Аналіз впливу макроекономічних факторів на ціну булрану Біткойна
Ця стаття досліджує вплив ключових макроекономічних факторів, таких як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення ФРС, на ціну Біткойна під час булрану. Аналізуючи історичні дані з 2014 року до сьогодні, ми прагнемо визначити тенденції та кореляції, щоб надати insights для інвестиційних стратегій.
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність є ключем до здорової економіки, вона сприяє зростанню цін на активи та полегшує торгівлю. Основні показники ліквідності включають фонди грошового ринку, банківські резерви, коефіцієнт покриття ліквідності та оборотність. Це дослідження в основному зосереджене на грошовій масі M2, яка охоплює готівку та близькі до грошей активи.
Історичні дані показують, що глобальний пік зростання M2 тісно пов'язаний з булраном Біткойн. Важливий не лише загальний обсяг грошей, але й швидкість його зміни. Коливання Біткойн часто збігається зі змінами динаміки M2, особливо під час булрану.
Основні булрани в сфері криптовалюти включають:
2011-2013 роки: під час фінансової кризи в Європі Біткойн зріс з 2,93 долара до 329 доларів.
2015-2017 роки: в умовах низьких процентних ставок Біткойн зріс з 200 доларів до 19 000 доларів.
2020-2021 роки: заходи стимулювання пандемії сприяли зростанню Біткойна з 10 000 доларів до 64 000 доларів.
2024 рік: незважаючи на високі процентні ставки, Біткойн все ще зросте з 25 000 доларів до нового рекорду в 85 000 доларів.
Варто зазначити, що в 2024 році булран виник в умовах відносно помірної ліквідності, що свідчить про зростання зрілості ринку Біткойн. Проте, поведінка альткоїнів все ще тісно пов'язана з загальною ліквідністю.
Аналіз показує, що домінування BTC, USDT та USDC обернено пропорційне швидкості обігу глобальних грошей. Коли темпи зростання грошової маси перевищують зростання ВВП, формується активний бульбашка, що знижує домінування Біткойна; навпаки, це підвищує його.
Ставки та інфляція
Хоча Біткойн спроектований як децентралізований, він виявляє суттєву чутливість до подій монетарної політики. Дослідження показали, що реакція Біткойна на рішення Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку еволюціонує з часом:
До 2013 року, політика кількісного пом'якшення Федеральної резервної системи знижувала ціну Біткойна; після 2013 року вона підвищувала ціну.
Політика Європейського центрального банку щодо боротьби з інфляцією постійно знижує ціну Біткойна.
Позитивний інформаційний вплив Федеральної резервної системи знижує ціну Біткойна, тоді як Європейський центральний банк, навпаки,.
З 2020 року волатильність Біткойна щодо оголошень FOMC суттєво зросла, майже миттєво реагуючи на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи. Це свідчить про те, що кореляція Біткойна з ухваленням монетарної політики зросла, а його оцінка реагує подібно до інших ризикових активів, але в більшій мірі.
Нещодавні дані про інфляцію також показали, що Біткойн став більш чутливим до новин про інфляцію. Наприклад, у травні інфляція в США становила 0, і ціна Біткойна на короткий час зросла, а потім знизилася, коли FOMC стримував очікування ліквідності.
Висновок
Біткойн та інфляція мають складний та постійно змінний взаємозв'язок, що залежить від зрілості ринку та загальних економічних умов. Його цінова динаміка тісно пов'язана з глобальними умовами ліквідності, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
На початку, попит на Біткойн в основному походив від його властивості як децентралізованої цифрової монети, а не як хеджування від інфляції. Але після 2020 року значне падіння, викликане жорсткою монетарною політикою Федеральної резервної системи, підкреслило спекулятивні мотиви та ширшу базу інвесторів.
