Анализ взаимосвязи между ценой Биткойн и политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС)
За последние десять лет цена Биткойн демонстрировала тесную связь с политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидания рынка по поводу повышения и понижения ставок часто заранее отражаются в цене Биткойн. Обычно, пик бычьего рынка Биткойн наблюдается в момент наибольших ожиданий повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто совпадает с ожиданиями понижения ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Перезапуск повышения процентной ставки может привести ко вторичному дну
Снижение процентной ставки во второй половине года может вызвать колебания и достигнуть пика.
Снижение процентной ставки в середине года может ускорить процесс бычьего рынка
Эти разные пути определят будущую ценовую динамику Биткойна. Давайте углубимся в анализ возможных выступлений Биткойна в этих трех сценариях.
Политика процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и историческая связь с ценой Биткойна
В период с 2015 по 2025 год Федеральная резервная система (ФРС) прошла полный цикл повышения процентных ставок, снижения ставок, повторного повышения ставок и паузы. Проанализировав эту историю, мы обнаружили:
Биткойн обычно достигает пика бычьего рынка перед фактическим началом или ускорением повышения процентных ставок, что отражает заранее реакцию рынка на ожидания ужесточения.
Биткойн обычно достигает дна медвежьего рынка в конце периода повышения процентных ставок, во время паузы в повышении ставок или перед началом цикла снижения ставок. Это указывает на то, что рынок ищет дно в моменты наибольшего пессимизма или ожидания смягчения.
Масштабная монетарная политика, такая как количественное смягчение (QE) или быстрое снижение процентных ставок, является важным фактором, способствующим бычьему рынку.
Текущий рынок находится на платформе "приостановки повышения процентной ставки" и "краткосрочного снижения процентной ставки", ожидая следующего четкого сигнала направления — будет ли снова снижена процентная ставка и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Три сценария процентной ставки на основе прогнозов учреждений
Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских организаций, мы можем выделить три возможных сценария:
Худший сценарий: риск повышения процентной ставки в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключается возможность обсуждения повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика и геополитические факторы могут привести к росту инфляции, что заставит Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить жесткую политику.
Базовый сценарий: в второй половине года начнется снижение процентной ставки, в течение года произойдет снижение процентной ставки 2 раза.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, снизив их дважды в течение года, и к концу года ставка может составить 3,75%-4,00%.
Наилучший сценарий: запуск снижения процентной ставки в середине года, снижение процентной ставки 3 раза и более в течение года
Некоторые мнения считают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика явно ослабнет, Федеральная резервная система (ФРС) может провести три или более снижения ставок в 2025 году.
Прогнозирование ценового движения Биткойна в трех сценариях
На основе вышеуказанных трех сценариев процентной ставки мы можем сделать следующие выводы о динамике цен на Биткойн:
Наихудший сценарий для Биткойн
Если рынок подтвердит наличие риска повышения процентной ставки, Биткойн может столкнуться с давлением на продажу во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной этого цикла. Рыночные настроения могут стать пессимистичными, и нельзя исключать возможность повторного тестирования дна.
Динамика Биткойна в базовом сценарии
В ожидании ясных сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может поддерживать высокие уровни в широком диапазоне колебаний. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пиковая точка цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года.
Лучшие сценарии движения Биткойна
Если Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку раньше, это значительно повысит рыночный аппетит к риску. Биткойн может быстро выйти из колебаний и войти в стадию сильного роста, что приведет к тому, что весь крипторынок войдет в состояние ажиотажа. Пик цикла может наступить раньше, в третьем или начале четвертого квартала 2025 года, цена может достигнуть более высоких уровней, но продолжительность всего цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке остаются важным ориентиром для ценообразования глобальных активов, особенно заметно влияя на такие высоковолатильные активы, как Биткойн. Хотя рыночные настроения в настоящее время колеблются, согласно прогнозам основных учреждений, мы все еще находимся на ключевом узловом моменте с ожидаемыми колебаниями. При корректировке инвестиционных стратегий инвесторам необходимо внимательно следить за экономическими данными и направлением политики, чтобы лучше ухватить рыночные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NFTRegretter
· 10ч назад
Снижение процентной ставки - это правильный путь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 08-15 17:42
Эта волна определенно три капли дна, ха-ха
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasDevourer
· 08-14 06:55
Медвежий рынок опять приходит! Быстро убегайте!
