Две модели токенизации акций: открытая экосистема xStocks и закрытое соответствие Robinhood
В последнее время токенизация акций стала горячей темой в индустрии, среди которых наиболее представительными являются xStocks, поддерживаемый Backed, и модель Robinhood. xStocks использует более открытую иComposable модель, позволяя обычным пользователям свободно торговать на блокчейне; в то время как Robinhood открыта только для пользователей из стран Европейского Союза с четкими регуляциями при соблюдении соответствия и ограничивает перевод на не соответствующие адреса. В этой статье будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких групп данных.
xStocks режим
Состояние торговли
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже осуществили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля объем торгов по SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов, также пользователи участвуют в торговле AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN. Некоторые торговые платформы уже открыли специальные разделы для xStocks.
После объявления о поддержке на некоторых торговых платформах объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день достиг 6,641 миллиона долларов, количество торговых пользователей превышало 6,500, а количество сделок превысило 17,800. Из них объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день составил более 1 миллиона долларов.
Механизм выпуска
xStocks использует модель, в которой 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подать заявку на счет для покупки акций через Backed, который помогает им купить и хранить акции у брокера, а затем выпускает равное количество токенов в обмен. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 активных токенов акций наибольшее количество выпущено у NVIDIA, Circle и Tesla, все они превышают 10 000 токенов.
Предоставление ликвидности
Из-за того, что права на выпуск сосредоточены в руках профессиональных инвесторов, ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей не только для предоставления каналов распределения, но и, что более важно, для использования ресурсов маркет-мейкеров биржи для обеспечения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу, например, ликвидность на базе USDC для SPY на блокчейне уже достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную стоимость выпущенных токенов. Однако токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
xStocks активно сотрудничает с DeFi-протоколами, включая агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino. В будущем он может参考 модель bStocks на EVM-сетях, используя токены сторонних протоколов для стимулирования розничных инвесторов к предоставлению ликвидности.
Модель Robinhood
Эмиссия
Robinhood выбрал выпуск токенов акций на Arbitrum, развернув 213 видов токенов, общая стоимость которых составляет всего 5,35 долларов США. Robinhood планирует разработать собственную цепочку Robinhood Chain на базе Arbitrum.
Стоит отметить, что Robinhood объявила о запуске первых в мире токенов акций частных компаний, таких как OpenAI и SpaceX. Это дает пользователям криптовалют возможность получить доступ к предстоящим публичным акциям раньше традиционных инвесторов. В настоящее время выпущено 2309 токенов OpenAI(o).
Соответствие требованиям
Контракты токенов акций Robinhood встроены в требования Соответствия. Каждую передачу необходимо проверять через утвержденный реестр кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже если пользователи ЕС покупают токены в сети, они не могут перевести токены на не зарегистрированные адреса.
Скоро будет запущен
Кроме OpenAI, Robinhood установил метаданные для 79 развернутых токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и некоторые ETF. Некоторые токены уже были немного эмитированы и скоро будут запущены.
Два типа моделей имеют свои плюсы и минусы: xStocks более открыт, но сталкивается с рисками регулирования, в то время как Robinhood более соответствует требованиям, но ограничивает возможность комбинаций. Будущее интеграции акций в блокчейн стоит продолжать внимательно отслеживать.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FUD_Vaccinated
· 08-16 22:03
Раньше говорили, что регулирование — это ключевое /冷笑
Посмотреть ОригиналОтветить0
GovernancePretender
· 08-16 22:03
Соответствие для чего? Розничный инвестор все равно теряет деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WenAirdrop
· 08-16 22:00
Даже сложно представить, что можно сделать на блокчейне.
xStocks против Robinhood: открытая экосистема акций на блокчейне и борьба за закрытое соответствие
Две модели токенизации акций: открытая экосистема xStocks и закрытое соответствие Robinhood
В последнее время токенизация акций стала горячей темой в индустрии, среди которых наиболее представительными являются xStocks, поддерживаемый Backed, и модель Robinhood. xStocks использует более открытую иComposable модель, позволяя обычным пользователям свободно торговать на блокчейне; в то время как Robinhood открыта только для пользователей из стран Европейского Союза с четкими регуляциями при соблюдении соответствия и ограничивает перевод на не соответствующие адреса. В этой статье будет проведен сравнительный анализ этих двух моделей на основе нескольких групп данных.
xStocks режим
Состояние торговли
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже осуществили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля объем торгов по SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов, также пользователи участвуют в торговле AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN. Некоторые торговые платформы уже открыли специальные разделы для xStocks.
После объявления о поддержке на некоторых торговых платформах объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день достиг 6,641 миллиона долларов, количество торговых пользователей превышало 6,500, а количество сделок превысило 17,800. Из них объем торгов TSLA, SPY и CRCL за день составил более 1 миллиона долларов.
Механизм выпуска
xStocks использует модель, в которой 1 токен соответствует 1 акции. Профессиональные инвесторы могут подать заявку на счет для покупки акций через Backed, который помогает им купить и хранить акции у брокера, а затем выпускает равное количество токенов в обмен. Эти первичные инвесторы могут в любое время выпускать и выкупать токены акций. В настоящее время среди 10 активных токенов акций наибольшее количество выпущено у NVIDIA, Circle и Tesla, все они превышают 10 000 токенов.
Предоставление ликвидности
Из-за того, что права на выпуск сосредоточены в руках профессиональных инвесторов, ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks сотрудничает с биржей не только для предоставления каналов распределения, но и, что более важно, для использования ресурсов маркет-мейкеров биржи для обеспечения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидности взаимно способствуют друг другу, например, ликвидность на базе USDC для SPY на блокчейне уже достигла 1 миллиона долларов, что превышает рыночную стоимость выпущенных токенов. Однако токены акций с низким объемом торгов по-прежнему сталкиваются с проблемой недостатка ликвидности.
xStocks активно сотрудничает с DeFi-протоколами, включая агрегатор DEX Jupiter и кредитный протокол Kamino. В будущем он может参考 модель bStocks на EVM-сетях, используя токены сторонних протоколов для стимулирования розничных инвесторов к предоставлению ликвидности.
Модель Robinhood
Эмиссия
Robinhood выбрал выпуск токенов акций на Arbitrum, развернув 213 видов токенов, общая стоимость которых составляет всего 5,35 долларов США. Robinhood планирует разработать собственную цепочку Robinhood Chain на базе Arbitrum.
Стоит отметить, что Robinhood объявила о запуске первых в мире токенов акций частных компаний, таких как OpenAI и SpaceX. Это дает пользователям криптовалют возможность получить доступ к предстоящим публичным акциям раньше традиционных инвесторов. В настоящее время выпущено 2309 токенов OpenAI(o).
Соответствие требованиям
Контракты токенов акций Robinhood встроены в требования Соответствия. Каждую передачу необходимо проверять через утвержденный реестр кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже если пользователи ЕС покупают токены в сети, они не могут перевести токены на не зарегистрированные адреса.
Скоро будет запущен
Кроме OpenAI, Robinhood установил метаданные для 79 развернутых токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и некоторые ETF. Некоторые токены уже были немного эмитированы и скоро будут запущены.
Два типа моделей имеют свои плюсы и минусы: xStocks более открыт, но сталкивается с рисками регулирования, в то время как Robinhood более соответствует требованиям, но ограничивает возможность комбинаций. Будущее интеграции акций в блокчейн стоит продолжать внимательно отслеживать.