Висхід ринку криптоактивів Туреччини: аналіз нових регуляторних політик

В останні роки Туреччина завдяки своєму великому обсягу криптоактивів торгівлі стала одним з важливих учасників глобального крипторинку. За статистикою, Туреччина займає четверте місце у світі за обсягами торгівлі криптоактивами, поступаючись лише США, Індії та Великобританії.

Пристрасть турецького населення до криптоактивів переважно зумовлена нестабільністю економіки країни та проблемою знецінення валюти. Перед обличчям високої інфляції та тривалої слабкості ліри все більше турків розглядають криптоактиви як важливий інструмент для хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

23 серпня 2023 року, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри до долара США впав нижче 34 до 1, встановивши історичний мінімум. Того дня на турецькому валютному ринку курс ліри до долара США на деякий час впав до 34,049 до 1, після чого дещо підвищився. За повідомленнями, з початку 2023 року курс турецької ліри до долара США знизився приблизно на 15,2%.

Попри те, що ринок криптоактивів у Туреччині є величезним, протягом багатьох років не вистачало чіткої регуляторної рамки, що призвело до того, що криптоіндустрія в країні опинилася в юридичній сірій зоні. У 2021 році Центральний банк Туреччини видав заборону на використання біткоїнів та інших криптоактивів для платежів, але цей захід не зміг повністю регулювати ринок. З огляду на зростаючу увагу до регулювання криптоактивів у світі, Туреччина також почала поступово посилювати контроль у цій сфері.

Прозорість регулювання криптоактивів у Туреччині

Турецький парламент у червні 2023 року прийняв і в липні набрав чинності «Зміни до закону про капітальні ринки», що викликало широкий інтерес у криптоіндустрії. Капітальний ринковий комітет країни (CMB) підкреслив, що ці зміни створили попередню регуляторну структуру для постачальників послуг з криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. CMB призначено регулятором шифрувальної індустрії, що має право уповноважувати операції, контролювати, накладати санкції та вживати заходів.
2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері шифрування, привласнення активів користувачів та шахрайство.
3. Вимагати від торговельної платформи створення системи моніторингу для виявлення, запобігання, обмеження та повідомлення про маніпуляції на ринку та безпекові інциденти.

Наразі, навіть за відсутності всебічної системи регулювання криптоактивів, чинні нормативні акти Туреччини все ж мають певний рівень регуляції ринку, включаючи заборону центрального банку на використання криптоактивів для платежів, а також вимогу Комісії з розслідування фінансових злочинів (MASAK) до бірж збирати дані KYC для підтримки заходів проти відмивання грошей тощо.

Міністр фінансів Туреччини Мехмет Шимшек раніше повідомляв, що більш комплексний законопроект про регулювання криптоактивів вже знаходиться на фінальному етапі оцінки, і, як очікується, надасть чітку правову основу для таких операторів, як криптовалютні гаманці, постачальники послуг криптоактивів та зберігачі криптоактивів.

Тлумачення "Зміни до закону про капітальний ринок"

2 липня 2023 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Законопроект № 7518 "Про внесення змін до Закону про капітальні ринки", який встановлює чітку правову базу для діяльності постачальників послуг криптоактивів (CASPs), що знаменує собою початок епохи регулювання на ринку криптовалют Туреччини.

Передумови впровадження поправки

З 2021 року Туреччина потрапила до сірого списку FATF через проблеми з відмиванням грошей. Щоб позбутися цієї невигідної ситуації та чітко визначити політику оподаткування криптоактивів, Туреччина посилила контроль у цій сфері. Сьогодні Туреччина успішно вийшла зі сірого списку, і нова регуляторна структура також була введена, що заклало основу для нормалізації розвитку ринку криптоактивів.

Комісія з капітальних ринків (CMB) Основні положення нових правил

• Усі постачальники послуг криптоактивів повинні отримати ліцензію CMB та дотримуватися стандартів, встановлених TUBITAK.
• Для проведення банківської діяльності також потрібно отримати схвалення регулятора та наглядового органу банків (BDDK).

Умови створення платформи криптоактивів

1. Платформа повинна бути створена у формі акціонерного товариства, мінімальний статутний капітал становить 50 мільйонів турецьких лір.
2. Усі акції повинні бути випущені за готівку та зареєстровані.
3. Засновники та менеджери повинні відповідати вимогам законодавства про капітальні ринки та відповідним правовим нормам, мати достатню економічну спроможність, чесність і довіру.
4. Обсяг діяльності платформи криптоактивів має бути чітко визначений, і включати такі види діяльності, як купівля, продаж, первинне розміщення, дистрибуція, клірингові послуги, передача та зберігання.

Перехід та ліквідація операцій платформи

• Існуючі оператори повинні протягом місяця подати необхідні документи до CMB, компанії, які не подали заявку, повинні прийняти рішення про ліквідацію.
• Тимчасові платформи повинні подати заявку на операційну ліцензію до 8 листопада 2024 року, інакше вони зіткнуться з ліквідацією.
• 76 бірж отримали тимчасову ліцензію на діяльність, 8 бірж, які не виконали умови, були зобов'язані закритися.

Регулювання та штрафні санкції

• Особи та установи, які займаються криптоактивами без дозволу, зіштовхнуться з ув'язненням на 3-5 років та штрафом від 5000 до 10000 днів.
• Неправомірне використання довірених коштів або активів може призвести до максимального покарання у вигляді 14 років позбавлення волі та значних штрафів.
• Особи, які вчинили шахрайські дії для приховування крадіжки, зіткнуться з покаранням у вигляді позбавлення волі на строк від 14 до 20 років та штрафом до 20000 днів.
• Особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг криптоактивів з анульованими ліцензіями, можуть бути засуджені до максимального терміну ув'язнення до 22 років та штрафу на 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної рамки

Впровадження «Зміни до закону про капітальний ринок» матиме глибокий вплив на ринок криптоактивів Туреччини:

1. Підвищення довіри та стабільності на ринку: суворі регуляторні стандарти підвищать прозорість ринку та відповідальність, що допоможе запобігти неналежній поведінці та сприятиме довгостроковому стабільному розвитку ринку.

2. Сприяння розвитку відповідності та стандартизації: вимога отримання ліцензії CMB та дотримання суворих стандартів роботи сприятиме нормалізації розвитку галузі та виключенню неконформних учасників.

3. Приваблення міжнародних компаній: кілька міжнародно визнаних бірж подали заявки на отримання ліцензій, що демонструє привабливість турецького ринку для міжнародних компаній і може принести більше сучасних технологій та послуг.

4. Посилення регуляторного контролю та інтеграція ринку: Суворі санкції сприяють очищенню ринку від незаконних дій, що сприяє здоровому та прозорому розвитку ринку.

5. Потенціал зростання ринку: як четверта за величиною країна у світі з обігу криптоактивів, після впровадження нових регуляцій, ринок криптоактивів Туреччини може отримати нові можливості для зростання.

З набуттям чинності «Змінами до закону про капітальні ринки» турецький ринок криптоактивів має всі шанси на новий етап процвітання в більш регульованому та стабільному середовищі.