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoneyBurner
· 08-14 06:51
Я просто все в одну ставку, все равно потеряю, так что буду есть землю!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoTherapist
· 08-14 06:43
давайте разберемся с комплексом тревоги рынка прямо сейчас... кто-нибудь еще чувствует, как формируются эти глубокие психологические сопротивления? *подправляет терапевтические очки*
Тройной прогноз политики процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и движения цены Биткойн
Анализ взаимосвязи между ценой Биткойн и политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС)
За последние десять лет цена Биткойн демонстрировала тесную связь с политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Ожидания рынка по поводу повышения и понижения ставок часто заранее отражаются в цене Биткойн. Обычно, пик бычьего рынка Биткойн наблюдается в момент наибольших ожиданий повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто совпадает с ожиданиями понижения ставок.
В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными путями развития:
Эти разные пути определят будущую ценовую динамику Биткойна. Давайте углубимся в анализ возможных выступлений Биткойна в этих трех сценариях.
Политика процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и историческая связь с ценой Биткойна
В период с 2015 по 2025 год Федеральная резервная система (ФРС) прошла полный цикл повышения процентных ставок, снижения ставок, повторного повышения ставок и паузы. Проанализировав эту историю, мы обнаружили:
Биткойн обычно достигает пика бычьего рынка перед фактическим началом или ускорением повышения процентных ставок, что отражает заранее реакцию рынка на ожидания ужесточения.
Биткойн обычно достигает дна медвежьего рынка в конце периода повышения процентных ставок, во время паузы в повышении ставок или перед началом цикла снижения ставок. Это указывает на то, что рынок ищет дно в моменты наибольшего пессимизма или ожидания смягчения.
Масштабная монетарная политика, такая как количественное смягчение (QE) или быстрое снижение процентных ставок, является важным фактором, способствующим бычьему рынку.
Текущий рынок находится на платформе "приостановки повышения процентной ставки" и "краткосрочного снижения процентной ставки", ожидая следующего четкого сигнала направления — будет ли снова снижена процентная ставка и начнется ли новый этап количественного смягчения.
Три сценария процентной ставки на основе прогнозов учреждений
Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских организаций, мы можем выделить три возможных сценария:
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключается возможность обсуждения повышения процентной ставки в этом году. Таможенная политика и геополитические факторы могут привести к росту инфляции, что заставит Федеральную резервную систему (ФРС) сохранить жесткую политику.
Большинство учреждений ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, снизив их дважды в течение года, и к концу года ставка может составить 3,75%-4,00%.
Некоторые мнения считают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика явно ослабнет, Федеральная резервная система (ФРС) может провести три или более снижения ставок в 2025 году.
Прогнозирование ценового движения Биткойна в трех сценариях
На основе вышеуказанных трех сценариев процентной ставки мы можем сделать следующие выводы о динамике цен на Биткойн:
Если рынок подтвердит наличие риска повышения процентной ставки, Биткойн может столкнуться с давлением на продажу во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать окончательной вершиной этого цикла. Рыночные настроения могут стать пессимистичными, и нельзя исключать возможность повторного тестирования дна.
В ожидании ясных сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может поддерживать высокие уровни в широком диапазоне колебаний. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены в конце третьего квартала или в четвертом квартале и будет осуществлено первое снижение, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пиковая точка цикла может наступить в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года.
Если Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку раньше, это значительно повысит рыночный аппетит к риску. Биткойн может быстро выйти из колебаний и войти в стадию сильного роста, что приведет к тому, что весь крипторынок войдет в состояние ажиотажа. Пик цикла может наступить раньше, в третьем или начале четвертого квартала 2025 года, цена может достигнуть более высоких уровней, но продолжительность всего цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке остаются важным ориентиром для ценообразования глобальных активов, особенно заметно влияя на такие высоковолатильные активы, как Биткойн. Хотя рыночные настроения в настоящее время колеблются, согласно прогнозам основных учреждений, мы все еще находимся на ключевом узловом моменте с ожидаемыми колебаниями. При корректировке инвестиционных стратегий инвесторам необходимо внимательно следить за экономическими данными и направлением политики, чтобы лучше ухватить рыночные возможности.