Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться булран?
Крипторинок демонструє ознаки активного зростання. Зростання ціни біткоїна спонукало підйом на всьому ринку. Однак інвестори задумуються над одним ключовим питанням: коли закінчиться цей булран і коли буде найкращий час для фіксації прибутку? Аналізуючи ринкові цикли та рівні ліквідності, ми, можливо, зможемо знайти деякі відповіді.
Ринкові цикли – це явище, яке повторюється у фінансовій сфері, крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають рух коштів між різними типами активів, а також зміни в поведінці інвесторів з плином часу.
Чотири етапи циклу бичачого ринку криптовалют
Перший етап: фіатні гроші переходять у біткоїн
Кожен цикл булрану зазвичай починається з нових інвестицій, які заходять в крипторинок через біткоїн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткоїн найнадійнішим і безпечним способом входу в світ криптовалюти. Як найбільш визнаний і ліквідний криптоактив, біткоїн стає вибором новачків і великих інвесторів. Цей приплив капіталу підвищує ціну біткоїна, задаючи тон для всього ринку.
Другий етап: біткойн до великих альткойнів
Коли біткойн відкриває булран, інвестори починають звертати увагу на великі альткойни, такі як ETH, SOL, BNB, щоб отримати вищу прибутковість. Домінуюча позиція біткойна на ринку починає знижуватися, що знаменує початок повного сезону альткойнів. Наприклад, під час булрану 2021 року, після досягнення піку біткойна в березні, загальна капіталізація альткойнів зросла на 95% через два місяці, досягнувши піку.
Третій етап: великі альткоїни до середньої капіталізації та популярних токенів
З посиленням довіри та ентузіазму ринку, увага інвесторів зосереджується на токенах з меншою капіталізацією та нижчою ліквідністю, які вважаються високопотенційними. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись отримати прибуток у 10 або навіть 100 разів. Волатильність ринку зростає, і починають проявлятися жадібність і психологія FOMO. Хоча деякі монети отримали величезні прибутки, деякі з них швидко зникли.
Четверта стадія: домінування мем-криптовалют
Коли раціональність поступається місцем божевіллю, мем-монети стають новим улюбленцем ринку. Ці токени позбавлені основи, їхня ціна повністю визначається емоціями, знаменитостями та популярністю в соціальних мережах. Сплеск активності мем-монет часто сигналізує про пік божевілля, вказуючи на те, що ринковий цикл досяг свого максимуму, а ризики на крипторинку стали надто високими.
Згідно з історичними даними попереднього циклу, пікові значення мем-коінів часто вказують на падіння всього крипторинку. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-коінів почала знижуватися, а на початку листопада після досягнення останнього піку біткойн відразу почав падати.
Чому мем-монети вказують на кінець циклу булрану
Мемні монети позначають останню стадію крипторинку, оскільки вони відображають перехід від раціональних інвестицій до божевілля. У цей момент будь-які фундаментальні фактори поступаються місцем емоціям (, головним чином жадобі ). Майже без практичної цінності мемні токени починають домінувати в обсягах торгів, лише через те, що вони популярні в соціальних мережах або отримують підтримку від спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів без продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання криптовалют, а наприкінці жовтня почав падати. Перед падінням біткоїна на початку листопада було двохтижневе проміжок, що дало інвесторам хорошу попереджувальну сигнальну можливість.
Кожного разу, коли виникає новий бум у крипторинку, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. Минулі буму в крипторинку, пов'язані з мем-криптовалютами, привабили останню хвилю ліквідності, ці кошти зазвичай надходили від малодосвідчених інвесторів, які прагнуть швидкого прибутку, що свідчить про те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ситуації на ринку
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, можна спостерігати прорив форми чаші з ручкою, а потім успішний прорив голови та плечей. Обидві ці форми є бичачими, а цілі обидві на рівні 4,15 трильйона доларів. Це означає, що на крипторинку є близько 15% потенційного зростання. Ситуація з альткоїнами ( подібна до випадку з біткоїном ). Ціна прориває форму чаші з ручкою, цільова капіталізація досягає 1,8 трильйона доларів, що може дати 37% зростання.
