Криптовалюта проти акцій: Остаточне зіткнення доходів і ризиків у 2025 році

У сучасному інвестиційному світі криптоактиви та акції безсумнівно є двома з найяскравіших зірок. З одного боку, традиційні активи з довгою історією, а з іншого боку - новий представник цифрової ери. Інвестори стикаються з ключовим питанням: хто може принести вищі доходи їхнім портфелям на ринку 2025 року? Ми розкриваємо відповідь через дані та ринкову продуктивність.

Порівняння довгострокової прибутковості

Історичні дані показують, що акції демонструють надзвичайну стабільність у довгострокових інвестиціях. З 1926 по 2024 рік середня річна прибутковість акцій США складає приблизно 10%, що значно перевищує традиційні класичні активи, такі як золото та облігації. Ця прибутковість зумовлена двома силами: зростанням корпоративного прибутку та розподілом дивідендів, особливо акціями блакитних фішок, які забезпечують приріст капіталу, регулярно розподіляючи дивіденди, створюючи постійний грошовий потік. потік для інвесторів.

На відміну від цього, доходи від Крипто Активів майже повністю залежать від коливань цін. Хоча Біткоїн зросла на 120% протягом 2024 року та зросла на понад 3% на початку 2025 року, високі доходи супроводжувалися екстремальною волатильністю. Наприклад, у січні 2025 року Біткойн впав на 5% за один день, Ethereum знизився на 8%, а весь ринок Криптовалют впав різко на 7%. Ця волатильність робить стабільність довгострокових доходів Криптовалют значно гіршою, ніж у акцій.

Ризики та волатильність

Фондовий ринок підлягає суворому регулюванню, має фіксовані години торгівлі та відносно контрольовані коливання цін. Навіть під час періодів волатильності, таких як тижневе падіння на 1.2% індексу S&P 500 у травні 2025 року, його діапазон коливань все ще набагато нижчий, ніж у Крипто Активів.

Ринок криптовалют є синонімом високого ризику: 24-годинна безперервна торгівля, відсутність цінового обмеження та нестача регулювання призводять до того, що ціни легко піддаються впливу спекулятивних настроїв. На початку червня 2025 року біткоїн зріс на 6,9% (з $58,000 до $62,000) всього за 4 години, тоді як S&P 500 зріс лише на 0,3% за той же період. Ця волатильність стала нормою, роблячи криптовалюти більш схожими на спекулятивний інструмент «високий ризик, висока винагорода», ніж на інвестиційний актив.

Регуляторне середовище

Фондовий ринок має зрілу регуляторну систему з віковим накопиченням, високою прозорістю та захищеними законом правами інвесторів. Наприклад, на китайському ринку акцій А, фонди “національної команди”, що входять на ринок (передбачається, що до 2025 року вони досягнуть 500 мільярдів юанів), надають підтримку ринку.

Крипто активи все ще знаходяться в регуляторній сірій зоні. Регуляторні політики варіюються в різних країнах, при цьому SEC США все ще сперечається щодо класифікації крипто активів, тоді як Китай явно заборонив торгівлю крипто активами. Відсутність регулювання призводить до високих ризиків шахрайства, відмивання грошей та інших злочинів. Хоча очікування на регуляторне послаблення під час адміністрації Трампа можуть принести вигоди, невизначеність політики залишає меч Дамокла, що висить над крипто активами.

Зв’язок ринку

Традиційно, Крипто Активи та тенденції акцій показували значну розбіжність. У червні 2025 року, під час підйому Dow Jones на 1.1%, Bitcoin впав на 3.2%. Однак у особливих обставинах обидва можуть рухатися синхронно: коли Dow зростає, Ethereum також може збільшитися одночасно (наприклад, у червні 2025 року Ethereum зріс майже на 10% за один день).

Ключовою тенденцією є: кореляція між Крипто Активами та акціями зростання зросла. Компанії, такі як MicroStrategy, купують великі обсяги Bitcoin, і його ціна акцій пов’язана з Ціна біткоїна Значне зв’язування. Коли Біткоїн падає, ціни акцій Coinbase та MicroStrategy можуть знижуватися одночасно, що вказує на те, що акції концепції Крипто Активів стали мостом між обома.

Хто переможець? Вибір прибутку варіюється в залежності від “особи”.

• Акції підходять для: інвесторів на тривалий термін, які шукають стабільне зростання та дохід від дивідендів; тих, хто має помірну толерантність до ризику; та обережних осіб, які цінують регуляторний захист. Goldman Sachs прогнозує, що індекс MSCI China, ймовірно, зросте на 14% до кінця 2025 року, підкреслюючи привабливість акцій після балансування ризику.
• Криптоактиви підходять для: осіб, які готові ризикувати і можуть витримувати значні коливання основної суми; технічних гравців, які шукають короткострокові торгові можливості; прихильників руйнівних інновацій блокчейну. Незважаючи на волатильність Біткойна та інших, їх жорсткий попит на міжнародні платежі та антиінфляцію формує патерн “жорсткого попиту”.

Розумний вибір: Збалансоване розподілення, динамічна корекція

На полі бою 2025 року акції залишаються “баластом” для довгострокових доходів, в той час як криптоактиви є “командос”, що захоплюють надприбутки в умовах волатильності. Справді розумні інвестори не йдуть в усю глибину на один бік: вони виділяють основні активи для стабільних акцій (рекомендоване співвідношення 70 - 80%), в той час як беруть участь у криптоактивах з невеликою кількістю коштів (20 - 30%), дозволяючи собі отримувати частку в інноваційних дивідендах, контролюючи загальний ризик.

З розвитком ETF на криптовалюту та входженням традиційних установ, межі між двома типами активів можуть поступово розмиватися. Однак розуміння їхніх суттєвих відмінностей є вирішальним для отримання контролю над прибутками в глобальному розподілі активів. На інвестиційній шахівниці вибір правильних фігур для себе є ключем до перемоги в грі на довгострокове багатство.