Управління ризиками: життєва лінія платформи торгівлі цифровою валютою

Ризик походить від італійського слова "RISQUE", спочатку вказуючи на об'єктивну небезпеку в природі. У сучасному суспільстві ризик більше є вибором, що залежить від нашого рівня свободи.

Фінансовий історик Пітер Бернс у своїх працях зазначає, що занепад і підйом компаній, коливання фондового ринку, війни та економічні спади завжди приходять, коли люди не готові, але повторюються знову і знову.

Як основний постачальник ліквідності на ринку цифрових грошей, ризик-менеджмент торгової платформи має величезне значення. Ці платформи об'єднують у собі різні функції, такі як зберігання активів, проведення торгівлі цифровою валютою, клірингу тощо, і справедливо вважаються фінансовими центрами.

В галузі вважається, що в управлінні ризиками в індустрії блокчейну є очевидні прогалини. Це призвело до трагедій, таких як крах FCoin та крадіжки з бірж. Як удосконалити управління ризиками стало ключовою проблемою, яку терміново потрібно вирішити в індустрії.

Різноманітність ризиків

Найбільшим викликом для крипторинку є системний ризик, викликаний політикою. Зміни в регуляторній політиці безпосередньо впливають на напрямок всього ринку.

Учасники ринку можуть контролювати не системні ризики, включаючи технологічні ризики, операційні ризики, ризики ліквідності, ризики довіри та моральні ризики.

Відділ управління ризиками тісно пов'язаний з усіма етапами біржі. Вони повинні постійно контролювати ліквідність, арбітраж, аномалії в облікових записах та інші види ризиків, а також підтримувати тісний зв'язок з іншими відділами.

Однак на етапі швидкого розвитку управління ризиками часто стримує темпи розвитку. Наразі загальна свідомість управління ризиками в галузі все ще недостатня, особливо це помітно на малих та середніх платформах.

Безпека активів є основною

За статистикою, у 2019 році загальна вартість активів, вкрадених з цифрових грошей платформ, досягла 283 мільйонів доларів США. Як забезпечити безпеку активів завжди було в центрі уваги галузі.

Багато торгових платформ вжили таких заходів, як розділення гарячих і холодних гаманців, створення фондів захисту користувачів. Деякі платформи також залучили професійні команди управління ризиками для посилення аналізу ризиків активів користувачів.

Зберігання під контролем вважається ключовим для підвищення безпеки активів. Для малих та середніх підприємств з обмеженими технічними можливостями впровадження послуг стороннього зберігання або придбання відповідного страхування є доцільним вибором.

Крім того, прозорість платформи також є важливою. Відкритість і прозорість допомагають зменшити ризик зловживання активами клієнтів.

Відповідність є найважливішою

Активне прийняття регулювання і дотримання норм є необхідною умовою для зменшення політичних та юридичних ризиків. На сьогодні провідні платформи галузі створили систему управління ризиками, що охоплює весь процес.

Деякі платформи реагують на регуляторні вимоги в глобальному масштабі, отримуючи відповідні ліцензії та співпрацюючи з постачальниками послуг, що відповідають вимогам. Всередині також створені спеціалізовані підрозділи з дотримання вимог та юридичних питань для уникнення відповідних ризиків.

Технологія є захисним бар'єром

Проблеми технічної безпеки є найпоширенішими викликами управління ризиками на торгових платформах. Навіть провідні платформи важко повністю уникнути атак, таких як DDoS.

З цією метою великі платформи постійно вдосконалюють технічний захист. Деякі платформи запустили системи управління ризиками на основі великих даних та штучного інтелекту, які в реальному часі моніторять ризики з кількох вимірів. Інші платформи створили повну систему оцінки ризиків для всебічного захисту активів користувачів та платформи.

Внутрішній контроль ризиків не можна ігнорувати

За статистикою, майже 2/3 проблем у сфері кібербезпеки виникають через недбалість внутрішніх співробітників. Тому важливість внутрішнього ризикового контролю не можна недооцінювати.

Основні платформи зазвичай застосовують суворе управління правами доступу, регулярні аудити та інші заходи. Деякі платформи також проводять "фішингові перевірки" та інші внутрішні тестування, щоб підвищити свідомість співробітників щодо ризиків.

Деякі платформи також впроваджують "модель нульового довіри", здійснюючи реальну перевірку на кожному етапі операції, щоб максимально знизити внутрішні ризики.

Запозичення досвіду традиційних фінансів

Вимоги до управління ризиками на ринку цифрових грошей можуть бути вищими, ніж у традиційній фінансовій сфері. З одного боку, це пов'язано з різкими коливаннями ринку, з іншого - анонімність блокчейн-транзакцій також ускладнює відстеження.

Експерти вважають, що ефективне використання інформації на блокчейні для прийняття рішень щодо управління ризиками є напрямком, над яким галузь повинна працювати. Водночас модель, що передбачає розділення торгівлі та активів, також заслуговує на увагу.

Порівняно з традиційними фінансами, у цифрових грошових платформах є простір для покращення в інвестиціях у ризик-менеджмент. Дослідження показують, що середні показники бірж складають лише 13% команди та 17% бюджету, які використовуються для забезпечення безпеки. Враховуючи потенціал зростання галузі, необхідно збільшити інвестиції в ризик-менеджмент.

Витрати на управління ризиками можна вважати витратами можливостей. Хоча суворе управління ризиками може вплинути на короткострокові бізнес-можливості, воно сприяє захисту репутації та довгострокових інтересів. Для компаній, які цінують безпеку активів клієнтів, це безсумнівно є вартою інвестицією.