Інвестиційна стратегія BTC за великим пампом акцій MicroStrategy
Цього року акції MicroStrategy (MSTR) з початку року зросли з 69 доларів до минулого тижня до рекордних 543 доларів, а їх зростання навіть перевищило зростання біткоїна. Варто зазначити, що коли біткоїн знижувався через певні події, акції MSTR залишалися стійкими. Це змусило нас знову переглянути його інвестиційну логіку: MSTR не просто спекулює на концепції біткоїна, а має свою унікальну бізнес-модель.
Основна стратегія MSTR: випуск конвертованих облігацій для покупки BTC
MicroStrategy спочатку була компанією, що займається системами бізнес-аналітики, але це вже галузь, що перебуває на злеті. Сьогодні основна стратегія компанії полягає в залученні коштів через випуск конвертованих облігацій, масовому придбанні BTC і використанні його як важливої складової активів компанії.
Конвертовані облігації є спеціальним фінансовим інструментом. Інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків на термін або конвертувати облігації в акції компанії за узгодженою ціною. Якщо ціна акцій великого зростання, інвестори часто вибирають конвертацію в акції, що призводить до розмивання часток компанії. Навпаки, якщо ціна акцій демонструє погані результати, інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків, і компанії доводиться нести певні витрати на капітал.
Операційна логіка MicroStrategy полягає в тому, щоб використовувати кошти, отримані від випуску конвертованих облігацій, для купівлі біткоїнів. Таким чином компанія постійно збільшує свої запаси біткоїнів, одночасно підвищуючи вартість біткоїна на акцію. Наприклад, згідно з даними на початку 2024 року, кількість біткоїнів на 100 акцій зросла з 0.091 до 0.107, а 16 листопада досягла 0.12.
Згідно з останніми даними, станом на 16 листопада, MicroStrategy оголосила про збільшення своїх активів на 4,6 мільярда доларів, придбавши 51 780 BTC, що підвищило їх загальний обсяг до 331 200 BTC. Відповідно до цієї тенденції, вартість BTC на 100 акцій вже наближається до 0,12 BTC. З точки зору монетарної одиниці, "права" акціонерів MicroStrategy на BTC стабільно зростають.
MicroStrategy: "золоті лопати" на ринку Bitcoin
З точки зору моделі, стратегія MicroStrategy подібна до використання важелів Уолл-стріт для «майнінгу» біткоїнів: постійне випускання облігацій для покупки біткоїнів, шляхом розширення акцій, що дозволяє збільшити кількість біткоїнів на акцію. Для інвесторів придбання акцій MicroStrategy є еквівалентом непрямого володіння біткоїнами, водночас вони можуть насолоджуватися прибутком від акцій, зумовленим зростанням біткоїна.
Однак, ця модель також має певні ризики. Якщо ціна акцій не зростає, подальше випуск конвертованих облігацій може стати складним, а модель важко буде підтримувати. Крім того, якщо швидкість випуску акцій перевищує швидкість накопичення біткоїнів, права акціонерів можуть зменшитися. Оскільки все більше компаній починають наслідувати цю модель, конкуренція зростає, унікальність MicroStrategy може зменшитися.
Стратегічне значення та потенційні ризики MicroStrategy
У довгостроковій перспективі накопичення Біткоїнів великим капіталом у США має стратегічне значення. З урахуванням того, що загальна кількість Біткоїнів становить лише 21 мільйон, національні стратегічні резерви США можуть становити 3 мільйони Біткоїнів. Для великого капіталу "накопичення монет" є не лише інвестиційною діяльністю, а й довгостроковим стратегічним вибором.
Однак наразі акції MicroStrategy можуть вже перебувати на високому рівні, ризик перевищує вигоду. Якщо ціна біткоїна знизиться, акції MicroStrategy можуть зазнати більших втрат через ефект важеля. Чи зможе компанія продовжувати високий темп зростання в майбутньому, залежить від її здатності залучати фінансування та конкурентного середовища на ринку.
Заключення
Інвестиційна стратегія MicroStrategy, хоча й проста, відображає рішучу віру в довгострокову цінність біткоїна. Це нагадує нам, що логіка дій та глибина пізнання американських капіталістів заслуговують на серйозне вивчення. Пропустити інвестиційну можливість не страшно; важливо винести уроки з цього і постійно підвищувати свій інвестиційний зір та рівень усвідомлення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ForkThisDAO
· 07-23 20:42
Інституції мають сміливість
Переглянути оригіналвідповісти на0
wagmi_eventually
· 07-23 19:25
All in король! Заробив великі гроші!
Переглянути оригіналвідповісти на0
PancakeFlippa
· 07-20 22:24
Салер дійсно зрозумів, як грати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SchroedingersFrontrun
· 07-20 22:21
Просто ставлю на довгострокову гру, All in!
