Основні моменти ринку вартості уваги

Ринкова ситуація

Макроекономічне середовище

Останні дані про CPI за грудень, опубліковані США, показують, що інфляція продовжує сповільнюватися, викликаючи оптимістичні настрої на ринку. У грудні 2024 року споживчий ціновий індекс зріс на 2,9% у річному обчисленні, тоді як основний CPI зріс на 3,2% у річному обчисленні. Незважаючи на те, що загальний CPI зріс на 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем, що є найбільшим зростанням за останні 10 місяців, основний CPI зріс лише на 0,2% у порівнянні з попереднім місяцем. Зниження цін на проживання в готелях, сповільнення зростання цін на медичні послуги та помірне зростання орендної плати ефективно стримують інфляційний тиск.

Ці дані зменшили тиск на продажі на ринку облігацій і відновили очікування ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Хоча інвестори в цілому вважають, що зниження процентних ставок може статися лише після червня, ринки акцій та облігацій США відреагували зростанням. Індекс S&P 500 зріс майже на 2%, а індекс промислових акцій Dow Jones піднявся більш ніж на 700 пунктів. Ринок криптовалют також показав сильні результати: біткоїн знову перевищив 100 тисяч доларів, що свідчить про його чутливість до макроекономічних тенденцій.

! Щоденний огляд Web3 AI (16.2025)

Web3 сфера

Починаючи з 2025 року, криптоторгівля в США вперше зіштовхнеться з вимогами щодо звітності третіх сторін. Вся інформація про угоди, що проводяться на централізованих торгових платформах, буде безпосередньо подаватися до Податкової служби США (IRS). Згідно з новими правилами, такі установи, як керовані торгові платформи, постачальники цифрових активів, оператори криптовалютних банкоматів та постачальники послуг обробки платежів цифрових активів, повинні протягом року відстежувати покупки та продажі користувачів і на початку 2026 року подавати відповідні звіти користувачам та IRS.

Конкретний графік реалізації показує, що звіт про інформацію про базову вартість криптоактивів почнеться у 2026 році, тоді як звіт про торги між сторонами на децентралізованих платформах буде відкладено до 2027 року, і знадобиться звітувати лише про загальний обсяг торгів. Крім того, торгівля новоствореними біткойн-ETF на спот-ринку також буде декларуватися через форми 1099-B або 1099-DA, включаючи торги частками та оподатковувані події, що виникають всередині фонду.

Головні події

Макроекономічне середовище

Глобальні пенсійні фонди починають звертати увагу та інвестувати в нові категорії активів, такі як біткоїн. Пенсійні фонди штатів Вісконсин та Мічиган стали одними з основних власників американських фондів, що спеціалізуються на криптовалютах. Станом на кінець вересня 2024 року, Інвестиційна рада штату Вісконсин стала 12-м найбільшим акціонером одного з біткоїн-ETF, володіючи акціями на суму приблизно 155 мільйонів доларів, тоді як штат Мічиган зайняв шосте місце серед акціонерів одного з ефіріум-ETF, володіючи акціями на суму 12.9 мільйона доларів.

Деякі пенсійні фонди Великої Британії та Австралії також здійснили невелику інвестицію в біткойн через фонди або похідні фінансові інструменти. Одна пенсійна консультаційна компанія у Великій Британії вже сприяла першій угоді з біткойном, невеликий пенсійний план інвестував близько 1,5 мільйона фунтів стерлінгів у біткойн. Крім того, понад 50 особистих заощаджувачів висловили бажання повністю перевести свої пенсійні накопичення в криптовалюту. Хоча інвестиції в криптовалюту все ще є рідкісними в пенсійному секторі, більшість консультантів обережно ставляться до залучення клієнтів у цю сферу, але дедалі більше пенсійних фондів починають звертати увагу на цей новий клас активів.

! Щоденний огляд Web3 AI (2025/1/16)

Простір Web3

Фінансовий комітет Південної Кореї (FSC) 16 січня оголосив про перший випадок несправедливої торгівлі після впровадження Закону про захист користувачів віртуальних активів. Закон набирає чинності з липня 2024 року і вимагає від місцевих постачальників послуг віртуальних активів повідомляти про аномальні угоди та розслідувати моделі несправедливої торгівлі.

Згідно з розкриттям FSC, підозрювані використовували метод "підняття і скидання" (pump and dump) для маніпулювання ринком, ініціюючи кілька покупок для підвищення ціни на певну криптовалюту, а потім швидко продаючи заздалегідь куплені великі обсяги активів. Увесь процес маніпуляції зазвичай завершується протягом 10 хвилин, внаслідок чого ціна активу різко коливається, і протягом місяця незаконно отримують сотні мільйонів вон. Цей випадок позначає важливий крок Кореї у боротьбі з неналежною поведінкою на ринку криптовалют.

Гарячі наративи

Ціна XRP вперше за останні 24 години перевищила 3 долари, досягнувши нового максимуму з 2018 року, а зростання за 15 днів становить 40%. Наразі XRP лише на 17% менше свого історичного максимуму в 3,84 долари, а ринкова капіталізація перевищила 170 мільярдів доларів, обігнавши одну з великих компаній з управління активами.

Цей ріст в основному зумовлений очікуваннями дружньої політики щодо криптовалют та реформою регулювання цифрових активів у США, особливо тривалою юридичною боротьбою між Ripple та Комісією з цінних паперів і бірж США. Один з трейдерів цифрових активів зазначив, що зростання XRP зумовлене новими партнерствами, запуском стабільної монети Ripple RLUSD та спекуляціями щодо потенційного ETF на XRP на спотовому ринку.

Керівництво Ripple заявило, що очікує, що спотовий ETF незабаром буде схвалено, а керівництво компанії контактує з новою адміністрацією США, що може сприяти створенню сприятливого регуляторного середовища для цифрових активів. Крім того, великі інвестори, які володіють від 1 до 10 мільйонами токенів, продовжують нарощувати свої позиції, що підтримує цей ріст. Один з аналітичних компаній повідомив, що з листопада ці адреси наростили 1,4 мільярда XRP на суму близько 3,8 мільярда доларів. Дані трендів пошукових систем також показують, що обсяги пошуку XRP перевищили обсяги пошуку Bitcoin.

! Щоденний огляд Web3 AI (16.2025)

Гарячі проекти

Лабораторії Сора

Sora Labs є організацією, що спеціалізується на екосистемі Solana та займається штучним інтелектом. Основні проекти, що розробляються:

• Zen: відкритий фреймворк для AI-діалогів, створений на мові Go, який має на меті спростити та зробити гнучким розробку систем обміну повідомленнями з агентами, має такі характеристики, як змішане використання, застосування різних AI-моделей, персоналізовані чати та функції пам'яті.
• Хана: соціальний медіа AI агент на базі фреймворку Zen, демонструє можливості Zen.
• Інструментарій: інструменти, розроблені на Go та Rust, що допомагають управляти безперебійною співпрацею з AI моделями.
• Solana Toolkit: розширений набір інструментів, що надає специфічні функції для Solana.

Всі проекти є відкритими.

Токеноміка: команда розробників придбала в цілому 100 мільйонів токенів, з яких 99,2 мільйона вже заблоковано до 12 березня, кожні два тижні лінійно розблоковується по 24,75 мільйона токенів, наступний розблокування відбудеться 29 січня. Крім того, 829,6 тисячі токенів вже переведено до смарт-контракту, але поки не заблоковано.

Перші 100 великих позицій займають 61.95%, з яких найбільший власник займає 9.92% від заблокованої частини, а середня ціна покупки перших 100 вже подвоїлася.