Вимоги до глобальних стейблкоїнів зростають, ETH може стати найбільшим вигодонабувачем

Глобальний попит на долар США зростає експоненціально. Понад 4 мільярди людей і мільйони підприємств активно шукають способи отримати долари через стейблкоїни, що є найбільшим розширенням мережевого ефекту долара за десятиліття.

Це створило безпрецедентні можливості для Ethereum. З 2020 року стейблкоїни забезпечили глобальним індивідам канал для отримання доларів, який зріс у 60 разів, перевищивши 200 мільярдів доларів. Мільйони нових власників доларів не лише потребують цифрових грошей, але й доходів, інвестиційних можливостей та фінансових послуг. Через обмеження регулювання та інфраструктури традиційні фінанси важко обслуговують цей величезний новий ринок.

Ефір має унікальні переваги, які можуть забезпечити глобальну фінансову інфраструктуру для цієї нової цифрової доларової економіки, а ETH безпосередньо виграє від цього зростання.

Мільйони нових власників доларів заходять через стейблкоїн

Глобальний попит на долар США з боку фізичних осіб та підприємств є величезним.

Люди з усього світу хочуть використовувати долар для забезпечення безпеки:

• Через політичну нестабільність, погану монетарну політику та структурну інфляцію, понад 4 мільярди людей стикаються з величезними валютними ризиками.
• За оцінками, 21% населення світу живе в країнах з річною інфляцією понад 6%, що швидко роз'їдає заощадження та купівельну спроможність.
• Для цих груп людей володіння доларом означає фінансову безпеку. Долар вважається засобом зберігання вартості, засобом для міжнародних транзакцій, а також засобом хеджування коливань національної валюти.

Підприємствам потрібні долари для проведення торгівлі:

• Долар все ще є провідною валютою світової торгівлі, 88% глобальних валютних операцій принаймні з однією стороною залучає долар.
• Компанії на ринках, що розвиваються, покладаються на ліквідність долара для міжнародних платежів, імпорту та постачання, тоді як місцеві банки та валютні ринки в цих ринках зазвичай обмежені або нестабільні.
• Малі та середні підприємства та фрілансери все більше потребують цифрового долара для отримання винагороди та уникнення ризику валютного несоответствия.

Історично вперше будь-хто у світі може тримати долари через стейблкоїн:

• Будь-хто, хто має доступ до Інтернету, може володіти та торгувати доларами — без банків, без урядових дозволів, доступно по всьому світу цілодобово.
• Тому з 2020 року ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла в 60 разів.
• Використання пікових моментів зосереджується на нових ринках, які раніше були виключені з фінансових інструментів у доларах. Нігерія стала другим за величиною ринком криптовалют у світі, тоді як Китай залишається під забороною, але використання підпільних криптовалют триває.

стейблкоїн створює нову групу власників доларів серед найбільших населення в світі — підприємства оцінюють в USDT, а домогосподарства заощаджують в USDC. Вони сприяють радикальному розширенню ринку фінансових послуг долара.

Ці нові доларові власники шукають прибутку, створюючи можливості для нової глобальної фінансової інфраструктури

стейблкоїн тримачі хочуть, щоб їхні гроші працювали.

Сьогодні мільйони людей можуть тримати долари через стейблкоїни. Але їхні бажання далеко не обмежуються цим. Індивідууми та підприємства, природно, хочуть використовувати свої кошти для отримання прибутку, інвестування та зростання багатства.

Традиційні фінанси не можуть обслуговувати цей новий ринок:

• Банківська система США вимагає дотримання регуляторних норм, виключаючи більшість глобальних учасників.
• Міжнародні фінансові послуги все ще дорогі, повільні та обмежені географічно.
• Традиційні фінанси створені для установ і заможних осіб, а не для глобального роздрібного ринку.
• Географічні та регуляторні бар'єри заважають доларовим інвестиціям на десятки мільярдів.

Це призвело до попиту на нову фінансову інфраструктуру, яка може обслуговувати мільярди власників стейблкоїнів у всьому світі, дозволяючи їм використовувати нові долари.

Тільки Ethereum відповідає всім трьом вимогам, щоб надавати послуги глобальним стейблкоїн тримачам.

