Sự tiến hóa của quản lý tài sản ảo ở Hồng Kông: Từ vùng chân không OTC đến việc quản lý toàn diện
Trong những năm gần đây, hệ thống quản lý tài sản ảo của Hồng Kông đã trải qua những biến đổi đáng kể. Trong ba năm bắt đầu từ năm 2023, phạm vi quản lý đã mở rộng từ các nền tảng giao dịch sang giao dịch ngoài sàn (OTC), cuối cùng bao phủ toàn bộ hệ sinh thái giao dịch tài sản ảo. Quá trình tiến triển này phản ánh quyết tâm của Hồng Kông trong việc ứng phó với các rủi ro tài chính mới nổi và hoàn thiện khung quản lý.
Vào tháng 5 năm 2025, cảnh sát Hồng Kông đã triệt phá một vụ án rửa tiền liên quan đến tài sản ảo trị giá 15 triệu USD, băng nhóm tội phạm chủ yếu phân tán và chuyển tiền qua kênh OTC ở Tsim Sha Tsui. Trước đó, trong vụ án JPEX gây chú ý rộng rãi, các điều tra viên phát hiện nhiều khoản tiền liên quan được đổi và chuyển qua các cửa hàng OTC địa phương, trở thành khâu then chốt trong chuỗi lừa đảo.
Sau đó, chính phủ Hồng Kông đã phát hành tài liệu tham vấn công chúng về "Đề xuất lập pháp quy định dịch vụ giao dịch tài sản ảo" vào tháng 6 năm 2025, đề xuất đưa tất cả dịch vụ giao dịch tài sản ảo, bao gồm OTC, vào một khuôn khổ cấp phép quản lý thống nhất. Mặc dù đề xuất này vẫn đang trong giai đoạn tham vấn, nhưng nó phác thảo một bức tranh rõ ràng về sự phát triển tương lai của quản lý tài sản ảo tại Hồng Kông - từ việc cấp phép cho các nền tảng giao dịch ban đầu, đến việc quản lý cửa hàng tiền ảo, cho đến việc bao trùm toàn diện các dịch vụ giao dịch tài sản ảo.
Quá trình tiến hóa của quản lý
Năm 2023: Các nền tảng giao dịch tài sản ảo được đưa vào quản lý
Cuối năm 2022, Hồng Kông đã thông qua các sửa đổi liên quan, từ tháng 6 năm 2023 sẽ thực hiện chế độ cấp phép cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo, do Ủy ban Chứng khoán quản lý. Tuy nhiên, chế độ này chỉ áp dụng cho các hoạt động "nền tảng điện tử + tiếp xúc với tài sản khách hàng", các cửa hàng tiền mặt, quầy giao dịch, ATM và các tình huống OTC khác không được đưa vào, tạo ra một khoảng trống quản lý.
Năm 2024: Dịch vụ OTC sẽ được đưa vào phạm vi quản lý
Vào đầu năm 2024, Hồng Kông sẽ triển khai tư vấn về "Chế độ cấp phép dịch vụ giao dịch ngoài sàn cho tài sản ảo", lần đầu tiên đưa OTC thực vào quản lý. Nội dung chính bao gồm: Tất cả các hoạt động giao dịch tài sản ảo (thực hoặc trực tuyến) tại Hồng Kông đều phải có giấy phép; Cục Hải quan Hồng Kông sẽ chịu trách nhiệm cấp giấy phép; Bao gồm việc đổi tiền pháp định và chuyển khoản cho các loại tiền điện tử chính.
Năm 2025: Tích hợp toàn diện dịch vụ giao dịch tài sản ảo và quản lý
Vào tháng 6 năm 2025, Hồng Kông công bố đợt thứ hai của "Đề xuất lập pháp quản lý dịch vụ giao dịch tài sản ảo", với phạm vi và độ sâu quản lý đều được nâng cấp.
Phạm vi mở rộng đến giao dịch lớn, môi giới, hòa giải, thanh toán và đổi tiền, quản lý tài sản và các dịch vụ phức tạp khác.
Cơ quan quản lý điều chỉnh thành Ủy ban Chứng khoán cấp phép, Ngân hàng Nhà nước giám sát các hoạt động ngân hàng và công cụ thanh toán giá trị.
