Сила венчурного капіталу за стратегією резервування шифрувальних активів上市企業
В останні роки дедалі більше публічних компаній включають шифровані активи до свого балансу. Від того, як одна технологічна компанія першою інвестувала в біткойн, до того, як одна медіагрупа залучила 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці, а також до того, як кілька традиційних промислових та технологічних гігантів почали невелику пробу стабільних монет або стратегічних запасів ефіріуму. За даними однієї платформи, станом на 17 липня вже 154 публічні компанії використовують стратегічні запаси біткойна; крім того, згідно з дослідницьким звітом, опублікованим однією лабораторією наприкінці червня цього року, загальна сума інвестицій публічних компаній у шифровані активи досягла 76 мільярдів доларів.
Окрім дружньої до шифрування політики урядів та демонстраційної ролі деяких компаній, цю хвилю також підтримують венчурні фонди шифрування та Web3, які зосереджені на розробці цифрових активів для інституцій. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через лідерство в PIPE, конвертовані облігації, зворотні злиття тощо, включаючи покупки криптовалют, токенізовану власність, розрахунки стейблкоінами та управління державними фондами на блокчейні.
Провідні установи, що сприяють шифруванню публічних компаній, вже з кількох відомих інвестиційних компаній розширилися до багатьох лабораторій, холдингових компаній, криптовалютних бірж тощо, і останнім часом все більше шифрувальних венчурних капіталістів починають приєднуватися до цього ряду.
Основні учасники та їх стратегії
Pantera Capital
Pantera інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), серед яких найвідомішою є фінансова служба, очолювана одним із проповідників біткоїнів. Pantera також є найбільшим інвестором у раунді PIPE фінансування цієї компанії. Ця компанія намагається наслідувати стратегію однієї технологічної компанії та отримала підтримку кількох гігантів галузі. Pantera зазначила, що розмір цієї компанії якраз достатній для використання всіх інструментів капітальних ринків, одночасно її ринкова капіталізація є невеликою, тому вона може гнучко досягати швидшого зростання BPS і торгувати з вищими преміями.
Крім того, Pantera також очолила інвестиції в іншу компанію, яка в США підняла популярність DAT. Компанія використовує стратегію певної технологічної компанії, але застосовує її до Solana. Pantera вважає, що Solana є цікавим альтернативним варіантом BTC з кількох причин: через коротший термін зрілості, її потенціал зростання може бути більшим, ніж у BTC; волатильність вища за BTC, що означає, що можна отримати вищий прибуток, використовуючи цю волатильність; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню вартості кожної SOL; оскільки наразі доступних альтернатив небагато, Solana має більше невикористаного попиту.
Окрім підтримки компаній, які володіють біткоїнами та Sol-трезором, Pantera також інвестувала в першу в США фінансову компанію цифрових активів на основі ефіріуму. Цю компанію веде програмна компанія, очолювана співавтором ефіріуму, яка запустила стратегію ETH-трезору, Pantera співпрацює з її командою понад десять років.
Galaxy Digital
У травні 2025 року одна медіа-компанія оголосила, що випускає 1,5 мільярда доларів звичайних акцій та 1 мільярд доларів конвертованих облігацій, щоб залучити близько 2,5 мільярда доларів для створення резерву біткоїнів. Galaxy Digital виступила не лише фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, а й одним з головних андеррайтерів, проектуючи структуру фінансування компанії та обіцяючи надати підтримку ліквідності.
Раніше Galaxy Digital допомогла багатьом не криптоорієнтованим компаніям реалізувати експерименти з криптоплатежами та казначейством, а також виконувала роль консультанта в кількох злиттях SPAC, сприяючи включенню цифрових активів до стратегії активів цільових компаній. Galaxy протягом 2024-2025 років взяла участь у фінансуванні криптоорієнтованих публічних компаній на суму понад 800 мільйонів доларів, охоплюючи різні аспекти, такі як інвестиції в акції, боргове фінансування та консалтингові послуги.
Бренди Animoca
У липні 2025 року Animoca оголосила про підписання необов'язкової угоди про наміри з певною компанією з харчування та упаковки продуктів. Згідно з спільною заявою сторін, Animoca інвестує до 100 мільйонів доларів у стратегію доходів свого біткойн-скарбу. Співзасновник Animoca також приєднається до "Комітету з біткойн-візії" цієї компанії, щоб надати стратегічні рекомендації щодо управління їхнім скарбом та оптимізації доходів. Ця компанія оголосила про свій план зберігання біткойнів у травні цього року, мета якого полягає в придбанні 5 000 біткойнів протягом трьох років, а в цьому місяці було придбано 21 біткойн для її корпоративного резерву.
Крім того, як відомий інвестор у галузі Web3, що виникла на хвилі буму NFT, Animoca також шукає можливості для виходу на біржу в США. Згідно з певними повідомленнями, Animoca планує провести публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, прагнучи скористатися "унікальною можливістю", яку надає державне регулювання цифрових активів. На фоні спаду проектів NFT і GameFi, окрім інвестицій, останній фінансовий звіт Animoca Brands також показує, що компанія переходить до консультаційних послуг, що охоплюють консультації з токенів, токеноміку, маркетинг, консультації з виходу на біржу, операції з вузлами та торгові послуги.
