Після багатьох років обережності та обмежень регулятори тепер надають банкам більше свободи для дослідження можливостей криптоактивів і сподіваються на їх відповідальні інновації.
Написав: Chainalysis
Переклад: Усян, Золотий фінансовий
Резюме
Регулятори банків у США (Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC), Федеральна резервна система, Управління контролю за валютою (OCC)) скасували свої попередні обмежувальні заяви щодо криптоактивів, надавши банкам більше свободи для участі в сфері цифрових активів без попереднього затвердження.
Якщо банки зможуть підтримувати відповідні заходи управління ризиками, зараз вони можуть легше надавати шифрувальні послуги та забезпечувати банківські послуги для криптоактивів.
Хоча регулювання в США послаблюється, а багато регіонів займають більш підтримувальну позицію, впливові установи все ще повинні дотримуватись стандартів Базельського комітету.
Щодо того, чи можуть американські банки мати криптоактиви на балансі або займатися крипто-кредитуванням, все ще є питання, і очікується, що в майбутньому з'являться подальші чіткі положення.
Регулятори Федерального банку США відкликали попередню спільну заяву щодо криптоактивів, надаючи банкам більшу свободу для участі в бізнесі цифрових активів. Ці установи підкреслили, що вони прагнуть сприяти інноваціям та підтримувати очікування в синхронізації з ринковими змінами — вони визнають зростаючу роль блокчейну як основної фінансової інфраструктури. Це відкрило двері для традиційних фінансових установ (FI), дозволяючи їм з меншими регуляторними бар'єрами виходити на ринок цифрових активів.
Управління монетарного контролю США (OCC), Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC) та Федеральна резервна система офіційно зняли бар'єри для участі банків у криптоактивах.
24 квітня 2024 року Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC), Федеральна резервна система та Офіс контролера валюти США (OCC) оголосили про скасування попередньої заяви щодо участі банків у криптоактивах і супутніх діяльностях.
Раніше регулятори застосували суворі вимоги до регулювання, особливо щодо волатильності депозитів, пов'язаних із криптоактивами, та встановили строгі правила управління ліквідністю. Відкликане регуляторне повідомлення, опубліковане в 2023 році, насправді встановило попереджувальні бар'єри для банків, які розглядають можливість участі в криптоактивах. Хоча ці рекомендації не забороняють повністю, вони висувають потужні регуляторні попередження для банків:
Прямо працювати з криптоактивами (випуск / володіння цифровими активами)
Надання банківських послуг для криптоактивів
Утримувати резерви стабільних монет
З цими заявами про скасування банки тепер можуть більш гнучко брати участь у ринку Криптоактивів, якщо вони підтримують хороші практики ризику та відповідності — цей крок визнає зростаючу легітимність Криптоактивів та зростаючий попит клієнтів на послуги з цифрових активів.
Важливе оновлення регулювання банків: нові можливості виникають
Усі регуляторні органи вже внесли конкретні корективи, усунувши раніше існуючі перешкоди для участі банків у бізнесі з цифровими активами:
Офіс контролера валютного (OCC) США: відкликав пояснювальний лист 1179 і більше не вимагає від Національного банку отримувати офіційний документ «без заперечень» перед обробкою транзакцій з цифровими активами. Попередні ліцензії в листах 1170, 1172 та 1174 щодо зберігання криптовалют, стейблкоїнів та використання блокчейну були відновлені. Такі види діяльності, як послуги умовного депонування та використання технології розподіленого реєстру, тепер вважаються дозволеними за умови, що вони виконуються безпечно та законно. Крім того, 7 травня 2025 року Управління валютного контролера видало Пояснювальний лист No 1184, в якому підтверджується, що Національний банк та Федеральна ощадна асоціація можуть:
Відповідно до бажання клієнта купувати та продавати довірчі активи
Делегування діяльності з криптоактивами (наприклад, послуги з управління та виконання) стороннім організаціям, за умови, що ці сторонні організації дотримуються належних практик управління ризиками.
Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC): випустила нові рекомендації, що підтверджують, що установи, що регулюються FDIC, можуть займатися дозволеними діяльністю, пов'язаною з криптоактивами, без попереднього отримання схвалення FDIC, за умови належного управління ризиками та дотримання нормативних вимог. Тим часом, FDIC скасувала вимогу попереднього повідомлення у FIL-16-2022.
