Pantera: от Биткойн с тысячекратной прибылью до стратегии "токен-акции" с сотнями возможностей
Как один из ранних инвесторов в криптовалюту, Pantera Capital стал свидетелем восхождения Биткойна, процветания DeFi и пережил крах FTX. Прошло двенадцать лет, и этот старейший венчурный фонд по-прежнему активно работает на переднем крае рынка, а в новой волне "токен-акций" он проявляет еще большую активность.
Инвестиционный путь Pantera можно считать отражением криптовалютного рынка. В 2013 году она запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойне, и за короткие два года приобрела около 2% от общего объема Биткойна в мире, в конечном итоге обеспечив более 1000-кратную удивительную отдачу. Однако успех Pantera не является случайным, а является результатом ее острого восприятия изменений на рынке и гибкого реагирования.
С ростом популярности ICO, Pantera быстро запустила фонд ранних токенов; когда наступило лето DeFi, был создан универсальный фонд блокчейна. В настоящее время Pantera управляет пятью основными фондами, охватывающими венчурный капитал, Биткойн, ранние токены, ликвидные токены и комплексные стратегии. Согласно официальным данным, объем управляемых активов превышает 4,2 миллиарда долларов, а накопленная прибыль составляет около 547 миллионов долларов.
В последние годы темп инвестиций Pantera остается высоким. Данные показывают, что они инвестировали в 214 проектов, и за последний год участвовали в финансировании 18 проектов. Инвестиции в основном сосредоточены в четырех областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и блокчейн-игры. Однако не каждая инвестиция оказывается успешной, в настоящее время 33 проекта объявили о прекращении своей деятельности.
В 2024 году Pantera значительно инвестировала в проект TON, считая, что у него есть потенциал развить сеть из 900 миллионов активных пользователей. Это считается крупнейшей единовременной инвестицией в истории фонда, и предполагаемая сумма может превышать 250 миллионов долларов. Однако цена TON упала более чем на 60% с пика.
С учетом охлаждения первичного рынка в начале 2025 года, Pantera снова продемонстрировала свою адаптивность. На фоне того, что ликвидность и выходные пути стали проблемами для отрасли, "волна токенов и акций" тихо возникла. Pantera быстро изменила стратегию, оценив более 50 публичных компаний, использующих модель "финансирование + покупка токенов", и глубоко участвуя в этом процессе.
Чтобы воспользоваться этой новой возможностью, Pantera специально запустила "DAT фонд". В настоящее время несколько ограниченных партнеров фонда уже пообещали вложить средства, и ожидается, что в нескольких проектах финансовых стратегий цифровых активов (DAT) будет накоплено более 100 миллионов долларов. Стоит отметить, что акции некоторых компаний DAT увеличились в цене более чем в сто раз всего за месяц.
Инвестиционный стиль Pantera неразрывно связан с его основателем Дэном Морхедом. Как выпускник инженерного факультета Принстонского университета, Морхед накопил богатый опыт торговли на Уолл-стрит, ранее управляя активами на уровне миллиардов долларов в хедж-фонде Tiger Management. В 2013 году глубокая дискуссия о Биткойне кардинально изменила его инвестиционное направление, что побудило Pantera трансформироваться в венчурную инвестиционную компанию в области криптовалют.
Морхед считает, что ключ к инвестициям заключается в том, чтобы найти возможности, где потенциальная прибыль значительно превышает риск. Он подчеркивает: "Чтобы получить сверхдоход, нельзя следовать за мейнстримом, нельзя инвестировать в проекты, которые находятся в центре внимания у аналитиков Уолл-стрит. Это и есть причина, по которой мы часто говорим 'сделать альтернативные инвестиции еще более альтернативными'."
На протяжении двенадцати лет Pantera постоянно адаптировала свою стратегию в многократных нарративах крипторынка, инвестировав в сотни проектов. От ранних вложений в Биткойн до текущих инвестиций в "токен-акции", Pantera всегда искала новые возможности в условиях рыночных изменений, демонстрируя дальновидность и адаптивность зрелого венчурного капитала.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SchroedingerAirdrop
· 10ч назад
1000 раз - это блеф, покажите настоящие данные.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaEggplant
· 20ч назад
Деньги у них действительно зарабатываются слишком быстро...
