Metaplex:протокол для багатих активів в екосистемі Solana
1. Вступ
Solana безумовно є найкращою L1 блокчейн у цьому циклі бичачого ринку. З точки зору кількості активних адрес і доходу від комісій, частка Solana на ринку L1 значно розширилася:
Частка активних адрес зросла з 3.48% до 56.83%, що становить річне зростання на 1533%
Частка доходів від комісійних зборів зросла з 0,62% до 28,92%, що на 4564% більше в річному вимірі.
Хвиля мемів є основним двигуном швидкого зростання показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали вигоду, активна торгівля принесла їм значний дохід.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від хвилі випуску активів Solana: Metaplex. В основному буде розглянуто кілька питань:
Яке бізнес-орієнтування та бізнес-модель Metaplex? Які конкурентні переваги?
Які бізнес-дані Metaplex? Яка тенденція розвитку?
Яка команда Metaplex та як виглядає ситуація з фінансуванням?
Який нинішній рівень оцінки Metaplex? Чи є інвестиційна цінність?
2. Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами на основі Solana та підтримує SVM на блокчейні, що надає розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Підтримувані типи активів включають NFT, однорідні токени (FT), фізичні активи (RWA), ігрові активи, активи DePIN тощо.
Metaplex нещодавно розширив свою діяльність до сфери індексації даних та доступності даних в екосистемі Solana. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найбільш важливих багатогалузевих базових сервісних проектів в екосистемі Solana.
2.1 Продуктова матриця Metaplex
Metaplex як система випуску, управління та стандартів активів, її цільова аудиторія включає NFT та однорідні токени. Основні продукти включають:
Core: нове покоління стандарту NFT, що використовує "дизайн з одного облікового запису", значно знижує вартість випуску та обчислювальні витрати, підтримує розширені плагіни та обов'язкові роялті.
Bubblegum: програма для створення та управління стиснутими NFT(cNFT). Завдяки технології стиснення можна дуже низькою вартістю карбувати велику кількість NFT.
Token Metadata: Додаткова інформація для однорідних і неоднорідних активів на Solana. Всі токени, створені на найбільшій мем-емісійній платформі Solana Pump.fun, залежать від служби метаданих Metaplex.
Candy Machine: Найбільш використовувана програма для мінтингу та випуску NFT на Solana.
Інші продукти: також включає MPL-Hybrid, Fusion, Hydra та багато інших інструментів для обслуговування активів.
Aura: децентралізована мережа індексації та доступності даних для Solana та SVM ( тестова мережа ).
2.2 Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами в блокчейні. Хоча безпосередніми партнерами є інші проекти на Solana, більшість доходів надходить від малих проектів або роздрібних користувачів, які використовують ці проекти, включаючи розробників, які створюють різні види однорідних токенів, та особистих користувачів, які карбують NFT.
Стягування плати з малих проектів та роздрібних користувачів є кращою бізнес-моделлю, оскільки:
Невеликі користувачі не дуже чутливі до ціни, разовий платіж низький, але загальна сума може бути значною.
Великі проекти можуть слугувати каналом для розподілу послуг, що допомагає досягти більшої кількості розподілених користувачів
Розсіяна група користувачів має слабку переговорну спроможність, що сприяє збереженню рентабельності
Metaplex на Solana має такі конкретні тарифи:
Створення NFT: 0.0015 SOL/раз
Використання Token Metadata: 0.01 SOL/раз
2.3 Метаплексний захист
Головна перевага Metaplex полягає в "високих витратах на переключення" та "встановленні стандартів":
Після того, як розробники та користувачі глибоко залежать від інструментів Metaplex, вартість переходу є високою.
Формат активів Metaplex став загальноприйнятим стандартом в екосистемі Solana, нові проекти схиляються до вибору більш сумісного Metaplex.
Завдяки цьому в екосистемі Solana бракує проектів, які можуть конкурувати з Metaplex, що забезпечує її високу прибутковість.
3. Дані бізнесу Metaplex: висока відповідність продукту ринку, сильне зростання ключових показників
3.1 активних користувачів за місяць
Станом на 30 листопада 2024 року, місячна активність користувачів Metaplex ( та незалежні адреси, що взаємодіють з протоколом ), склала 844,966, що є новим історичним рекордом, зростання на 253% в річному обчисленні.
3.2 протокол створення активів
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% – це однорідні токени, 6% – NFT. У порівнянні з січнем цього року, де 18,6% становили NFT проти 81,4% FT, основний бізнес Metaplex переорієнтувався на послуги з однорідних токенів, більшість з яких походять з буму Meme.
3.3 протокол доходів
У листопаді доходи від протоколу досягли 3,3 мільйона доларів США, що також стало історичним рекордом.
Доходи Metaplex є дуже органічними, без прямого субсидування токенів, це типовий проект, який реалізує відповідність продукту ринку (PMF).
4. Команда Metaplex: екосистема OG, близька до ядра Solana
Засновник Metaplex Стівен Хесс був одним з перших працівників Solana, відповідальним за продуктовий відділ Solana. У листопаді 2021 року він заснував Metaplex Studios.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump і Alameda, з оцінкою приблизно в 450 мільйонів доларів.