Щодо ринкової капіталізації мемкоінів, можна побачити, що раз на чотири роки відбувається цикл корекції та зростання. Ціна буде коригуватися на понад 80%, а потім знову зросте на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і може бути хорошим часом для фіксації прибутків.
Однак у цій хвилі булрану, мем-криптовалюти, можливо, не ведуть за собою хвилю спекуляцій. Хоча вони визначили пік попереднього булрану, історія не завжди повторюється. У цьому циклі ми можемо спостерігати за зростанням нової наративи: реальні світові активи (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим наративом, який викликатиме наступний етап божевільного циклу.
Деякі цікаві тенденції включають:
Деяка торгова платформа запустить торгівлю токенізованими акціями в Європі.
Платформа вже запустила торгівлю токенізованими акціями в США.
Інвестиційна платформа Republic надасть токени, що представляють приватний капітал компаній, таких як SpaceX.
За повідомленнями, одна з бірж шукає схвалення SEC США для надання токенізованих цінних паперів.
З технічної точки зору, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, після чого зросла на 4500%. Поточне зниження досягло -93%, ціна пробиває цей етап, демонструючи можливий ріст на 300%, що дає потенціал досягнення капіталізації в 1 трильйон доларів. Якщо мем-криптовалюти були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA може стати сигналом про фіксацію прибутків у цьому циклі.
Висновок
Рух криптовалюти змінюється циклічно, ці цикли в значній мірі залежать від переміщення капіталу з великих капіталізаційних проєктів до малих капіталізаційних проєктів. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини, розуміння структури циклів булрану на основі психології людини допоможе знайти найкращі моменти для входу та виходу на крипторинку. Інвестори повинні звертати увагу на потоки капіталу, виявляти тенденції та ознаки божевілля, і завжди мати чіткий план виходу з прибутку. У цьому ринку, повному можливостей і ризиків, важливо залишатися пильними та раціональними.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Від BTC до RWA: аналіз поточного циклу шифрування булрану та сигналів вершини
Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться булран?
Крипторинок демонструє ознаки активного зростання. Зростання ціни біткоїна спонукало підйом на всьому ринку. Однак інвестори задумуються над одним ключовим питанням: коли закінчиться цей булран і коли буде найкращий час для фіксації прибутку? Аналізуючи ринкові цикли та рівні ліквідності, ми, можливо, зможемо знайти деякі відповіді.
Ринкові цикли – це явище, яке повторюється у фінансовій сфері, крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають рух коштів між різними типами активів, а також зміни в поведінці інвесторів з плином часу.
Чотири етапи циклу бичачого ринку криптовалют
Перший етап: фіатні гроші переходять у біткоїн
Кожен цикл булрану зазвичай починається з нових інвестицій, які заходять в крипторинок через біткоїн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткоїн найнадійнішим і безпечним способом входу в світ криптовалюти. Як найбільш визнаний і ліквідний криптоактив, біткоїн стає вибором новачків і великих інвесторів. Цей приплив капіталу підвищує ціну біткоїна, задаючи тон для всього ринку.
Другий етап: біткойн до великих альткойнів
Коли біткойн відкриває булран, інвестори починають звертати увагу на великі альткойни, такі як ETH, SOL, BNB, щоб отримати вищу прибутковість. Домінуюча позиція біткойна на ринку починає знижуватися, що знаменує початок повного сезону альткойнів. Наприклад, під час булрану 2021 року, після досягнення піку біткойна в березні, загальна капіталізація альткойнів зросла на 95% через два місяці, досягнувши піку.
Третій етап: великі альткоїни до середньої капіталізації та популярних токенів
З посиленням довіри та ентузіазму ринку, увага інвесторів зосереджується на токенах з меншою капіталізацією та нижчою ліквідністю, які вважаються високопотенційними. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись отримати прибуток у 10 або навіть 100 разів. Волатильність ринку зростає, і починають проявлятися жадібність і психологія FOMO. Хоча деякі монети отримали величезні прибутки, деякі з них швидко зникли.
