Мета прив'язки монети ( PBM ) технічна Біла книга огляд

Вступ

Цифрові активи є цифровим вираженням вартості, наприклад, права власності на фінансові або реальні економічні активи. Екосистема цифрових активів має потенціал для сприяння більш ефективним угодам, підвищення фінансової доступності та розблокування економічної вартості. Центральні банківські цифрові монети (CBDCs), токенізовані банківські зобов'язання та добре регульовані стейблкоїни, у поєднанні з ретельно розробленими смарт-контрактами, можуть служити засобом обміну в цій новій екосистемі цифрових активів.

Хоча попередні випробування показали потенціал, ці нові форми цифрових монет все ще повинні довести свою практичність, що перевищує існуючі електронні платіжні системи. Однією з великих переваг цифрових валют є підтримка програмувальних функцій, але це все ще є темою обговорення. Оператори повинні забезпечити, щоб програмованість не зашкодила здатності цифрових монет виступати в ролі засобу обміну. Слід зберігати єдність валюти, програмування не повинно обмежувати обіг монет або призводити до фрагментації ліквідності в системі.

Ця стаття описує концепцію прив'язки монети (PBM) до конкретної мети, яка дозволяє вказувати монету на певну мету без необхідності програмування самої монети. PBM використовує універсальний протокол, спрямований на сумісність з різними технологіями бухгалтерського обліку та формами монет. Завдяки стандартизованому формату користувачі можуть отримувати доступ до цифрових монет за допомогою обраних постачальників гаманців. У статті буде описано, як розширити концепцію PBM, вперше запроваджену в проекті Orchid Управління фінансовими послугами Сінгапуру, на більш широкі сценарії застосування.

Фон і мотивація

Розширення та фрагментація ринку

Збільшення кількості платіжних схем і платформ створює складнощі та виклики для користувачів, які використовують цифрові фінансові послуги. Платіжні оператори часто запускають різні канали дистрибуції для різних схем. Включення торговців у власні платформи є дуже ресурсомістким. Водночас інтеграція з іншими платформами збільшує операційне навантаження на торговців.

Приватні незалежні зусилля намагаються інтегрувати ці плани в єдину платформу, щоб спростити досвід користувачів. Однак ці зусилля повинні забезпечити відкритість та взаємодію між усіма планами. Ці платформи не повинні обмежуватися використанням лише споживачами та підприємствами, які підписалися на їхню екосистему. Взаємодіючі платіжні системи забезпечать більшу гнучкість та безперебійну платіжну взаємодію для бізнесу та споживачів.

Програмованість та взаємозамінність монет

На відміну від традиційних систем бухгалтерського обліку на основі облікових записів, цифрові валюти можуть програмувати унікальні характеристики в активи, що їх несуть, і визначати, як використовувати цифрові валюти. Проте, безпосереднє впровадження логіки програмування в цифрові валюти змінює їхні властивості та прийнятність як засобу обміну. Хоча цей підхід розширює функціональність цифрових валют, якщо умови використання різноманітні та динамічні, це обмежує застосування цифрових валют як життєздатного засобу обміну. Це також вимагає перепрограмування всіх обігових цифрових валют щоразу, коли виникає необхідність у нових умовах або випадках використання.

Іншим методом є надання емітентами цифрової монети кількох версій цифрової монети, кожна з яких має різну програмну логіку. Однак цей метод може бути непрактичним, оскільки ці цифрові монети не можуть бути взаємозамінними, що призведе до фрагментації ліквідності на ринку. Щоб зберегти взаємозамінність цифрових монет, у цій статті досліджуються різні програмні моделі.

Модель програмування

Програмовані платежі - це автоматичне виконання платежу, як тільки виконуються встановлені умови. Наприклад, можна визначити щоденний ліміт витрат або регулярні платежі, подібно до прямих дебетів і звичайних замовлень. Програмовані платежі зазвичай реалізуються шляхом налаштування тригерів бази даних або API-шлюзів, розташованих між бухгалтерським обліком і клієнтськими додатками. Ці програмні інтерфейси взаємодіють з традиційними книгами, коригуючи баланс банківського рахунку відповідно до програмної логіки.

