Centrifuge (CFG)

Centrifuge通过其去中心化平台实现了对现实世界资产的代币化，包括发票和贷款。通过使用Tinlake协议，Centrifuge提供了支持资产的融资解决方案，彻底改革传统的融资模式，并为这些现实世界资产释放了流动性。

Centrifuge 概述

Centrifuge是一个去中心化平台，旨在改变现实世界资产的代币化和融资方式。它提供了一个建立和管理资产支持代币的框架，让个人和企业能够从以前不流动的资产中提取流动性。以下是Centrifuge及其对现实世界资产代币化的方法的概述：

1. 去中心化资产代币化：Centrifuge利用区块链技术将现实世界资产代币化，使其能够在以太坊区块链上表示为数字代币。通过代币化资产，如发票、房地产或版税，Centrifuge允许分散拥有权和提高流动性，将传统上不流动的资产转化为可交易的数字资产。
   1. Tinlake协议：Centrifuge的核心协议，称为Tinlake，通过去中心化的借贷和借贷市场实现现实世界资产的代币化。该协议允许资产发起人代币化其资产并发行资产支持的代币，投资者可以购买这些代币，代表对这些资产的部分持有。Tinlake促使对押标资产借入稳定币，为资产发起人提供流动性。
   2. 资产发起人和投资者：Centrifuge在资产发起人和投资者之间建立了一座桥梁。资产发起人可以通过在Tinlake市场上出售资产支持的代币来代币化其资产并获得流动性。投资者可以购买这些代币，代表对其底层资产的分散拥有权，从而获得对现实世界资产的多样化投资。
   3. 风险缓解：Centrifuge整合了风险缓解机制，以保护投资者并确保平台的完整性。资产发起人必须提供抵押品来确保通过Tinlake市场获得的贷款。这种抵押减少了违约风险，并为投资者提供了安全网。此外，Centrifuge采用声誉评分和尽职调查机制来评估资产发起人及其基础资产的质量。
   4. 去中心化治理：Centrifuge采用去中心化治理模式，允许代币持有者参与决策过程。代币持有者可以就提案进行投票，如对平台参数的更改、风险评估方法和新的抵押品类型进行投票。这种治理模式确保社区参与，使平台的发展与其利益相一致。
   5. 使用案例和采用：Centrifuge对现实世界资产代币化的方法开启了各种应用案例。它使中小企业能够通过代币化其发票或未付款款项来获取流动性。它还提供了房地产代币化的机会，实现分散拥有权并促进对房地产资产的投资。Centrifuge平台的采用有可能彻底改变各种资产的融资和流动性生成方式。

Tinlake协议用于资产支持的融资

由Centrifuge开发的Tinlake协议是一个去中心化的借贷市场，促进了资产支持的融资。它利用区块链技术实现了对现实世界资产的代币化，并为投资者提供了一个平台，可以向这些抵押资产借款。以下是对Tinlake协议及其在资产支持的融资中的角色探讨：

1. 现实世界资产的代币化：Tinlake协议实现了对现实世界资产的代币化，如发票、房地产或版税。资产发起人可以通过创建资产支持代币来代币化其资产，代表基础资产的分散拥有权。这些代币随后在Tinlake平台上提供给投资者购买。
   1. 抵押贷款：通过Tinlake协议，资产发起人可以通过抵押其代币化资产来借入稳定币或其他数字货币。抵押物为贷款提供了保障，并减轻了放贷者的风险。在平台上借出资金的投资者根据贷款条款获得利息支付和本金偿还。
   2. 投资者回报：在Tinlake上的投资者有机会通过将资金借给资产发起人来获得回报。回报通过贷款的利息支付生成，按照其投资比例分配给投资者。投资者可以通过选择不同的代币化资产和变化的贷款条款来实现投资组合的多样化。
   3. 风险评估和尽职调查：Tinlake整合了风险评估和尽职调查机制，以确保抵押资产的质量和可行性。资产发起人及其资产经过评估，包括声誉评分和验证流程，以评估其信用状况并减轻潜在风险。这些风险评估措施旨在保护平台上投资者的利益。
   4. 流动性和资产使用：Tinlake协议为代币化其资产的资产发起人提供了流动性和使用资本的方式。通过将其资产抵押，资产发起人可以解锁价值并获得对这些资产的融资。这种能使用资本的方式，使资产发起人能够满足其流动性需求，资助增长或满足其他财务义务。
   5. 去中心化治理：Tinlake整合了去中心化治理模式，允许代币持有者参与决策过程。代币持有者可以就与平台参数、风险评估方法和其他治理相关事项有关的提案进行投票。这种去中心化治理确保社区参与，并使平台的发展与其利益相一致。
   6. 资产类别的扩展：Tinlake的资产支持融资能力不仅限于特定的资产类别。该协议支持各种现实世界资产的代币化，使其灵活适应不同的行业和用例。这种灵活性扩大了可以通过Tinlake获益的潜在资产类别。
   7. 推动金融包容：Tinlake协议通过为可能在获取传统融资方面面临障碍的资产发起人提供资本访问，有可能推动金融包容。通过利用代币化和区块链技术，Tinlake为更广泛范围的个人和企业提供了融资机会，参与资产支持的借贷。

