Aave лідирує у Децентралізовані фінанси кредитуванні. Коефіцієнт ціни до продажу досягнув рекордно низького рівня, майбутнє зростання потенціал величезний.
Aave: Основний стовп Децентралізовані фінанси та у блокчейні економіки
У блокчейні кредитування є одним з найважливіших ринків у криптоіндустрії, а Aave як лідер цієї сфери має дуже сильний конкурентний бар'єр та прихильність користувачів. Цінність Aave може бути серйозно недооцінена, вона має величезний потенціал для зростання, а ринок ще не усвідомлює цього.
У січні 2020 року Aave вийшов на основну мережу Ethereum, з тих пір пройшло вже 5 років. Сьогодні Aave є найбільшим кредитним протоколом, загальна сума активних позик становить 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угоди продовжують зростати, перевищуючи попередній піковий рівень
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, які перевищили рівні бичачого ринку 2021 року. Його квартальний дохід перевищив піковий рівень бичачого ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто зазначити, що навіть під час ринкової консолідації з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, дохід Aave продовжував прискорено зростати. З відновленням ринку в першому та другому кварталах 2024 року, Aave зберігає динаміку, з темпами зростання на рівні 50-60%.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, такі як WBTC та ETH, TVL (загальна заблокована вартість) Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від пікового значення 2021 року. Це свідчить про те, що Aave більш стійка в порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами.
Сильні фінансові результати відображають високу відповідність продукту та ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, коли кілька платформ смарт-контрактів масово розподіляли токенні стимули для залучення користувачів та ліквідності. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, що збільшило доходи більшості протоколів.
Сьогодні токенна винагорода основного ланцюга вичерпана, а токенна винагорода самого Aave знизилася до незначного рівня. Це вказує на те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і сталим, основною причиною якого є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило активні ставки позик і кредитів.
Навіть у період зниження спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність стимулювати зростання основних показників. На фоні глобального падіння ринку ризикових активів доходи Aave залишалися стабільними, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення кредитів. Це підтверджує, що Aave має здатність протистояти коливанням ринку в умовах різних застав та багатопрохідного середовища.
Хоча основні показники сильно відновилися, коефіцієнт цін до продажу Aave залишається на найнижчому рівні за три роки.
Незважаючи на те, що протягом останніх кількох місяців показники міцно відновилися, ринкова капіталізація Aave становить лише 17 разів, що є найнижчим рівнем за три роки і значно нижче медіанного рівня 62 рази за той же період.
Aave має всі шанси зміцнити свою панівну позицію в сфері децентралізованого кредитування
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох пунктах:
Запис управління безпекою протоколу хороший: Aave не зазнав жодних серйозних інцидентів безпеки на рівні смарт-контрактів. Хороший запис безпеки, що забезпечується потужними можливостями управління ризиками, є основним критерієм для користувачів Децентралізовані фінанси при виборі платформи для кредитування.
Двосторонній мережевий ефект: Децентралізовані фінанси (DeFi) кредитування є типовим двостороннім ринком. Депозитори та позичальники складають сторони попиту і пропозиції, зростання однієї сторони стимулює зростання іншої. Чим більша загальна ліквідність платформи, тим сильніше її привабливість для користувачів з великими капіталами.
Управління DAO: Aave повністю запровадила управлінську модель на основі DAO. Спільнота DAO об'єднала ряд професійних установ з високим рівнем управління, що принесло платформі активну участь у управлінні.
Позиціонування багатоланцюгової екосистеми: Aave вже розгорнуто на майже всіх основних EVM L1/L2, і на більшості розгорнуті ланцюги зберігають лідерство. Незабаром буде випущена Aave V4, яка забезпечить перехресну ліквідність, ще більше підкресливши її переваги в перехресній ліквідності.
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризику зниження
Aave Chan Initiative (ACI) ініціювала пропозицію, спрямовану на реформування економіки токенів AAVE, запровадивши механізм поділу доходів для посилення практичності токенів.
Основні зміни включають:
Усунення ризику зменшення AAVE під час переміщення безпекового модуля.
Введення токена Anti-GHO, що підвищує узгодженість інтересів між стейкерами AAVE та позичальниками GHO.
Реалізація плану знищення та розподілу, що дозволяє повторно розподілити чистий надлишковий дохід від угоди серед стейкерів токенів.
Ці реформи відкриють постійну масштабну програму викупу, оскільки протокол продовжує зростати, обсяги викупу також зростатимуть.
Aave має перспективи значного зростання
Aave має кілька факторів зростання в подальшому:
Aave v4： Створить єдиний шар ліквідності, спростить процеси позик через блокчейн та розширить на більше ланцюгів і класів активів.
Позитивна кореляція з ростом BTC та ETH: Запуск ETF на біткойн та ефірі має на меті залучити значні капітали на ринок цифрових активів, що опосередковано сприятиме зростанню Aave.
Прив'язка до постачання стабільних монет: Глобальні центральні банки можуть увійти в цикл зниження відсоткових ставок, що може стимулювати капітал з традиційних фінансових інструментів доходу в сферу стабільних монет farming у Децентралізованих фінансах.
Підсумок
Aave як лідер у сфері децентралізованого кредитування має оптимістичні перспективи. Завдяки потужному мережевому ефекту та видатній ліквідності токенів і комбінованості, Aave продовжить укріплювати та розширювати свою ринкову домінантність. Наступне оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Останніми роками ринок оцінює всі протоколи Децентралізовані фінанси однаково, що призводить до невідповідності оцінки та основних показників. Ми вважаємо, що ця ситуація не триватиме довго. AAVE наразі пропонує відмінні інвестиційні можливості з урахуванням ризиків у криптоіндустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropFatigue
· 07-21 17:06
Ти ще чекаєш, коли прокинеться мрія про багатство?