Програмовані монети - це монети, в які вбудовані правила, що визначають або обмежують можливості їх використання. Наприклад, можна визначити правила, щоб зберігання вартості можна було надсилати лише на гаманці з білого списку або після фільтрації на рівні транзакцій. Впровадження програмованих монет включає токенізовані банківські зобов'язання та цифрову валюту центрального банку. На відміну від програмованих платежів, програмовані монети є самодостатніми, містять програмну логіку та виступають як зберігання вартості. Коли програмовані монети передаються іншій стороні, логіка та правила також переміщуються.

Переваги програмованих платежів полягають у визначенні набору програмної логіки або умов, які можна застосувати до різних форм валют. Одночасно програмовані монети мають самодостатність і можуть здійснювати точкові логічні передачі умов між сторонами. Оскільки центральні банки, комерційні банки та постачальники платіжних послуг у всьому світі досліджують різні проекти CBDC, токенізованих банківських зобов'язань і дизайну стабільних монет, очікується, що фінансова структура в майбутньому стане більш різноманітною. Тому необхідна універсальна структура для взаємодії з різними формами цифрових валют та забезпечення взаємодії з існуючою фінансовою інфраструктурою.

Третя модель - мета, прив'язана до монети (PBM), була досліджена на початковій стадії проекту Orchid Управління фінансових послуг Сінгапуру, базуючись на концепції та можливостях програмованих платежів і програмованих монет. PBM є протоколом, що визначає умови використання базової цифрової валюти. PBM - це анонімний інструмент, який можна передавати в режимі peer-to-peer без посередників. PBM містить цифрову валюту як зберігання вартості, а також програмну логіку, що визначає її використання на основі програмованих умов. Коли умови виконуються, цифрова валюта звільняється і знову стає неконтрольованою.

Це можна проілюструвати прикладом цифрового купона з PBM. Купони супроводжуються попередньо визначеним набором умов використання. Власник може надати його участникам торгівлі, щоб обміняти на товари чи послуги ( програмовану платіжну функцію ). У деяких випадках умови програми купонів дозволяють передачу між людьми ( програмованої валютної функції ). Таким чином, споживачі можуть купувати подарункові сертифікати на основі PBM і передавати їх іншій особі, яка може використовувати їх у торгових точках.

Однак, на відміну від звичайних купонів, PBM обмежує платника у способах використання PBM, але не накладає обмежень на отримувача. Коли споживач використовує PBM для оплати покупок, якщо виконуються умови використання, цифрова монета буде звільнена з PBM і передана продавцю. Після цього продавець може без обмежень використовувати цифрову монету для інших цілей (, наприклад, для платежів постачальникам ).

Мета прив'язки монети

Цей розділ розглядає життєвий цикл PBM та різні компоненти, які його складають. Окреслено ключові сутності та їх взаємодії, підкреслено їх роль у життєвому циклі PBM.

Огляд архітектури системи

PBM протокол описує технологічний стек, що використовується в мережі цифрових активів, на основі моделі чотирьох рівнів. Мережева компонента може бути поділена на чотири різні рівні: рівень доступу, сервісний рівень, рівень активів та платформний рівень. Програмна логіка PBM може бути вважатися послугою, а цифрова монета знаходиться на рівні активів. Коли цифрова монета прив'язується до PBM, вона охоплює сервісний рівень і рівень активів.

Технологія проектування PBM є нейтральною і має на меті працювати з різними типами книг та активів. Очікується, що PBM зможе реалізуватися на розподілених і нерозподілених книгах.

Шар доступу – це шар, через який користувач взаємодіє з різними послугами через різні інтерфейси.

Сервісний рівень надає різноманітні послуги, пов'язані з цифровими активами. Він зазвичай працює поверх рівня активів, дозволяючи користувачам управляти та використовувати цифрові активи.

Рівень активів підтримує створення, управління та обмін цифровими активами.

Рівень платформи забезпечує базову інфраструктуру для виконання, зберігання та досягнення консенсусу щодо угод.

компонент

PBM складається з двох основних компонентів: обгортки, що визначає очікуване використання; та основного сховища вартості в якості забезпечення. Такий дизайн дозволяє існуючим цифровим монетам використовуватися для різних цілей без зміни їхніх локальних властивостей. Як тільки PBM використовується для очікуваної мети, цифрові монети можуть використовуватися без будь-яких умов або обмежень. Емітенти цифрових монет зберігають контроль над цифровими монетами, що запобігає фрагментації та забезпечує легкість в обслуговуванні.