Після краху FTX у листопаді 2022 року Стівен Хесс швидко вирішив звільнити працівників, аби підготуватися до депресії в екосистемі Solana, продемонструвавши свідомість щодо контролю витрат.
Наразі команда Metaplex налічує близько 10 осіб, компактна, але з потужними можливостями доставки продуктів, висока ефективність ітерацій та розробки.
Команда Metaplex має відмінні комплексні якості:
Відповідність фону основних учасників
тісно пов'язаний з основним колом екосистеми Solana
Продукт має чуття, старанний та ефективний
Мати свідомість контролю витрат
Отримав інвестиції від провідних венчурних капіталістів, має якісні бізнес-ресурси
5. MPLX: утиліта токена та рівень оцінки
5.1 Основна інформація про токен
Загальна кількість MPLX становить 1 мільярд, наразі рівень обігу 75,6%. Більшість часток інвесторів вже обігруються, тиск на продаж після розблокування незначний. Нерозподілена частина переважно походить з Metaplex DAO, фонду, скарбниці та частини ще не розблокованих часток.
5.2 корисність токена
Наразі MPLX в основному використовується для голосування з управління. З березня 2024 року Metaplex використовуватиме 50% доходів від протоколу для викупу токенів, викуплені токени потраплять до скарбниці для розвитку екосистеми.
З червня щомісяця викупляти 10000 SOL для MPLX впродовж 5 місяців. Наступного місяця сума збільшиться до 12000 SOL.
Після запуску функції Aura в майбутньому, MPLX, як очікується, стане застежковим активом для вузлів Aura, щоб ділитися доходом Aura.
5.3 протокол оцінка
У порівнянні з Raydium, який також належить до екосистеми Solana, виграє від буму мемів і має механізм викупу, оцінка Metaplex трохи вища. Але позиціонування бізнесу обох сильно відрізняється, лише для довідки.
5.4 Потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
Оволодіти правом визначати стандарти активів, безпосередньо вигадуючи з процвітання екосистеми Solana
Висока відповідність продукту ринку, можливість отримувати прибуток без потреби в субсидіях токенів
Активно розширювати другу криву зростання
Команда має високі якості, тісно пов'язана з екосистемою
Токени мають механізм викупу, ринкова капіталізація низька.
Потенційні чинники зростання:
З'явилася нова активна ніша в екосистемі Solana
Запуск більшої торгової платформи для отримання ліквіднісної надбавки
Підвищення плати за послуги
Потенційні ризики:
Спад популярності мемів Solana призвів до зниження доходів
Деякі види активів проектів є фіксованими, що ускладнює постійний внесок доходу
Підсумок
Metaplex насправді є базовим протоколом, що обслуговує всі типи активів екосистеми Solana, і є безпосереднім вигодонабувачем мем-гарячки. Для інвесторів, які позитивно налаштовані на екосистему Solana, Metaplex, що займає верхню екологічну нішу в "випуску та управлінні активами", заслуговує на довгострокову увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasWrangler
· 21год тому
з технічної точки зору, ефективність пулу пам'яті sol математично перевищує eth на даний момент
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftMetaversePainter
· 21год тому
чесно кажучи, алгоритмічна елегантність архітектури metaplex представляє парадигмальний зсув у проявленні пост-фізичних активів... але ви ще не готові до цієї розмови, смх
Metaplex: шлях до підйому гіганта послуг активів екосистеми Solana
Metaplex:протокол для багатих активів в екосистемі Solana
1. Вступ
Solana безумовно є найкращою L1 блокчейн у цьому циклі бичачого ринку. З точки зору кількості активних адрес і доходу від комісій, частка Solana на ринку L1 значно розширилася:
Хвиля мемів є основним двигуном швидкого зростання показників Solana. Окрім Solana, DEX, такі як Raydium, також отримали вигоду, активна торгівля принесла їм значний дохід.
Ця стаття зосередиться на ще одному проекті, який виграв від хвилі випуску активів Solana: Metaplex. В основному буде розглянуто кілька питань:
2. Бізнес-орієнтація та бізнес-модель Metaplex
Metaplex є системою створення, продажу та управління цифровими активами на основі Solana та підтримує SVM на блокчейні, що надає розробникам, творцям та підприємствам інструменти та стандарти для створення децентралізованих додатків. Підтримувані типи активів включають NFT, однорідні токени (FT), фізичні активи (RWA), ігрові активи, активи DePIN тощо.
Metaplex нещодавно розширив свою діяльність до сфери індексації даних та доступності даних в екосистемі Solana. У довгостроковій перспективі Metaplex має потенціал стати одним з найбільш важливих багатогалузевих базових сервісних проектів в екосистемі Solana.
2.1 Продуктова матриця Metaplex
Metaplex як система випуску, управління та стандартів активів, її цільова аудиторія включає NFT та однорідні токени. Основні продукти включають:
Core: нове покоління стандарту NFT, що використовує "дизайн з одного облікового запису", значно знижує вартість випуску та обчислювальні витрати, підтримує розширені плагіни та обов'язкові роялті.