Щодо майбутнього публікації даних CPI, ринок не очікує значних змін. Однак, якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може вплинути на ринок. Інвесторам слід уважно стежити за цими макроекономічними показниками, щоб краще зрозуміти тенденції на ринку Біткойн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ZkProofPudding
· 08-11 04:20
Хто дбає про m2? В будь-якому випадку, це булран, просто робіть і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DogeBachelor
· 08-10 20:18
От така ситуація, що вже нічого не скажеш, купуй замовлення.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketMonk
· 08-10 20:17
Так нудно, знову торгую M2.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AllTalkLongTrader
· 08-10 20:05
Знову почалися нісенітниці. Дефляція - це справжній шлях.
Як макроекономічні фактори впливають на булран Біткойна Глибина аналізу Ліквідність та політика випуску
Аналіз впливу макроекономічних факторів на ціну булрану Біткойна
Ця стаття досліджує вплив ключових макроекономічних факторів, таких як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення ФРС, на ціну Біткойна під час булрану. Аналізуючи історичні дані з 2014 року до сьогодні, ми прагнемо визначити тенденції та кореляції, щоб надати insights для інвестиційних стратегій.
Глобальна ліквідність ринку
Ліквідність є ключем до здорової економіки, вона сприяє зростанню цін на активи та полегшує торгівлю. Основні показники ліквідності включають фонди грошового ринку, банківські резерви, коефіцієнт покриття ліквідності та оборотність. Це дослідження в основному зосереджене на грошовій масі M2, яка охоплює готівку та близькі до грошей активи.
Історичні дані показують, що глобальний пік зростання M2 тісно пов'язаний з булраном Біткойн. Важливий не лише загальний обсяг грошей, але й швидкість його зміни. Коливання Біткойн часто збігається зі змінами динаміки M2, особливо під час булрану.
Основні булрани в сфері криптовалюти включають:
Варто зазначити, що в 2024 році булран виник в умовах відносно помірної ліквідності, що свідчить про зростання зрілості ринку Біткойн. Проте, поведінка альткоїнів все ще тісно пов'язана з загальною ліквідністю.
Аналіз показує, що домінування BTC, USDT та USDC обернено пропорційне швидкості обігу глобальних грошей. Коли темпи зростання грошової маси перевищують зростання ВВП, формується активний бульбашка, що знижує домінування Біткойна; навпаки, це підвищує його.
Ставки та інфляція
Хоча Біткойн спроектований як децентралізований, він виявляє суттєву чутливість до подій монетарної політики. Дослідження показали, що реакція Біткойна на рішення Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку еволюціонує з часом:
З 2020 року волатильність Біткойна щодо оголошень FOMC суттєво зросла, майже миттєво реагуючи на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи. Це свідчить про те, що кореляція Біткойна з ухваленням монетарної політики зросла, а його оцінка реагує подібно до інших ризикових активів, але в більшій мірі.
Нещодавні дані про інфляцію також показали, що Біткойн став більш чутливим до новин про інфляцію. Наприклад, у травні інфляція в США становила 0, і ціна Біткойна на короткий час зросла, а потім знизилася, коли FOMC стримував очікування ліквідності.
Висновок
Біткойн та інфляція мають складний та постійно змінний взаємозв'язок, що залежить від зрілості ринку та загальних економічних умов. Його цінова динаміка тісно пов'язана з глобальними умовами ліквідності, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
На початку, попит на Біткойн в основному походив від його властивості як децентралізованої цифрової монети, а не як хеджування від інфляції. Але після 2020 року значне падіння, викликане жорсткою монетарною політикою Федеральної резервної системи, підкреслило спекулятивні мотиви та ширшу базу інвесторів.
Щодо майбутнього публікації даних CPI, ринок не очікує значних змін. Однак, якщо фактичний результат знову буде нижчим за очікування, це може вплинути на ринок. Інвесторам слід уважно стежити за цими макроекономічними показниками, щоб краще зрозуміти тенденції на ринку Біткойн.