Aave лідирує у Децентралізовані фінанси кредитуванні. Коефіцієнт ціни до продажу досягнув рекордно низького рівня, майбутнє зростання потенціал величезний.
Aave: Основний стовп Децентралізовані фінанси та у блокчейні економіки
У блокчейні кредитування є одним з найважливіших ринків у криптоіндустрії, а Aave як лідер цієї сфери має дуже сильний конкурентний бар'єр та прихильність користувачів. Цінність Aave може бути серйозно недооцінена, вона має величезний потенціал для зростання, а ринок ще не усвідомлює цього.
У січні 2020 року Aave вийшов на основну мережу Ethereum, з тих пір пройшло вже 5 років. Сьогодні Aave є найбільшим кредитним протоколом, загальна сума активних позик становить 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого місця.
Показники угоди продовжують зростати, перевищуючи попередній піковий рівень
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, які перевищили рівні бичачого ринку 2021 року. Його квартальний дохід перевищив піковий рівень бичачого ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто зазначити, що навіть під час ринкової консолідації з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, дохід Aave продовжував прискорено зростати. З відновленням ринку в першому та другому кварталах 2024 року, Aave зберігає динаміку, з темпами зростання на рівні 50-60%.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, такі як WBTC та ETH, TVL (загальна заблокована вартість) Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від пікового значення 2021 року. Це свідчить про те, що Aave більш стійка в порівнянні з іншими провідними Децентралізованими фінансами.
Сильні фінансові результати відображають високу відповідність продукту та ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, коли кілька платформ смарт-контрактів масово розподіляли токенні стимули для залучення користувачів та ліквідності. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, що збільшило доходи більшості протоколів.
Сьогодні токенна винагорода основного ланцюга вичерпана, а токенна винагорода самого Aave знизилася до незначного рівня. Це вказує на те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і сталим, основною причиною якого є відновлення спекулятивної активності на ринку, що підвищило активні ставки позик і кредитів.
Навіть у період зниження спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність стимулювати зростання основних показників. На фоні глобального падіння ринку ризикових активів доходи Aave залишалися стабільними, завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення кредитів. Це підтверджує, що Aave має здатність протистояти коливанням ринку в умовах різних застав та багатопрохідного середовища.
Хоча основні показники сильно відновилися, коефіцієнт цін до продажу Aave залишається на найнижчому рівні за три роки.
Незважаючи на те, що протягом останніх кількох місяців показники міцно відновилися, ринкова капіталізація Aave становить лише 17 разів, що є найнижчим рівнем за три роки і значно нижче медіанного рівня 62 рази за той же період.
Aave має всі шанси зміцнити свою панівну позицію в сфері децентралізованого кредитування
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох пунктах:
Запис управління безпекою протоколу хороший: Aave не зазнав жодних серйозних інцидентів безпеки на рівні смарт-контрактів. Хороший запис безпеки, що забезпечується потужними можливостями управління ризиками, є основним критерієм для користувачів Децентралізовані фінанси при виборі платформи для кредитування.
Двосторонній мережевий ефект: Децентралізовані фінанси (DeFi) кредитування є типовим двостороннім ринком. Депозитори та позичальники складають сторони попиту і пропозиції, зростання однієї сторони стимулює зростання іншої. Чим більша загальна ліквідність платформи, тим сильніше її привабливість для користувачів з великими капіталами.
Управління DAO: Aave повністю запровадила управлінську модель на основі DAO. Спільнота DAO об'єднала ряд професійних установ з високим рівнем управління, що принесло платформі активну участь у управлінні.
Позиціонування багатоланцюгової екосистеми: Aave вже розгорнуто на майже всіх основних EVM L1/L2, і на більшості розгорнуті ланцюги зберігають лідерство. Незабаром буде випущена Aave V4, яка забезпечить перехресну ліквідність, ще більше підкресливши її переваги в перехресній ліквідності.
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості, усунення ризику зниження
Aave Chan Initiative (ACI) ініціювала пропозицію, спрямовану на реформування економіки токенів AAVE, запровадивши механізм поділу доходів для посилення практичності токенів.
Основні зміни включають:
Ці реформи відкриють постійну масштабну програму викупу, оскільки протокол продовжує зростати, обсяги викупу також зростатимуть.
Aave має перспективи значного зростання
Aave має кілька факторів зростання в подальшому:
Aave v4： Створить єдиний шар ліквідності, спростить процеси позик через блокчейн та розширить на більше ланцюгів і класів активів.
Позитивна кореляція з ростом BTC та ETH: Запуск ETF на біткойн та ефірі має на меті залучити значні капітали на ринок цифрових активів, що опосередковано сприятиме зростанню Aave.
Прив'язка до постачання стабільних монет: Глобальні центральні банки можуть увійти в цикл зниження відсоткових ставок, що може стимулювати капітал з традиційних фінансових інструментів доходу в сферу стабільних монет farming у Децентралізованих фінансах.
Підсумок
Aave як лідер у сфері децентралізованого кредитування має оптимістичні перспективи. Завдяки потужному мережевому ефекту та видатній ліквідності токенів і комбінованості, Aave продовжить укріплювати та розширювати свою ринкову домінантність. Наступне оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Останніми роками ринок оцінює всі протоколи Децентралізовані фінанси однаково, що призводить до невідповідності оцінки та основних показників. Ми вважаємо, що ця ситуація не триватиме довго. AAVE наразі пропонує відмінні інвестиційні можливості з урахуванням ризиків у криптоіндустрії.