Sora Ventures
У грудні 2024 року Sora Ventures оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів, метою якого є копіювання моделі управління біткойн-скарбницею певної технологічної компанії для публічних компаній Азії. Фонд зосередиться на публічних компаніях у таких ринках, як Японія, Гонконг, Таїланд, Тайвань та Південна Корея. Першим випадком вигоди стала одна з японських публічних компаній, чиї акції в 2024 році зросли більш ніж на 1000%, ставши найкращими акціями на Токійській фондовій біржі.
Цього року в травні Sora Ventures увійшли на публічний ринок через стратегічне злиття з одним з розподільників розкішних товарів у Гонконгу, що має листинг на Nasdaq, і змінили назву. Це злиття дозволило розподільнику отримати експертизу Sora в області биткойнів, яка братиме участь в інвестиціях та управлінні казначейством цього розподільника. Розподільник вже оголосив про намір впровадити стратегію резервів у биткойнах і планує виділити 150 мільйонів доларів США для підтримки проектів казначейства з биткойнів для принаймні десяти публічних компаній на азійському ринку.
Нещодавно інвесторський альянс з біткойна, до складу якого входить Sora Ventures, через цільове збільшення капіталу для одного з корейських публічних постачальників програмного забезпечення випустив приблизно 58 862 249 нових акцій, залучивши в цілому близько 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник послуг планує використати новий капітал для підтримки своєї повсякденної діяльності та розробки нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.
Інші учасники
Багато відомих шифрувальних венчурних капіталів взяли участь у кількох важливих приватних інвестиціях, включаючи 100 мільйонів доларів США у приватному розміщенні акцій компанії з виробництва спортивного обладнання, 425 мільйонів доларів США у приватному розміщенні акцій ігрової компанії, а також 750 мільйонів доларів США у фінансуванні компанії з фінансових резервів біткоїнів. До складу цих учасників входять GSR, White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures та ін.
Ці інвестиційні установи беруть участь у стратегіях резервування шифрованих активів публічних компаній різними способами, демонструючи зростаючий попит інституційних інвесторів на високоякісні шифровані активи, а також відображаючи тенденцію глибокої інтеграції традиційних капітальних ринків і шифрованої економіки.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PessimisticOracle
· 20год тому
булран рано чи пізно прийде, без капіталу чекай на смерть
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-7b078580
· 21год тому
Знову майнери з'їли комісію. Історичний мінімум ще не досягнуто.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-cff9c776
· 21год тому
Бульбашка чи мудрість? Капітал завжди попереду мистецтва.
Венчурний капітал стимулює публічні компанії до розробки шифрувальних активів: хвиля стратегічних резервів на 76 мільярдів доларів
Сила венчурного капіталу за стратегією резервування шифрувальних активів上市企業
В останні роки дедалі більше публічних компаній включають шифровані активи до свого балансу. Від того, як одна технологічна компанія першою інвестувала в біткойн, до того, як одна медіагрупа залучила 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці, а також до того, як кілька традиційних промислових та технологічних гігантів почали невелику пробу стабільних монет або стратегічних запасів ефіріуму. За даними однієї платформи, станом на 17 липня вже 154 публічні компанії використовують стратегічні запаси біткойна; крім того, згідно з дослідницьким звітом, опублікованим однією лабораторією наприкінці червня цього року, загальна сума інвестицій публічних компаній у шифровані активи досягла 76 мільярдів доларів.
Окрім дружньої до шифрування політики урядів та демонстраційної ролі деяких компаній, цю хвилю також підтримують венчурні фонди шифрування та Web3, які зосереджені на розробці цифрових активів для інституцій. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через лідерство в PIPE, конвертовані облігації, зворотні злиття тощо, включаючи покупки криптовалют, токенізовану власність, розрахунки стейблкоінами та управління державними фондами на блокчейні.
Провідні установи, що сприяють шифруванню публічних компаній, вже з кількох відомих інвестиційних компаній розширилися до багатьох лабораторій, холдингових компаній, криптовалютних бірж тощо, і останнім часом все більше шифрувальних венчурних капіталістів починають приєднуватися до цього ряду.
Основні учасники та їх стратегії
Pantera Capital
Pantera інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), серед яких найвідомішою є фінансова служба, очолювана одним із проповідників біткоїнів. Pantera також є найбільшим інвестором у раунді PIPE фінансування цієї компанії. Ця компанія намагається наслідувати стратегію однієї технологічної компанії та отримала підтримку кількох гігантів галузі. Pantera зазначила, що розмір цієї компанії якраз достатній для використання всіх інструментів капітальних ринків, одночасно її ринкова капіталізація є невеликою, тому вона може гнучко досягати швидшого зростання BPS і торгувати з вищими преміями.
