Ethena: нове покоління в сфері шифрування криптоактивів
Один. Команда Ethena та фінансування
Команда Ethena має багатий досвід у сфері криптоактивів, фінансів та технологій. Засновник G раніше працював у великому хедж-фонді, а після краху Luna заснував Ethena. Директор з операцій Elliot Parker працював у відомій інвестиційній установі та на платформі торгівлі деривативами. Керівник зростання інституцій в Азійсько-Тихоокеанському регіоні Jane Liu раніше відповідала за інвестиційні дослідження та інституційне співробітництво в кількох проектах криптоактивів.
Згідно з інформацією з даних платформ, Ethena завершила три раунди фінансування, загальна сума залучених коштів склала 119,5 мільйона доларів. Основними інвесторами є кілька відомих венчурних капіталістів. Інвестори Ethena охоплюють різні сфери, включаючи біржі, маркет-мейкерів, традиційні фінансові інвестиційні установи, що забезпечує їй достатнє фінансування та підтримку в ресурсах галузі для розвитку бізнесу.
Два, огляд проекту Ethena
Ethena є синтетичним доларовим протоколом, який випустив доларовий стейблкойн USDe та доларову заощаджувальну активу sUSDe. Стабільність USDe підтримується криптоактивами та відповідними Delta нейтральними хеджевими позиціями.
Ethena має на меті з'єднати централізовані фінанси, децентралізовані фінанси та традиційні фінанси через USDe, а також забезпечити клієнтів більшими прибутками, захоплюючи різницю процентних ставок цих трьох сфер.
механізм USDe
USDe може бути випущено та викуплено лише двома незалежними уповноваженими монетарями. Монетарі повинні взаємодіяти з розумним контрактом, використовуючи певні шифрування активи в якості застави.
Щоб забезпечити стабільність USDe, Ethena використовує автоматизовану стратегію нейтралізації Delta для хеджування коливань цін заставних активів.
джерело прибутку sUSDe
Прибуток sUSDe походить від обробки застави Ethena, включаючи отримання відсоткової ставки на депозити у стейблкоїнах, витрати на фінансування коротких позицій на біржі, а також доходи від стейкінгу деяких заставних активів тощо.
Використання USDe/sUSDe/iUSDe
Ці стабільні монети можуть використовуватися в сфері децентралізованих фінансів як забезпечення для платформ кредитування, торгових маржинів, забезпечення інших стабільних монет тощо. На централізованих біржах USDe може використовуватися як валюта для оцінки торгових пар. iUSDe ж спеціально орієнтований на традиційний фінансовий ринок, дозволяючи регульованим традиційним компаніям брати участь.
Три, інноваційні аспекти Ethena
Використання нейтральної стратегії Delta для хеджування коливань цін на заставні активи є першим проектом, який використовує автоматизований алгоритм Delta-Hedging.
Висока капітальна ефективність, рівень застави близький до 1:1, перевершує більшість проектів стабільних монет.
Використання моделі OES для забезпечення безпеки активів, зменшення ризиків бірж та депозитаріїв.
Інтеграція традиційних фінансів для розширення масштабу USDe, забезпечуючи вищу прибутковість шляхом захоплення процентних різниць у різних сферах.
Чотири, стан розвитку проекту
USDe став третьою за величиною стейблкоіном долара США, обсяг випуску перевищив 5,5 мільярда доларів. Ethena швидко зростає в доходах, це друга найшвидша криптоактивна стартап-компанія, яка досягла 100 мільйонів доларів доходу.
Ethena стала важливою складовою частиною кількох DeFi протоколів і будує екосистему навколо USDe. Планується запуск децентралізованої торгової платформи та ончейн торговельного протоколу, а також укладено угоди з кількома відомими установами.
Проте, Ethena також стикається з деякими потенційними ризиками, включаючи нестабільність доходів, механізми біржі, які можуть вплинути на хедж-стратегії, а також ризики ліквідності, пов'язані з партнерами.
П’ять, аналіз інвестицій у токени ENA
ENA наразі має повну розводнене оцінку в 56 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація складає 20 мільярдів доларів. Проект завершив три раунди фінансування, останній раунд значно підвищив оцінку.
Розблокування токенів відбуватиметься протягом наступних кількох місяців і може створити тиск на короткострокову ціну. Нещодавно ціна ENA демонструє слабкі результати, з великою корекцією від максимуму.
В цілому, в короткостроковій та середньостроковій перспективі ціна монети Ethena може стикнутися з тиском, але основний бізнес проекту має довгострокову цінність. Інвесторам слід зважити ризики та вигоди, приймаючи обґрунтовані рішення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NFTFreezer
· 07-23 20:28
Якщо не можеш грати, то не грай, проекти - це всі ризики.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DaoDeveloper
· 07-20 21:37
цікавий дельта-нейтральний підхід... але ці ризики доходності, хоч і сумно
Переглянути оригіналвідповісти на0
LuckyBearDrawer
· 07-20 21:36
Стабільно. Чи можна цього разу скопіювати usdt?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVVictimAlliance
· 07-20 21:34
обдурювати людей, як лохів прийшло
Переглянути оригіналвідповісти на0
MainnetDelayedAgain
· 07-20 21:31
За статистикою бази даних, 48-й день зобов'язання стабільності, ризик все ще значний.