Kiên trì nguyên tắc cùng kinh doanh, cùng rủi ro, cùng quy tắc
Cung cấp các sắp xếp miễn trừ cho các nhà phát hành stablecoin đáp ứng các điều kiện cụ thể
Những yếu tố thúc đẩy sự thay đổi chính sách
Các vụ án nghiêm trọng xảy ra thường xuyên, phơi bày lỗ hổng trong quản lý.
Gần đây, trong các vụ rửa tiền và lừa đảo quy mô lớn, kênh OTC đã được sử dụng như một công cụ để né tránh quy định và chuyển tiền nhanh chóng, làm nổi bật những thiếu sót trong khuôn khổ quy định hiện tại.
Áp lực quản lý quốc tế và tiêu chuẩn FATF
Nhóm hành động tài chính đặc biệt ( FATF ) yêu cầu các khu vực tài phán đưa đầy đủ các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo vào khuôn khổ chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố. Hong Kong, để duy trì vị thế trung tâm tài chính quốc tế, cần phải tích cực đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế.
Ý kiến công chúng địa phương thúc đẩy việc nâng cấp chính sách
Cuộc tư vấn công chúng năm 2024 đã nhận được nhiều phản hồi, tập trung phản ánh tính rủi ro cao của giao dịch OTC, khó khăn trong việc theo dõi dòng tiền xuyên biên giới, điều này đã thúc đẩy chính phủ mở rộng phạm vi quản lý.
Kết luận
Quy định về tài sản ảo tại Hồng Kông đang phát triển theo hướng hệ thống hóa và quốc tế hóa. Từ việc quản lý nền tảng đến việc đưa các cửa hàng tiền ảo vào quản lý, cho đến việc đề xuất khung "VA Dealing" toàn chuỗi, hệ thống quản lý ngày càng hoàn thiện. Kế hoạch quy định mới nhất dù vẫn đang trong giai đoạn tham vấn, nhưng đã đặt nền tảng cho lập pháp trong tương lai, thể hiện quyết tâm của Hồng Kông trong việc theo đuổi đổi mới quy định và cân bằng giữa quản lý rủi ro trong lĩnh vực tài sản ảo.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NotAFinancialAdvice
· 08-13 08:36
Lại thêm một đống quy định mới nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
CommunitySlacker
· 08-10 10:32
Xì xào, lại gặp quy định rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
SingleForYears
· 08-10 10:30
Ôi, lại bắt đầu siết chặt OTC rồi!
Xem bản gốcTrả lời0
SolidityJester
· 08-10 10:22
Chết tiệt, sàn giao dịch cũng phải chết tiệt rồi nhỉ?
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropCollector
· 08-10 10:12
giảm giảm không ngừng toàn bộ phụ thuộc vào quản lý để kiếm lời
Hong Kong nâng cấp quản lý tài sản ảo toàn diện: Từ nền tảng giao dịch đến OTC, toàn bộ chuỗi đều được quản lý.
Sự tiến hóa của quản lý tài sản ảo ở Hồng Kông: Từ vùng chân không OTC đến việc quản lý toàn diện
Trong những năm gần đây, hệ thống quản lý tài sản ảo của Hồng Kông đã trải qua những biến đổi đáng kể. Trong ba năm bắt đầu từ năm 2023, phạm vi quản lý đã mở rộng từ các nền tảng giao dịch sang giao dịch ngoài sàn (OTC), cuối cùng bao phủ toàn bộ hệ sinh thái giao dịch tài sản ảo. Quá trình tiến triển này phản ánh quyết tâm của Hồng Kông trong việc ứng phó với các rủi ro tài chính mới nổi và hoàn thiện khung quản lý.
Vào tháng 5 năm 2025, cảnh sát Hồng Kông đã triệt phá một vụ án rửa tiền liên quan đến tài sản ảo trị giá 15 triệu USD, băng nhóm tội phạm chủ yếu phân tán và chuyển tiền qua kênh OTC ở Tsim Sha Tsui. Trước đó, trong vụ án JPEX gây chú ý rộng rãi, các điều tra viên phát hiện nhiều khoản tiền liên quan được đổi và chuyển qua các cửa hàng OTC địa phương, trở thành khâu then chốt trong chuỗi lừa đảo.