Федеральна резервна система: скасувала попередні чотири директиви щодо криптоактивів, включаючи спільну заяву, SR 22-6 та SR 23-8, які вимагали від банків-учасників криптоактивів у штатах попередньо повідомляти, а також повідомлення про діяльність з доларовими монетами та заяву про «не заперечення». Федеральна резервна система тепер контролюватиме діяльність банків у сфері криптоактивів через звичайні регуляторні процедури.
Що це означає для американських банків, які хочуть зайти в сферу цифрових активів?
Ця регуляторна зміна є значною можливістю для американських банків, які розглядають вступ у сферу цифрових активів.
Спрощення доступу до ринку: скасувавши вимоги про попереднє повідомлення та затвердження, регулятори зменшили опір банків у наданні криптоактивів, що прискорило доступ до ринку та підвищило конкурентоспроможність.
Розширення дозволених криптобізнес-операцій: банки тепер мають чіткішу автономію, щоб брати участь у ряді криптобізнес-операцій, які раніше підпадали під регуляторну невизначеність, включаючи послуги зберігання, платежі та застосування розподілених реєстрів.
Розширення послуг для клієнтів криптоактивів: фінансові установи можуть більш впевнено надавати банківські послуги підприємствам у сфері шифрування (включаючи біржі та емітентів стабільних монет), таким чином відкриваючи нові сегменти клієнтів та можливості для доходу.
Незважаючи на те, що регуляторні органи вже надали чіткі вказівки, все ще існують деякі важливі питання, з яких очікується подальше роз'яснення:
Чи можуть банки тримати криптоактиви на балансі?
Чи можуть банки брати участь у діяльності з криптоактивів та як саме
Управління ризиками залишається важливим
Незважаючи на послаблення регулювання, регулятори все ще підкреслюють важливість належного управління ризиками. Банки повинні забезпечити:
Всі криптоактиви діють відповідно до чинного законодавства (наприклад, Закон про банківську таємницю, Закон проти відмивання грошей / фінансування тероризму).
Операційна стабільність, операційна безпека.
Реалізуйте достатній контроль управління ризиками.
Міжнародний контекст
У той час як регулюючі органи США історично були явно обережними щодо криптовалютних операцій банків і надання послуг зберігача, багато міжнародних партнерів в останні роки зайняли більш нейтральну або навіть підтримуючу позицію. Наприклад, у 2023 році Грошово-кредитне управління Гонконгу (HKMA) видало рекомендації, які заохочують банки надавати банківські послуги регульованим постачальникам послуг віртуальних активів. Аналогічним чином, центральні банки Південної Африки, Нігерії та ОАЕ випустили вказівки, які допоможуть банкам управляти ризиками фінансової цілісності під час участі в екосистемі криптовалют. Регулюючі органи в ОАЕ, Сінгапурі та Гонконгу висловили готовність дозволити банкам випускати стабільні монети, що відображає їх більш широку відкритість до відповідальних інновацій у фінансовому секторі.
Однак банки з міжнародною присутністю все ще можуть зіткнутися з деякими обмеженнями з боку майбутніх глобальних стандартів. Базельський комітет з банківського нагляду (BCBS) був стурбований підвищеними ризиками, пов'язаними з інклюзивними блокчейнами. У рамках цього Базельські рекомендації щодо пруденційного поводження з ризиками банків щодо криптоактивів, які члени Базельського комітету з банківського нагляду погодилися впровадити до 1 січня 2026 року, встановлять суворі вимоги до капіталу для міжнародних банків, які тримають на своїх балансах інклюзивні блокчейн-активи.
Хоча ці стандарти в основному призначені для міжнародно значущих банків, на практиці багато юрисдикцій також розширюють їхній обсяг на великі або системно важливі внутрішні банки. Також варто зазначити, що стандарти Базель не є юридично обов'язковими — їх потрібно імплементувати через національний нагляд, і цей процес може включати затримки, зміни або часткове впровадження. Як тільки ці вимоги щодо капіталу будуть повністю впроваджені, вони можуть зробити для банків вартісним ведення певних криптоактивів у великому масштабі, наприклад, видачу кредитів під крипто забезпечення та утримання стейблкоїнів.
Як банки створюють відповідну стратегію цифрових активів
Банки, які мають намір розвивати послуги цифрових активів, повинні повністю скористатися новим регуляторним середовищем та розробити структуровані, масштабовані рішення для застосування криптоактивів. Зі значним зниженням бар'єрів для входу фінансові установи мають більш чіткий шлях для створення та розширення продуктів цифрових активів.