Bubblegum: програма для створення та управління стиснутими NFT(cNFT). Завдяки технології стиснення можна дуже низькою вартістю карбувати велику кількість NFT.
Token Metadata: Додаткова інформація для однорідних і неоднорідних активів на Solana. Всі токени, створені на найбільшій мем-емісійній платформі Solana Pump.fun, залежать від служби метаданих Metaplex.
Candy Machine: Найбільш використовувана програма для мінтингу та випуску NFT на Solana.
Інші продукти: також включає MPL-Hybrid, Fusion, Hydra та багато інших інструментів для обслуговування активів.
Aura: децентралізована мережа індексації та доступності даних для Solana та SVM ( тестова мережа ).
2.2 Бізнес-модель Metaplex
Metaplex стягує плату за надання послуг, пов'язаних з активами в блокчейні. Хоча безпосередніми партнерами є інші проекти на Solana, більшість доходів надходить від малих проектів або роздрібних користувачів, які використовують ці проекти, включаючи розробників, які створюють різні види однорідних токенів, та особистих користувачів, які карбують NFT.
Стягування плати з малих проектів та роздрібних користувачів є кращою бізнес-моделлю, оскільки:
Metaplex на Solana має такі конкретні тарифи:
2.3 Метаплексний захист
Головна перевага Metaplex полягає в "високих витратах на переключення" та "встановленні стандартів":
Завдяки цьому в екосистемі Solana бракує проектів, які можуть конкурувати з Metaplex, що забезпечує її високу прибутковість.
3. Дані бізнесу Metaplex: висока відповідність продукту ринку, сильне зростання ключових показників
3.1 активних користувачів за місяць
Станом на 30 листопада 2024 року, місячна активність користувачів Metaplex ( та незалежні адреси, що взаємодіють з протоколом ), склала 844,966, що є новим історичним рекордом, зростання на 253% в річному обчисленні.
3.2 протокол створення активів
У листопаді загальна кількість випущених активів перевищила 1,44 мільйона, що є історичним рекордом. З них 94% – це однорідні токени, 6% – NFT. У порівнянні з січнем цього року, де 18,6% становили NFT проти 81,4% FT, основний бізнес Metaplex переорієнтувався на послуги з однорідних токенів, більшість з яких походять з буму Meme.
3.3 протокол доходів
У листопаді доходи від протоколу досягли 3,3 мільйона доларів США, що також стало історичним рекордом.
Доходи Metaplex є дуже органічними, без прямого субсидування токенів, це типовий проект, який реалізує відповідність продукту ринку (PMF).
4. Команда Metaplex: екосистема OG, близька до ядра Solana
Засновник Metaplex Стівен Хесс був одним з перших працівників Solana, відповідальним за продуктовий відділ Solana. У листопаді 2021 року він заснував Metaplex Studios.
У січні 2022 року Metaplex отримав стратегічні інвестиції в 46 мільйонів доларів від таких установ, як Multicoin, Jump і Alameda, з оцінкою приблизно в 450 мільйонів доларів.
Після краху FTX у листопаді 2022 року Стівен Хесс швидко вирішив звільнити працівників, аби підготуватися до депресії в екосистемі Solana, продемонструвавши свідомість щодо контролю витрат.
Наразі команда Metaplex налічує близько 10 осіб, компактна, але з потужними можливостями доставки продуктів, висока ефективність ітерацій та розробки.
Команда Metaplex має відмінні комплексні якості:
5. MPLX: утиліта токена та рівень оцінки
5.1 Основна інформація про токен
Загальна кількість MPLX становить 1 мільярд, наразі рівень обігу 75,6%. Більшість часток інвесторів вже обігруються, тиск на продаж після розблокування незначний. Нерозподілена частина переважно походить з Metaplex DAO, фонду, скарбниці та частини ще не розблокованих часток.
5.2 корисність токена
Наразі MPLX в основному використовується для голосування з управління. З березня 2024 року Metaplex використовуватиме 50% доходів від протоколу для викупу токенів, викуплені токени потраплять до скарбниці для розвитку екосистеми.
З червня щомісяця викупляти 10000 SOL для MPLX впродовж 5 місяців. Наступного місяця сума збільшиться до 12000 SOL.
Після запуску функції Aura в майбутньому, MPLX, як очікується, стане застежковим активом для вузлів Aura, щоб ділитися доходом Aura.
5.3 протокол оцінка
У порівнянні з Raydium, який також належить до екосистеми Solana, виграє від буму мемів і має механізм викупу, оцінка Metaplex трохи вища. Але позиціонування бізнесу обох сильно відрізняється, лише для довідки.
5.4 Потенційні фактори впливу та ризики
Переваги:
Потенційні чинники зростання:
Потенційні ризики:
Підсумок
Metaplex насправді є базовим протоколом, що обслуговує всі типи активів екосистеми Solana, і є безпосереднім вигодонабувачем мем-гарячки. Для інвесторів, які позитивно налаштовані на екосистему Solana, Metaplex, що займає верхню екологічну нішу в "випуску та управлінні активами", заслуговує на довгострокову увагу.