Sau đó, chính phủ Hồng Kông đã phát hành tài liệu tham vấn công chúng về "Đề xuất lập pháp quy định dịch vụ giao dịch tài sản ảo" vào tháng 6 năm 2025, đề xuất đưa tất cả dịch vụ giao dịch tài sản ảo, bao gồm OTC, vào một khuôn khổ cấp phép quản lý thống nhất. Mặc dù đề xuất này vẫn đang trong giai đoạn tham vấn, nhưng nó phác thảo một bức tranh rõ ràng về sự phát triển tương lai của quản lý tài sản ảo tại Hồng Kông - từ việc cấp phép cho các nền tảng giao dịch ban đầu, đến việc quản lý cửa hàng tiền ảo, cho đến việc bao trùm toàn diện các dịch vụ giao dịch tài sản ảo.
Quá trình tiến hóa của quản lý
Cuối năm 2022, Hồng Kông đã thông qua các sửa đổi liên quan, từ tháng 6 năm 2023 sẽ thực hiện chế độ cấp phép cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo, do Ủy ban Chứng khoán quản lý. Tuy nhiên, chế độ này chỉ áp dụng cho các hoạt động "nền tảng điện tử + tiếp xúc với tài sản khách hàng", các cửa hàng tiền mặt, quầy giao dịch, ATM và các tình huống OTC khác không được đưa vào, tạo ra một khoảng trống quản lý.
Vào đầu năm 2024, Hồng Kông sẽ triển khai tư vấn về "Chế độ cấp phép dịch vụ giao dịch ngoài sàn cho tài sản ảo", lần đầu tiên đưa OTC thực vào quản lý. Nội dung chính bao gồm: Tất cả các hoạt động giao dịch tài sản ảo (thực hoặc trực tuyến) tại Hồng Kông đều phải có giấy phép; Cục Hải quan Hồng Kông sẽ chịu trách nhiệm cấp giấy phép; Bao gồm việc đổi tiền pháp định và chuyển khoản cho các loại tiền điện tử chính.
Vào tháng 6 năm 2025, Hồng Kông công bố đợt thứ hai của "Đề xuất lập pháp quản lý dịch vụ giao dịch tài sản ảo", với phạm vi và độ sâu quản lý đều được nâng cấp.
Những yếu tố thúc đẩy sự thay đổi chính sách
Gần đây, trong các vụ rửa tiền và lừa đảo quy mô lớn, kênh OTC đã được sử dụng như một công cụ để né tránh quy định và chuyển tiền nhanh chóng, làm nổi bật những thiếu sót trong khuôn khổ quy định hiện tại.
Nhóm hành động tài chính đặc biệt ( FATF ) yêu cầu các khu vực tài phán đưa đầy đủ các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo vào khuôn khổ chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố. Hong Kong, để duy trì vị thế trung tâm tài chính quốc tế, cần phải tích cực đáp ứng các tiêu chuẩn quốc tế.
Cuộc tư vấn công chúng năm 2024 đã nhận được nhiều phản hồi, tập trung phản ánh tính rủi ro cao của giao dịch OTC, khó khăn trong việc theo dõi dòng tiền xuyên biên giới, điều này đã thúc đẩy chính phủ mở rộng phạm vi quản lý.
Kết luận
Quy định về tài sản ảo tại Hồng Kông đang phát triển theo hướng hệ thống hóa và quốc tế hóa. Từ việc quản lý nền tảng đến việc đưa các cửa hàng tiền ảo vào quản lý, cho đến việc đề xuất khung "VA Dealing" toàn chuỗi, hệ thống quản lý ngày càng hoàn thiện. Kế hoạch quy định mới nhất dù vẫn đang trong giai đoạn tham vấn, nhưng đã đặt nền tảng cho lập pháp trong tương lai, thể hiện quyết tâm của Hồng Kông trong việc theo đuổi đổi mới quy định và cân bằng giữa quản lý rủi ro trong lĩnh vực tài sản ảo.