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquiditySurfer
· 07-20 22:14
Купити до блювоти також є тактикою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlVeteran
· 07-20 22:07
Ведмежий ринок мм купувати просадку, це ж коли я був обдурений людьми, як лохів
Стратегія інвестування MicroStrategy в BTC: логіка фінансування через конвертовані облігації та зростання акцій
Інвестиційна стратегія BTC за великим пампом акцій MicroStrategy
Цього року акції MicroStrategy (MSTR) з початку року зросли з 69 доларів до минулого тижня до рекордних 543 доларів, а їх зростання навіть перевищило зростання біткоїна. Варто зазначити, що коли біткоїн знижувався через певні події, акції MSTR залишалися стійкими. Це змусило нас знову переглянути його інвестиційну логіку: MSTR не просто спекулює на концепції біткоїна, а має свою унікальну бізнес-модель.
Основна стратегія MSTR: випуск конвертованих облігацій для покупки BTC
MicroStrategy спочатку була компанією, що займається системами бізнес-аналітики, але це вже галузь, що перебуває на злеті. Сьогодні основна стратегія компанії полягає в залученні коштів через випуск конвертованих облігацій, масовому придбанні BTC і використанні його як важливої складової активів компанії.
Конвертовані облігації є спеціальним фінансовим інструментом. Інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків на термін або конвертувати облігації в акції компанії за узгодженою ціною. Якщо ціна акцій великого зростання, інвестори часто вибирають конвертацію в акції, що призводить до розмивання часток компанії. Навпаки, якщо ціна акцій демонструє погані результати, інвестори можуть вибрати повернення основної суми та відсотків, і компанії доводиться нести певні витрати на капітал.
Операційна логіка MicroStrategy полягає в тому, щоб використовувати кошти, отримані від випуску конвертованих облігацій, для купівлі біткоїнів. Таким чином компанія постійно збільшує свої запаси біткоїнів, одночасно підвищуючи вартість біткоїна на акцію. Наприклад, згідно з даними на початку 2024 року, кількість біткоїнів на 100 акцій зросла з 0.091 до 0.107, а 16 листопада досягла 0.12.
Згідно з останніми даними, станом на 16 листопада, MicroStrategy оголосила про збільшення своїх активів на 4,6 мільярда доларів, придбавши 51 780 BTC, що підвищило їх загальний обсяг до 331 200 BTC. Відповідно до цієї тенденції, вартість BTC на 100 акцій вже наближається до 0,12 BTC. З точки зору монетарної одиниці, "права" акціонерів MicroStrategy на BTC стабільно зростають.
MicroStrategy: "золоті лопати" на ринку Bitcoin
З точки зору моделі, стратегія MicroStrategy подібна до використання важелів Уолл-стріт для «майнінгу» біткоїнів: постійне випускання облігацій для покупки біткоїнів, шляхом розширення акцій, що дозволяє збільшити кількість біткоїнів на акцію. Для інвесторів придбання акцій MicroStrategy є еквівалентом непрямого володіння біткоїнами, водночас вони можуть насолоджуватися прибутком від акцій, зумовленим зростанням біткоїна.
Однак, ця модель також має певні ризики. Якщо ціна акцій не зростає, подальше випуск конвертованих облігацій може стати складним, а модель важко буде підтримувати. Крім того, якщо швидкість випуску акцій перевищує швидкість накопичення біткоїнів, права акціонерів можуть зменшитися. Оскільки все більше компаній починають наслідувати цю модель, конкуренція зростає, унікальність MicroStrategy може зменшитися.
Стратегічне значення та потенційні ризики MicroStrategy
У довгостроковій перспективі накопичення Біткоїнів великим капіталом у США має стратегічне значення. З урахуванням того, що загальна кількість Біткоїнів становить лише 21 мільйон, національні стратегічні резерви США можуть становити 3 мільйони Біткоїнів. Для великого капіталу "накопичення монет" є не лише інвестиційною діяльністю, а й довгостроковим стратегічним вибором.
Однак наразі акції MicroStrategy можуть вже перебувати на високому рівні, ризик перевищує вигоду. Якщо ціна біткоїна знизиться, акції MicroStrategy можуть зазнати більших втрат через ефект важеля. Чи зможе компанія продовжувати високий темп зростання в майбутньому, залежить від її здатності залучати фінансування та конкурентного середовища на ринку.
Заключення
Інвестиційна стратегія MicroStrategy, хоча й проста, відображає рішучу віру в довгострокову цінність біткоїна. Це нагадує нам, що логіка дій та глибина пізнання американських капіталістів заслуговують на серйозне вивчення. Пропустити інвестиційну можливість не страшно; важливо винести уроки з цього і постійно підвищувати свій інвестиційний зір та рівень усвідомлення.