Четверта стадія: домінування мем-криптовалют
Коли раціональність поступається місцем божевіллю, мем-монети стають новим улюбленцем ринку. Ці токени позбавлені основи, їхня ціна повністю визначається емоціями, знаменитостями та популярністю в соціальних мережах. Сплеск активності мем-монет часто сигналізує про пік божевілля, вказуючи на те, що ринковий цикл досяг свого максимуму, а ризики на крипторинку стали надто високими.
Згідно з історичними даними попереднього циклу, пікові значення мем-коінів часто вказують на падіння всього крипторинку. У жовтні 2021 року загальна капіталізація мем-коінів почала знижуватися, а на початку листопада після досягнення останнього піку біткойн відразу почав падати.
Чому мем-монети вказують на кінець циклу булрану
Мемні монети позначають останню стадію крипторинку, оскільки вони відображають перехід від раціональних інвестицій до божевілля. У цей момент будь-які фундаментальні фактори поступаються місцем емоціям (, головним чином жадобі ). Майже без практичної цінності мемні токени починають домінувати в обсягах торгів, лише через те, що вони популярні в соціальних мережах або отримують підтримку від спільноти.
З історичної точки зору, ця модель повторюється під час кожного значного зростання. 2017 рік був роком низькоякісних ICO проектів без продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання криптовалют, а наприкінці жовтня почав падати. Перед падінням біткоїна на початку листопада було двохтижневе проміжок, що дало інвесторам хорошу попереджувальну сигнальну можливість.
Кожного разу, коли виникає новий бум у крипторинку, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів, різким падінням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. Минулі буму в крипторинку, пов'язані з мем-криптовалютами, привабили останню хвилю ліквідності, ці кошти зазвичай надходили від малодосвідчених інвесторів, які прагнуть швидкого прибутку, що свідчить про те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ситуації на ринку
З точки зору загальної капіталізації криптовалют, можна спостерігати прорив форми чаші з ручкою, а потім успішний прорив голови та плечей. Обидві ці форми є бичачими, а цілі обидві на рівні 4,15 трильйона доларів. Це означає, що на крипторинку є близько 15% потенційного зростання. Ситуація з альткоїнами ( подібна до випадку з біткоїном ). Ціна прориває форму чаші з ручкою, цільова капіталізація досягає 1,8 трильйона доларів, що може дати 37% зростання.
Щодо ринкової капіталізації мемкоінів, можна побачити, що раз на чотири роки відбувається цикл корекції та зростання. Ціна буде коригуватися на понад 80%, а потім знову зросте на тисячі відсотків. Наразі ринкова капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати подальшого зростання, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку і може бути хорошим часом для фіксації прибутків.
Однак у цій хвилі булрану, мем-криптовалюти, можливо, не ведуть за собою хвилю спекуляцій. Хоча вони визначили пік попереднього булрану, історія не завжди повторюється. У цьому циклі ми можемо спостерігати за зростанням нової наративи: реальні світові активи (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим наративом, який викликатиме наступний етап божевільного циклу.
Деякі цікаві тенденції включають:
З технічної точки зору, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, після чого зросла на 4500%. Поточне зниження досягло -93%, ціна пробиває цей етап, демонструючи можливий ріст на 300%, що дає потенціал досягнення капіталізації в 1 трильйон доларів. Якщо мем-криптовалюти були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA може стати сигналом про фіксацію прибутків у цьому циклі.
Висновок
Рух криптовалюти змінюється циклічно, ці цикли в значній мірі залежать від переміщення капіталу з великих капіталізаційних проєктів до малих капіталізаційних проєктів. Хоча неможливо точно передбачити вершини та низини, розуміння структури циклів булрану на основі психології людини допоможе знайти найкращі моменти для входу та виходу на крипторинку. Інвестори повинні звертати увагу на потоки капіталу, виявляти тенденції та ознаки божевілля, і завжди мати чіткий план виходу з прибутку. У цьому ринку, повному можливостей і ризиків, важливо залишатися пильними та раціональними.