Нові фінансові інфраструктури, що надають послуги власникам стейблкоїнів, повинні одночасно відповідати трьом ключовим вимогам:

• Доступний у всьому світі — має бути доступним у будь-якому місці з доступом до Інтернету, від Нью-Йорка до Нігерії, а також до сільських районів Непалу. Через географічне розташування або регуляторні причини більшість районів світу не можуть отримати фінансування в доларах.
• Безпека для установ - необхідно забезпечити безпеку, надійність, регуляторну ясність і можливість налаштування, необхідні для створення фінансових продуктів вартістю десятки мільярдів доларів.
• Спротив урядовому втручанню — необхідно бути незалежним від контролю будь-якого окремого уряду, оскільки багато урядів більше схильні обмежувати обіг долара, щоб захистити місцеву монету та контролювати капітальні потоки.

Ethereum задовольняє всі три вимоги:

• Доступний у всьому світі: будь-хто, хто має доступ до Інтернету, може використовувати Ethereum цілодобово.
• Для безпеки установ:
  • Безпека——найбільш економічно безпечна та децентралізована серед усіх програмованих блокчейнів. Найбільш зріла інфраструктура безпеки——має найбільшу кількість розробників з відкритим вихідним кодом, перевірених контрактів, аудиторів безпеки та інструментів.
  • Надійність——незалежно від краху ринку чи геополітичних подій, здатний підтримувати 100% нормальний час роботи протягом 10 років.
  • Відповідність регуляторним вимогам — регулятори США класифікують ETH як товар, що забезпечує чітку нормативну базу.
  • Налаштовуваний — L1+L2 фреймворк Ethereum реалізує налаштовуваність, дозволяючи установам оптимізувати для конкретних випадків використання та задовольняти регуляторні вимоги (. Наприклад, одна торгова платформа та одна платформа обидві побудували L2 ланцюг на Ethereum ).
  • Видатна історія досягнень — володіння найбільшою у світі цифровою фінансовою економікою: ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищує 140 мільярдів доларів, інвестиції в децентралізовані фінансові (DeFi) протоколи перевищують 60 мільярдів доларів, а токенізація реальних активів перевищує 7 мільярдів доларів.
• Спротив урядовому втручанню: уряд не може зайняти єдину контрольну точку для контролю або обмеження мережі.

Ethereum завдяки своїм потужним децентралізованим характеристикам унікально задовольняє ці вимоги — його історія походження сьогодні майже неможлива для відтворення.

• Потужна децентралізація робить Ethereum доступним, безпечним, надійним на глобальному рівні та здатним протистояти втручанню урядів.
• Такий рівень децентралізації корениться в походженні та культурі Ethereum.
  • Ефіріум спочатку був блокчейном, який фінансувався спільнотою та використовував механізм доказу роботи, що робило його володіння активами дуже широким. Але теперішнє середовище робить його вже непридатним для запуску таким чином.
  • Його культура завжди надає пріоритет децентралізації — підтримуючи дорогий різноманітний клієнтський склад і протистоячи централізованим шляхам — цю культуру практично неможливо трансформувати.
• Результатом є те, що Ethereum отримав децентралізовані переваги, які інші мережі не можуть легко відтворити, а також забезпечив Ethereum тривалу конкурентну перевагу.
  • Понад 1 мільйон валідаторів в більш ніж 100 країнах
  • Кілька незалежних команд розробників забезпечують гнучкість та найбільшу екосистему розробників з відкритим вихідним кодом
  • Через фінансування спільноти та походження доказу виконаної роботи, право власності на активи широко

Немає інших альтернатив, які можуть одночасно задовольнити всі три вимоги.

З ростом попиту на ETH як резервний актив нової цифрової економіки долара його попит може зрости

Що таке резервний актив?

У будь-якій фінансовій системі резервні активи є надійним основним рівнем, що підтримує все. Це застави, заощадження або ліквідні активи, які утримують установи, протоколи та користувачі, які використовуються для зберігання вартості, забезпечення кредитів та розрахунків за угодами.

У традиційній системі долар США, державні облігації США та золото є прикладами резервних активів, оскільки вони надійні, мають високу ліквідність і широко приймаються.