PBM упакування

PBM обгортка, реалізована у формі коду смарт-контракту, визначає умови, при яких підлягає використанню базова цифрова монета. PBM обгортка може бути запрограмована так, щоб PBM використовувалася лише для очікуваних цілей, наприклад, протягом певного терміну, у певному роздрібному магазині або з фіксованим номіналом. Як тільки умови, зазначені в PBM обгортці, будуть виконані, базова цифрова монета буде звільнена та переведена отримувачу. Наприклад, PBM обгортка може бути реалізована як смарт-контракт ERC-1155 для кількох токенів.

цифрова монета

Підлягаюча цифрова валюта, прив'язана до PBM, є заставою для PBM. Коли умови PBM виконуються, підлягаюча цифрова валюта звільняється, а право власності переходить до цільового отримувача. Цифрова валюта повинна відповідати функціям валюти, тобто бути хорошим засобом зберігання вартості, одиницею обліку та засобом обміну. Цифрова валюта може існувати у формі CBDC, токенізованих банківських зобов'язань або добре регульованих стейблкоїнів. Наприклад, цифрова валюта може бути реалізована у формі взаємозамінних токенів на смарт-контракті, сумісному з ERC-20.

Ролі та взаємодія

Роль є гнучкою абстракцією, яку можна реалізувати різними способами. Один суб'єкт може мати кілька ролей, або одну роль можуть виконувати різні суб'єкти.

Творець PBM

Цей суб'єкт відповідає за визначення логіки в рамках PBM, карбування та розподіл монет PBM.

Власники PBM

Цей суб'єкт володіє одним або кількома токенами PBM. Цей суб'єкт може обміняти непогашені токени PBM.

PBM обмінник

Коли токен PBM передається, ця сутність отримує базову цифрову валюту.

життєвий цикл

Незалежно від мови програмування чи мережевого протоколу, дизайн PBM має однакові етапи життєвого циклу, що забезпечує сумісність у різних технічних реалізаціях. Цей розділ описує очікувані функції PBM та відповідні етапи життєвого циклу.

Випуск

Життєвий цикл PBM починається з етапу випуску. Тут створюється смарт-контракт PBM і карбуються токени PBM. Право власності на цифрову валюту передається смарт-контракту PBM. Цифрова валюта тепер підлягає умовам смарт-контракту PBM, що може бути реалізовано за допомогою ERC-1155 або його еквівалента. Використання цифрової валюти обмежене умовами, зазначеними в смарт-контракті PBM, і вона буде випущена тільки після виконання всіх умов.

Розподіл

Після випуску токенів PBM вони розподіляються творцями PBM запланованим сутностям (, а саме, власникам PBM ) для використання. Власники PBM отримують токени PBM у їхній упакованій формі і можуть обмінювати токени лише відповідно до початкових умов, установлених творцями PBM.

Переміщення

На цьому етапі токени PBM можуть передаватися з одного суб'єкта на інший відповідно до своїх програмних правил у своїй упакованій формі. Етап передачі є необов'язковим і залежить від випадку використання. У випадку видачі урядом (, наприклад, у фінансуванні навчання ), токени PBM можуть не бути передані іншим громадянам. А в комерційних документах (, наприклад, у ваучерах для роздрібних магазинів ), токени PBM можуть бути передані іншим споживачам.

обмін

Після виконання всіх умов, зазначених у PBM, відбувається етап обміну. У цей момент токени PBM розпаковуються, а право власності на основні токени цифрової валюти переходить до отримувача. Отримувач може вільно використовувати токени цифрової валюти, їх використання обмежене лише умовами, визначеними емітентом цифрової валюти.

Прострочено

Етап прострочення означає, що певна умова, визначена в PBM, була явно порушена або прострочена (, наприклад, випадок з датою закінчення ), що робить токени PBM назавжди недоступними для тримачів PBM. Прострочені токени PBM можуть бути об'єднані та знищені або "спалені", щоб повернути основну цифрову валюту творцям PBM. Або ж PBM може бути тимчасово призупинено на невизначений термін, щоб запобігти подальшій взаємодії тримачів PBM з простроченими PBM.

послідовність процесу

P