Успіх залежить від ретельного виконання, потужних партнерських відносин та суворої відповідності вимогам:
Враховуючи зниження регуляторних бар'єрів, оцініть стратегічні можливості в галузі криптоактивів, досліджуючи послуги з управління, платежів, токенізації та блокчейн-інфраструктури.
Відповідно до унікальних характеристик цифрових активів, розробити комплексну систему управління ризиками та відповідності, що включає моніторинг торгівлі, проведення належної перевірки клієнтів та дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням коштів.
Розгляньте можливість співпраці з надійними криптоактивами постачальниками послуг.
Уважно слідкуйте за майбутніми рекомендаціями для установ, щоб впоратися з більш складними питаннями, такими як криптоактиви позики та утримання цифрових активів, окрім монет стабільності, на балансі.
Розгляньте можливість використання поетапної стратегії, використовуючи нашу п'ятиступеневу рамку «Криптоактиви зрілості», щоб допомогти банкам увійти в сферу криптоактивів та розвиватися в ній.
!
Перспективи майбутнього з блокчейном
Ця зміна в регулюванні є знаковим моментом для трансформації американської банківської системи. Після багатьох років обережності та обмежень регулятори тепер надають банкам більше свободи для дослідження можливостей криптоактивів і сподіваються на їх відповідальне інноваційне впровадження.
Двері до цифрових активів нині широко відкриті, а регуляторні бар'єри, що заважають інноваціям, стають все меншими.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Chainalysis: Американські регулятори надають «зелений світло» банкам для проведення діяльності з цифровими активами
Написав: Chainalysis
Переклад: Усян, Золотий фінансовий
Резюме
Регулятори банків у США (Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC), Федеральна резервна система, Управління контролю за валютою (OCC)) скасували свої попередні обмежувальні заяви щодо криптоактивів, надавши банкам більше свободи для участі в сфері цифрових активів без попереднього затвердження.
Якщо банки зможуть підтримувати відповідні заходи управління ризиками, зараз вони можуть легше надавати шифрувальні послуги та забезпечувати банківські послуги для криптоактивів.
Хоча регулювання в США послаблюється, а багато регіонів займають більш підтримувальну позицію, впливові установи все ще повинні дотримуватись стандартів Базельського комітету.
Щодо того, чи можуть американські банки мати криптоактиви на балансі або займатися крипто-кредитуванням, все ще є питання, і очікується, що в майбутньому з'являться подальші чіткі положення.
Регулятори Федерального банку США відкликали попередню спільну заяву щодо криптоактивів, надаючи банкам більшу свободу для участі в бізнесі цифрових активів. Ці установи підкреслили, що вони прагнуть сприяти інноваціям та підтримувати очікування в синхронізації з ринковими змінами — вони визнають зростаючу роль блокчейну як основної фінансової інфраструктури. Це відкрило двері для традиційних фінансових установ (FI), дозволяючи їм з меншими регуляторними бар'єрами виходити на ринок цифрових активів.
Управління монетарного контролю США (OCC), Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC) та Федеральна резервна система офіційно зняли бар'єри для участі банків у криптоактивах.
24 квітня 2024 року Федеральна корпорація страхування депозитів США (FDIC), Федеральна резервна система та Офіс контролера валюти США (OCC) оголосили про скасування попередньої заяви щодо участі банків у криптоактивах і супутніх діяльностях.
Раніше регулятори застосували суворі вимоги до регулювання, особливо щодо волатильності депозитів, пов'язаних із криптоактивами, та встановили строгі правила управління ліквідністю. Відкликане регуляторне повідомлення, опубліковане в 2023 році, насправді встановило попереджувальні бар'єри для банків, які розглядають можливість участі в криптоактивах. Хоча ці рекомендації не забороняють повністю, вони висувають потужні регуляторні попередження для банків:
З цими заявами про скасування банки тепер можуть більш гнучко брати участь у ринку Криптоактивів, якщо вони підтримують хороші практики ризику та відповідності — цей крок визнає зростаючу легітимність Криптоактивів та зростаючий попит клієнтів на послуги з цифрових активів.