Centrifuge的使用案例和潜在应用

Centrifuge通过Tinlake协议对现实世界资产进行创新的代币化方法，为各个行业提供了广泛的使用案例和潜在应用。

1. 供应链融资： Centrifuge可以应用于供应链融资，通过代币化发票(Invoice) 或采购订单。这使供应商可以通过在Tinlake平台上将其代币化的发票出售给投资者来获取流动性，弥合等待买方支付的现金流缺口。它为供应链融资提供了更高效透明的解决方案，使供应商和投资者受益。
   1. 房地产分散拥有权： Centrifuge的代币化能力可以在房地产行业得到应用。通过代币化房地产资产，分散拥有权成为可能，使投资者可以购买物业的部分份额。这为更广泛范围的个人提供了房地产投资机会，增强了市场的流动性，简化了房地产的买卖过程。
   2. 知识产权版税： Centrifuge可以促进知识产权版税的代币化。创作者和权利持有人可以代币化其未来的版税流，通过将代币化的版税出售给投资者，实现即时融资。这使创作者能够从其知识产权资产获利，为投资者提供了接触潜在未来收入流的机会。
   3. 艺术和收藏品： Centrifuge的另一个潜在应用是艺术和收藏品的代币化。通过代币化这些资产，可以建立分散拥有权，使艺术品和收藏品的交易和投资变得更加容易。它提高了艺术市场的可访问性，允许对有价值的资产进行共同拥有，并通过启用部分销售和二级市场交易来增加流动性。
   4. 中小企业（SME）融资： Centrifuge可以满足中小企业的融资需求。通过代币化其应收账款、库存或设备等资产，中小企业可以通过在Tinlake平台上出售代币化资产来获得资本。这为中小企业提供了获取流动性的途径，促进业务增长和扩张。
   5. 商品交易： 代币化商品可以简化交易流程并增加流动性。通过代币化诸如贵金属、农产品或能源资源等商品，交易可以在区块链上进行，减少中间商并增加透明度。这提供了更高效的投资和交易商品的方式，消除了较小投资者的障碍，并减少了行政成本。
   6. 跨境支付： Centrifuge的代币化能力可以促进跨境支付。通过代币化资产并使用稳定币作为交换手段，各方可以在跨境间以安全高效的方式进行交易，避免传统银行中介，减少交易成本。
   7. 另类投资机会： Centrifuge为个人和机构提供了另类的投资机会。通过代币化各种现实世界资产，投资者可以将其投资组合多样化到传统资产类别之外，并获得更广泛投资的机会。这提供了更具包容性和可访问性的投资景观，为先前未触及的资产类别提供潜在回报。

Centrifuge和违约贷款

Centrifuge是去中心化金融 (DeFi) 领域的领先玩家而且已涉足现实世界资产 (RWA) 贷款领域。虽然这一举动扩大了其业务组合，但与Aave或Compound等其他DeFi平台相比，这也带来了某些风险。

根据最新数据，Centrifuge的部分RWA贷款约有1500万美元发生了违约，占总贷款的3%。这个数字凸显了将现实世界资产整合到 DeFi 领域的相关挑战和风险。

与 Aave 或 Compound 等大DeFi平台相比，Centrifuge 涉入 RWA 贷款呈现不同的风险配置文件。Aave和Compound等平台主要处理链上资产，这些资产更透明、违约风险较低，而 Centrifuge 与链下资产的联系则引入了额外的复杂性和风险。

重点总结

• Centrifuge支持跨行业的现实世界资产代币化。
• 使用案例包括供应链融资、房地产股权分散、知识产权特许权使用费、艺术品和收藏品、中小企业融资、大宗商品交易和跨境支付。
• 代币化增加了之前非流动资产的流动性和可及性。
• Centrifuge的Tinlake协议促进了资产支持的融资机会与投资者参与。
• 它为投资者提供了另类的投资机会，扩大了资产类别范围。
• Centrifuge的解决方案有助于金融包容性，并简化了各行业的流程。