Эволюция инвестиций Pantera: от тысячекратной прибыли в Биткойне до стратегического распределения возможностей с токенами и акциями в сто раз.
Pantera: от Биткойн с тысячекратной прибылью до стратегии "токен-акции" с сотнями возможностей
Как один из ранних инвесторов в криптовалюту, Pantera Capital стал свидетелем восхождения Биткойна, процветания DeFi и пережил крах FTX. Прошло двенадцать лет, и этот старейший венчурный фонд по-прежнему активно работает на переднем крае рынка, а в новой волне "токен-акций" он проявляет еще большую активность.
Инвестиционный путь Pantera можно считать отражением криптовалютного рынка. В 2013 году она запустила первый в США инвестиционный фонд, сосредоточенный на Биткойне, и за короткие два года приобрела около 2% от общего объема Биткойна в мире, в конечном итоге обеспечив более 1000-кратную удивительную отдачу. Однако успех Pantera не является случайным, а является результатом ее острого восприятия изменений на рынке и гибкого реагирования.
С ростом популярности ICO, Pantera быстро запустила фонд ранних токенов; когда наступило лето DeFi, был создан универсальный фонд блокчейна. В настоящее время Pantera управляет пятью основными фондами, охватывающими венчурный капитал, Биткойн, ранние токены, ликвидные токены и комплексные стратегии. Согласно официальным данным, объем управляемых активов превышает 4,2 миллиарда долларов, а накопленная прибыль составляет около 547 миллионов долларов.
В последние годы темп инвестиций Pantera остается высоким. Данные показывают, что они инвестировали в 214 проектов, и за последний год участвовали в финансировании 18 проектов. Инвестиции в основном сосредоточены в четырех областях: инфраструктура, DeFi, централизованные финансы и блокчейн-игры. Однако не каждая инвестиция оказывается успешной, в настоящее время 33 проекта объявили о прекращении своей деятельности.
В 2024 году Pantera значительно инвестировала в проект TON, считая, что у него есть потенциал развить сеть из 900 миллионов активных пользователей. Это считается крупнейшей единовременной инвестицией в истории фонда, и предполагаемая сумма может превышать 250 миллионов долларов. Однако цена TON упала более чем на 60% с пика.
С учетом охлаждения первичного рынка в начале 2025 года, Pantera снова продемонстрировала свою адаптивность. На фоне того, что ликвидность и выходные пути стали проблемами для отрасли, "волна токенов и акций" тихо возникла. Pantera быстро изменила стратегию, оценив более 50 публичных компаний, использующих модель "финансирование + покупка токенов", и глубоко участвуя в этом процессе.
Чтобы воспользоваться этой новой возможностью, Pantera специально запустила "DAT фонд". В настоящее время несколько ограниченных партнеров фонда уже пообещали вложить средства, и ожидается, что в нескольких проектах финансовых стратегий цифровых активов (DAT) будет накоплено более 100 миллионов долларов. Стоит отметить, что акции некоторых компаний DAT увеличились в цене более чем в сто раз всего за месяц.
Инвестиционный стиль Pantera неразрывно связан с его основателем Дэном Морхедом. Как выпускник инженерного факультета Принстонского университета, Морхед накопил богатый опыт торговли на Уолл-стрит, ранее управляя активами на уровне миллиардов долларов в хедж-фонде Tiger Management. В 2013 году глубокая дискуссия о Биткойне кардинально изменила его инвестиционное направление, что побудило Pantera трансформироваться в венчурную инвестиционную компанию в области криптовалют.
Морхед считает, что ключ к инвестициям заключается в том, чтобы найти возможности, где потенциальная прибыль значительно превышает риск. Он подчеркивает: "Чтобы получить сверхдоход, нельзя следовать за мейнстримом, нельзя инвестировать в проекты, которые находятся в центре внимания у аналитиков Уолл-стрит. Это и есть причина, по которой мы часто говорим 'сделать альтернативные инвестиции еще более альтернативными'."
На протяжении двенадцати лет Pantera постоянно адаптировала свою стратегию в многократных нарративах крипторынка, инвестировав в сотни проектов. От ранних вложений в Биткойн до текущих инвестиций в "токен-акции", Pantera всегда искала новые возможности в условиях рыночных изменений, демонстрируя дальновидность и адаптивность зрелого венчурного капитала.