Важливе оновлення регулювання банків: нові можливості виникають
Усі регуляторні органи вже внесли конкретні корективи, усунувши раніше існуючі перешкоди для участі банків у бізнесі з цифровими активами:
Що це означає для американських банків, які хочуть зайти в сферу цифрових активів?
Ця регуляторна зміна є значною можливістю для американських банків, які розглядають вступ у сферу цифрових активів.
Спрощення доступу до ринку: скасувавши вимоги про попереднє повідомлення та затвердження, регулятори зменшили опір банків у наданні криптоактивів, що прискорило доступ до ринку та підвищило конкурентоспроможність.
Розширення дозволених криптобізнес-операцій: банки тепер мають чіткішу автономію, щоб брати участь у ряді криптобізнес-операцій, які раніше підпадали під регуляторну невизначеність, включаючи послуги зберігання, платежі та застосування розподілених реєстрів.
Розширення послуг для клієнтів криптоактивів: фінансові установи можуть більш впевнено надавати банківські послуги підприємствам у сфері шифрування (включаючи біржі та емітентів стабільних монет), таким чином відкриваючи нові сегменти клієнтів та можливості для доходу.
Незважаючи на те, що регуляторні органи вже надали чіткі вказівки, все ще існують деякі важливі питання, з яких очікується подальше роз'яснення:
Управління ризиками залишається важливим
Незважаючи на послаблення регулювання, регулятори все ще підкреслюють важливість належного управління ризиками. Банки повинні забезпечити:
Міжнародний контекст
У той час як регулюючі органи США історично були явно обережними щодо криптовалютних операцій банків і надання послуг зберігача, багато міжнародних партнерів в останні роки зайняли більш нейтральну або навіть підтримуючу позицію. Наприклад, у 2023 році Грошово-кредитне управління Гонконгу (HKMA) видало рекомендації, які заохочують банки надавати банківські послуги регульованим постачальникам послуг віртуальних активів. Аналогічним чином, центральні банки Південної Африки, Нігерії та ОАЕ випустили вказівки, які допоможуть банкам управляти ризиками фінансової цілісності під час участі в екосистемі криптовалют. Регулюючі органи в ОАЕ, Сінгапурі та Гонконгу висловили готовність дозволити банкам випускати стабільні монети, що відображає їх більш широку відкритість до відповідальних інновацій у фінансовому секторі.
Однак банки з міжнародною присутністю все ще можуть зіткнутися з деякими обмеженнями з боку майбутніх глобальних стандартів. Базельський комітет з банківського нагляду (BCBS) був стурбований підвищеними ризиками, пов'язаними з інклюзивними блокчейнами. У рамках цього Базельські рекомендації щодо пруденційного поводження з ризиками банків щодо криптоактивів, які члени Базельського комітету з банківського нагляду погодилися впровадити до 1 січня 2026 року, встановлять суворі вимоги до капіталу для міжнародних банків, які тримають на своїх балансах інклюзивні блокчейн-активи.
Хоча ці стандарти в основному призначені для міжнародно значущих банків, на практиці багато юрисдикцій також розширюють їхній обсяг на великі або системно важливі внутрішні банки. Також варто зазначити, що стандарти Базель не є юридично обов'язковими — їх потрібно імплементувати через національний нагляд, і цей процес може включати затримки, зміни або часткове впровадження. Як тільки ці вимоги щодо капіталу будуть повністю впроваджені, вони можуть зробити для банків вартісним ведення певних криптоактивів у великому масштабі, наприклад, видачу кредитів під крипто забезпечення та утримання стейблкоїнів.
Як банки створюють відповідну стратегію цифрових активів
Банки, які мають намір розвивати послуги цифрових активів, повинні повністю скористатися новим регуляторним середовищем та розробити структуровані, масштабовані рішення для застосування криптоактивів. Зі значним зниженням бар'єрів для входу фінансові установи мають більш чіткий шлях для створення та розширення продуктів цифрових активів.
Успіх залежить від ретельного виконання, потужних партнерських відносин та суворої відповідності вимогам:
!
Перспективи майбутнього з блокчейном
Ця зміна в регулюванні є знаковим моментом для трансформації американської банківської системи. Після багатьох років обережності та обмежень регулятори тепер надають банкам більше свободи для дослідження можливостей криптоактивів і сподіваються на їх відповідальне інноваційне впровадження.
Двері до цифрових активів нині широко відкриті, а регуляторні бар'єри, що заважають інноваціям, стають все меншими.