти для інвестицій, отримати RWA токени як підтвердження та регулярно отримувати повернення основної суми та відсотків.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає кредит відповідно до графіка, кошти після збору емітентом переводяться до спеціальної мети, відображаються на ланцюжку через оракул або смарт-контракт і розподіляються між тримачами токенів. Смарт-контракт автоматично розподіляє відсотки відповідно до частки володіння, після закінчення терміну дії кредиту автоматично повертає основну суму або організовує продовження активів.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління Layer 1 блокчейну, його технологічна архітектура надає унікальні переваги для RWA сегмента:
Висока пропускна здатність та низька затримка: Aptos використовує сучасний двигун паралельного виконання, фактично стабільно досягаючи 4000-5000 TPS у виробничому середовищі, а час остаточного підтвердження транзакції складає лише 650 мілісекунд. Це критично важливо для активів RWA, які потребують миттєвих розрахунків.
Низька вартість транзакцій: середня вартість транзакцій Aptos менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в мережі.
Модульна архітектура та масштабованість: Дизайн Aptos дозволяє окрему оптимізацію кожного шару, що підходить для управління складними метаданими RWA активів.
Екологічне розташування
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність завдяки співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширенню екосистеми DeFi:
Співпраця з установами: Aptos співпрацює з кількома традиційними фінансовими установами, вводячи різноманітні продукти RWA, що підвищує її довіру в сфері дотримання вимог.
Регуляторна доброзичливість: Aptos вбудував функції верифікації особи та відстеження активів за рахунок співпраці з платформами, що відповідають вимогам, що підлягають регулюванню.
Позиціонування на нових ринках: Стратегія RWA Aptos зосереджена на нових ринках, особливо в регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, що сприяє розвитку екосистеми RWA.
Підсумок
Швидке зростання Aptos у сфері RWA зумовлено його технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватне кредитування, як двигун зростання RWA, реалізує онлайнову комбінацію через токенізацію, що дозволяє кредитним токенам брати участь у циклічному кредитуванні, кредитних стратегіях та ліквідних пулах DeFi. Низькі комісії за транзакції Aptos і швидкий час підтвердження підтримують миттєве кредитування та розрахунок, а майбутня інтеграція з Aave може ще більше активізувати його потенціал.
З огляду на звуження процентних ставок на традиційних фінансових ринках, установи переходять до рішень на блокчейні, Aptos заповнює прогалини в фінансуванні малих та середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має потенціал для подальшого зростання. Завдяки синергії технологій та екосистеми, Aptos демонструє стійкий потенціал зростання в секторі приватного кредитування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aptos різко вирвався вперед, загальна закрита позиція RWA піднялася на третє місце серед публічних блокчейнів.
Потенціал ринку RWA величезний, Aptos несподівано виріс
Токенізація реальних активів ( RWA ), як напрямок, що викликає значну увагу, наразі ще не повністю реалізував свій потенціал у зв’язку з традиційним ринком трильйонних активів. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, і навіть зростання на 56% у першій половині цього року все ще перебуває на початковій стадії. З переходом американських акцій на блокчейн і токенізацією більшої кількості категорій активів RWA має перспективу нових можливостей для розвитку.
У цей ключовий період Aptos демонструє видатні результати. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA в його мережі зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних блокчейн-протоколів. Завдяки приєднанню DeFi гіганта Aave, екосистема Aptos може отримати більше інвестиційних можливостей та зайняти вигідну позицію в конкуренції на наступному етапі RWA.
Приватне кредитування залишається основною класою активів
Приватні кредитні активи займають 58% частки RWA активів, ставши найпомітнішою категорією активів, за ними слідують державні облігації США. Приватні кредитні активи в основному існують у формі на блокчейні, більшість з яких не має ліквідності на ринку; тоді як державні облігації США стикаються з конкурентним тиском з боку стабільних монет з відсотковим доходом.
Приватне кредитування означає позики, які надаються підприємствам або особам нефінансовими установами або інвесторами на непублічному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування приваблює велику кількість інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій дохідності. Проте воно також стикається з такими проблемами, як високі витрати, низька ефективність і високі бар'єри для входу.