Крім того, Pantera також очолила інвестиції в іншу компанію, яка в США підняла популярність DAT. Компанія використовує стратегію певної технологічної компанії, але застосовує її до Solana. Pantera вважає, що Solana є цікавим альтернативним варіантом BTC з кількох причин: через коротший термін зрілості, її потенціал зростання може бути більшим, ніж у BTC; волатильність вища за BTC, що означає, що можна отримати вищий прибуток, використовуючи цю волатильність; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню вартості кожної SOL; оскільки наразі доступних альтернатив небагато, Solana має більше невикористаного попиту.
Окрім підтримки компаній, які володіють біткоїнами та Sol-трезором, Pantera також інвестувала в першу в США фінансову компанію цифрових активів на основі ефіріуму. Цю компанію веде програмна компанія, очолювана співавтором ефіріуму, яка запустила стратегію ETH-трезору, Pantera співпрацює з її командою понад десять років.
Galaxy Digital
У травні 2025 року одна медіа-компанія оголосила, що випускає 1,5 мільярда доларів звичайних акцій та 1 мільярд доларів конвертованих облігацій, щоб залучити близько 2,5 мільярда доларів для створення резерву біткоїнів. Galaxy Digital виступила не лише фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, а й одним з головних андеррайтерів, проектуючи структуру фінансування компанії та обіцяючи надати підтримку ліквідності.
Раніше Galaxy Digital допомогла багатьом не криптоорієнтованим компаніям реалізувати експерименти з криптоплатежами та казначейством, а також виконувала роль консультанта в кількох злиттях SPAC, сприяючи включенню цифрових активів до стратегії активів цільових компаній. Galaxy протягом 2024-2025 років взяла участь у фінансуванні криптоорієнтованих публічних компаній на суму понад 800 мільйонів доларів, охоплюючи різні аспекти, такі як інвестиції в акції, боргове фінансування та консалтингові послуги.
Бренди Animoca
У липні 2025 року Animoca оголосила про підписання необов'язкової угоди про наміри з певною компанією з харчування та упаковки продуктів. Згідно з спільною заявою сторін, Animoca інвестує до 100 мільйонів доларів у стратегію доходів свого біткойн-скарбу. Співзасновник Animoca також приєднається до "Комітету з біткойн-візії" цієї компанії, щоб надати стратегічні рекомендації щодо управління їхнім скарбом та оптимізації доходів. Ця компанія оголосила про свій план зберігання біткойнів у травні цього року, мета якого полягає в придбанні 5 000 біткойнів протягом трьох років, а в цьому місяці було придбано 21 біткойн для її корпоративного резерву.
Крім того, як відомий інвестор у галузі Web3, що виникла на хвилі буму NFT, Animoca також шукає можливості для виходу на біржу в США. Згідно з певними повідомленнями, Animoca планує провести публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, прагнучи скористатися "унікальною можливістю", яку надає державне регулювання цифрових активів. На фоні спаду проектів NFT і GameFi, окрім інвестицій, останній фінансовий звіт Animoca Brands також показує, що компанія переходить до консультаційних послуг, що охоплюють консультації з токенів, токеноміку, маркетинг, консультації з виходу на біржу, операції з вузлами та торгові послуги.
Sora Ventures
У грудні 2024 року Sora Ventures оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів, метою якого є копіювання моделі управління біткойн-скарбницею певної технологічної компанії для публічних компаній Азії. Фонд зосередиться на публічних компаніях у таких ринках, як Японія, Гонконг, Таїланд, Тайвань та Південна Корея. Першим випадком вигоди стала одна з японських публічних компаній, чиї акції в 2024 році зросли більш ніж на 1000%, ставши найкращими акціями на Токійській фондовій біржі.
Цього року в травні Sora Ventures увійшли на публічний ринок через стратегічне злиття з одним з розподільників розкішних товарів у Гонконгу, що має листинг на Nasdaq, і змінили назву. Це злиття дозволило розподільнику отримати експертизу Sora в області биткойнів, яка братиме участь в інвестиціях та управлінні казначейством цього розподільника. Розподільник вже оголосив про намір впровадити стратегію резервів у биткойнах і планує виділити 150 мільйонів доларів США для підтримки проектів казначейства з биткойнів для принаймні десяти публічних компаній на азійському ринку.
Нещодавно інвесторський альянс з біткойна, до складу якого входить Sora Ventures, через цільове збільшення капіталу для одного з корейських публічних постачальників програмного забезпечення випустив приблизно 58 862 249 нових акцій, залучивши в цілому близько 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник послуг планує використати новий капітал для підтримки своєї повсякденної діяльності та розробки нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.
Інші учасники
Багато відомих шифрувальних венчурних капіталів взяли участь у кількох важливих приватних інвестиціях, включаючи 100 мільйонів доларів США у приватному розміщенні акцій компанії з виробництва спортивного обладнання, 425 мільйонів доларів США у приватному розміщенні акцій ігрової компанії, а також 750 мільйонів доларів США у фінансуванні компанії з фінансових резервів біткоїнів. До складу цих учасників входять GSR, White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures та ін.
Ці інвестиційні установи беруть участь у стратегіях резервування шифрованих активів публічних компаній різними способами, демонструючи зростаючий попит інституційних інвесторів на високоякісні шифровані активи, а також відображаючи тенденцію глибокої інтеграції традиційних капітальних ринків і шифрованої економіки.