Ethena: USDe перевищив 5,5 мільярдів випуску, ставши третьою за величиною монетою-стейблкоїном у доларах.
Ethena: нове покоління в сфері шифрування криптоактивів
Один. Команда Ethena та фінансування
Команда Ethena має багатий досвід у сфері криптоактивів, фінансів та технологій. Засновник G раніше працював у великому хедж-фонді, а після краху Luna заснував Ethena. Директор з операцій Elliot Parker працював у відомій інвестиційній установі та на платформі торгівлі деривативами. Керівник зростання інституцій в Азійсько-Тихоокеанському регіоні Jane Liu раніше відповідала за інвестиційні дослідження та інституційне співробітництво в кількох проектах криптоактивів.
Згідно з інформацією з даних платформ, Ethena завершила три раунди фінансування, загальна сума залучених коштів склала 119,5 мільйона доларів. Основними інвесторами є кілька відомих венчурних капіталістів. Інвестори Ethena охоплюють різні сфери, включаючи біржі, маркет-мейкерів, традиційні фінансові інвестиційні установи, що забезпечує їй достатнє фінансування та підтримку в ресурсах галузі для розвитку бізнесу.
Два, огляд проекту Ethena
Ethena є синтетичним доларовим протоколом, який випустив доларовий стейблкойн USDe та доларову заощаджувальну активу sUSDe. Стабільність USDe підтримується криптоактивами та відповідними Delta нейтральними хеджевими позиціями.
Ethena має на меті з'єднати централізовані фінанси, децентралізовані фінанси та традиційні фінанси через USDe, а також забезпечити клієнтів більшими прибутками, захоплюючи різницю процентних ставок цих трьох сфер.
механізм USDe
USDe може бути випущено та викуплено лише двома незалежними уповноваженими монетарями. Монетарі повинні взаємодіяти з розумним контрактом, використовуючи певні шифрування активи в якості застави.
Щоб забезпечити стабільність USDe, Ethena використовує автоматизовану стратегію нейтралізації Delta для хеджування коливань цін заставних активів.
джерело прибутку sUSDe
Прибуток sUSDe походить від обробки застави Ethena, включаючи отримання відсоткової ставки на депозити у стейблкоїнах, витрати на фінансування коротких позицій на біржі, а також доходи від стейкінгу деяких заставних активів тощо.
Використання USDe/sUSDe/iUSDe
Ці стабільні монети можуть використовуватися в сфері децентралізованих фінансів як забезпечення для платформ кредитування, торгових маржинів, забезпечення інших стабільних монет тощо. На централізованих біржах USDe може використовуватися як валюта для оцінки торгових пар. iUSDe ж спеціально орієнтований на традиційний фінансовий ринок, дозволяючи регульованим традиційним компаніям брати участь.
Три, інноваційні аспекти Ethena
Використання нейтральної стратегії Delta для хеджування коливань цін на заставні активи є першим проектом, який використовує автоматизований алгоритм Delta-Hedging.
Висока капітальна ефективність, рівень застави близький до 1:1, перевершує більшість проектів стабільних монет.
Використання моделі OES для забезпечення безпеки активів, зменшення ризиків бірж та депозитаріїв.
Інтеграція традиційних фінансів для розширення масштабу USDe, забезпечуючи вищу прибутковість шляхом захоплення процентних різниць у різних сферах.
Чотири, стан розвитку проекту
USDe став третьою за величиною стейблкоіном долара США, обсяг випуску перевищив 5,5 мільярда доларів. Ethena швидко зростає в доходах, це друга найшвидша криптоактивна стартап-компанія, яка досягла 100 мільйонів доларів доходу.
Ethena стала важливою складовою частиною кількох DeFi протоколів і будує екосистему навколо USDe. Планується запуск децентралізованої торгової платформи та ончейн торговельного протоколу, а також укладено угоди з кількома відомими установами.
Проте, Ethena також стикається з деякими потенційними ризиками, включаючи нестабільність доходів, механізми біржі, які можуть вплинути на хедж-стратегії, а також ризики ліквідності, пов'язані з партнерами.
П’ять, аналіз інвестицій у токени ENA
ENA наразі має повну розводнене оцінку в 56 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація складає 20 мільярдів доларів. Проект завершив три раунди фінансування, останній раунд значно підвищив оцінку.
Розблокування токенів відбуватиметься протягом наступних кількох місяців і може створити тиск на короткострокову ціну. Нещодавно ціна ENA демонструє слабкі результати, з великою корекцією від максимуму.
В цілому, в короткостроковій та середньостроковій перспективі ціна монети Ethena може стикнутися з тиском, але основний бізнес проекту має довгострокову цінність. Інвесторам слід зважити ризики та вигоди, приймаючи обґрунтовані рішення.