Криптопротоколи усувають багаторівневі посередники для зниження витрат, випускаючи та керуючи активами на ланцюзі, а також підвищують прозорість шляхом реального відображення показників пулу кредитування та базових активів.
Процес токенізації активів приватного кредитування
( 1. Генерація позикових активів поза блокчейном
Емітент активів відповідає за створення позикових активів поза блокчейном. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих і середніх підприємств або регіональні оператори кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють забезпечення активів, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальників. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
) 2. Побудова структури токенів на ланцюгу
Через RWA протокол, одно або кілька кредитів відображаються у вигляді токенів на блокчейні. Формати токенів включають NFT, SFT або ERC-20. Метадані токенів охоплюють анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного капіталу, відсоткову ставку, частоту погашення, термін погашення, деталі забезпечення активу та механізм обробки дефолту. Смарт-контракти підтримують управління статусом погашення, автоматичний розподіл доходів та дострокове викуплення або передачу між сторонами.
3. Вимоги до упаковки
Процес токенізації має відповідати регуляторним вимогам. У певних регіонах слід створити спеціальні цільові юридичні особи або постачальників послуг віртуальних активів як юридичних тримачів. Усі інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML, неякісні інвестори обмежені у доступі та праві на передачу відповідно до спеціальних нормативних актів. Документи, що розкривають інформацію офлайн, чітко вказують, що токени є борговими активами, не надаючи прав голосу чи власності.
4. Емісія токенів та фінансування
Демонстрація токена через користувацький інтерфейс або платформу протоколу, прийняття інвестицій на блокчейні. Інвестори повинні пройти перевірку KYC, використовувати певні криптовалюти для інвестицій, отримати RWA токени як підтвердження та регулярно отримувати повернення основної суми та відсотків.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає кредит відповідно до графіка, кошти після збору емітентом переводяться до спеціальної мети, відображаються на ланцюжку через оракул або смарт-контракт і розподіляються між тримачами токенів. Смарт-контракт автоматично розподіляє відсотки відповідно до частки володіння, після закінчення терміну дії кредиту автоматично повертає основну суму або організовує продовження активів.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління Layer 1 блокчейну, його технологічна архітектура надає унікальні переваги для RWA сегмента:
Висока пропускна здатність та низька затримка: Aptos використовує сучасний двигун паралельного виконання, фактично стабільно досягаючи 4000-5000 TPS у виробничому середовищі, а час остаточного підтвердження транзакції складає лише 650 мілісекунд. Це критично важливо для активів RWA, які потребують миттєвих розрахунків.
Низька вартість транзакцій: середня вартість транзакцій Aptos менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в мережі.
Модульна архітектура та масштабованість: Дизайн Aptos дозволяє окрему оптимізацію кожного шару, що підходить для управління складними метаданими RWA активів.
Екологічне розташування
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність завдяки співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширенню екосистеми DeFi:
Співпраця з установами: Aptos співпрацює з кількома традиційними фінансовими установами, вводячи різноманітні продукти RWA, що підвищує її довіру в сфері дотримання вимог.
Регуляторна доброзичливість: Aptos вбудував функції верифікації особи та відстеження активів за рахунок співпраці з платформами, що відповідають вимогам, що підлягають регулюванню.
Позиціонування на нових ринках: Стратегія RWA Aptos зосереджена на нових ринках, особливо в регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, що сприяє розвитку екосистеми RWA.
Підсумок
Швидке зростання Aptos у сфері RWA зумовлено його технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватне кредитування, як двигун зростання RWA, реалізує онлайнову комбінацію через токенізацію, що дозволяє кредитним токенам брати участь у циклічному кредитуванні, кредитних стратегіях та ліквідних пулах DeFi. Низькі комісії за транзакції Aptos і швидкий час підтвердження підтримують миттєве кредитування та розрахунок, а майбутня інтеграція з Aave може ще більше активізувати його потенціал.
З огляду на звуження процентних ставок на традиційних фінансових ринках, установи переходять до рішень на блокчейні, Aptos заповнює прогалини в фінансуванні малих та середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має потенціал для подальшого зростання. Завдяки синергії технологій та екосистеми, Aptos демонструє стійкий потенціал зростання в секторі приватного кредитування.