Чому ETH природно виконує цю роль

З огляду на те, що десятки мільярдів доларів пройшли через стейблкоїни на Ethereum, учасникам потрібен безпечний, бездозвільний та ефективний актив для підтримки кредитування, стейкінгу та генерації прибутку. ETH має у цьому плані безперечні переваги, оскільки:

• Рідкісний і надійний: постачання ETH передбачуване, інфляція низька і не контролюється центральними органами.
• Продуктивність: на відміну від золота чи статичного долара, ETH генерує прибуток через стейкінг — подібно до отримання доходу від володіння нерухомістю або державними облігаціями.
• Утиліта застави: ETH вже є найбільшим ланцюговим заставним активом в екосистемі Ethereum, підтримуючи кредитні протоколи на суму 19 мільярдів доларів. Інституції володіють ним, оскільки їм потрібно це для входу на ринок DeFi.
• Антиконфіскація та антицензура: ETH не може бути заморожений або конфіскований урядом, що робить його більш стійким, ніж централізовано випущені активи.
• Програмовані та з високою ліквідністю: ETH глибоко інтегрований у всю фінансову систему на блокчейні, має безпрецедентну ліквідність для великих угод.

Чому це робить ETH цінним

Зі збільшенням кількості користувачів, які володіють стейблкоїнами та потребують фінансових послуг, їм потрібен резервний актив для підтримки цих дій. ETH може приносити прибуток, забезпечувати безпеку мережі та підтримувати DeFi кредитування — отже, з розвитком системи попит на ETH природно зростатиме.

Простими словами: більше впровадження стейблкоїнів → більше активності в мережі → більше попиту на ETH як заставу → інституції та користувачі тримають більше ETH.

L2s розширило попит на ETH

Зростання Layer-2 в Ethereum додатково стимулювало попит на ETH. Знижуючи витрати на транзакції, прискорюючи швидкість транзакцій та надаючи нові можливості, Layer-2 відкриває більше сфер для використання ETH як застави. Це розширює охоплення ETH і зміцнює його позицію як резервного активу цифрової доларової економіки.

Зі збільшенням попиту на ETH, він також має потенціал стати глобальним засобом зберігання вартості

Зростаючий попит на ETH також дозволив йому зайняти велику частку на ринку традиційних засобів зберігання вартості.

• Як і біткоїн, ефір має переваги зберігання вартості над традиційними активами, такими як золото (SoV).
• ETH та BTC не будуть взаємно конкурувати, а, можливо, в найближчі кілька років поділять частку від традиційних SoV активів вартістю 5 трильйонів доларів США ( золота, державних облігацій, акцій, нерухомості ).
• ETH, окрім властивості SoV біткоїна, також забезпечує дохід для своїх власників.
• Створення прибутку є великою перевагою, оскільки інвестори загалом віддають перевагу активам з доходом. Американські домогосподарства володіють приблизно 32 трильйонами доларів США дивідендних акцій, тоді як вартість золота, яке вони мають, становить менше 1 трильйона доларів США.

ETH має характеристики, які перевершують традиційні активи SoV, і може надавати дохід.

Висновок: утримання ETH може бути найкращим способом участі в зростаючій економіці стейблкоїнів

Економічне зростання стейблкоїнів створило потужний маховик для Ethereum та ETH.

Оскільки все більше стейблкоїнів використовується в Ethereum, попит на ETH також зріс. Вища вартість ETH і більш безпечна мережа приваблюють більше інститутів та послуг, що, в свою чергу, сприяє подальшій популяризації стейблкоїнів.

Альтернативні рішення стикаються з серйозними викликами при копіюванні цього маховика:

• Традиційні фінанси не можуть обслуговувати мільярди людей, які були виключені через географічні та регуляторні бар'єри.
• Системи, контрольовані урядом, все ще підлягають політичному впливу та юрисдикційним обмеженням.
• Біткоїн позбавлений програмованості складних фінансових послуг.
• Інші блокчейни не мають безпеки, надійності та можливостей налаштування, необхідних для установ, а також не мають децентралізації, яка може протистояти втручанню уряду.

Результат: володіння ETH може бути найпростішим і найефективнішим способом отримати доступ до зростаючої економіки стейблкоїнів.

• Ви також можете вибрати інвестиції, які приносять вигоду від стейблкоїн