Поединок бессрочных фьючерсов между CEX и DEX: битва алгоритмов
Конкуренция на рынке бессрочных фьючерсов становится все более жесткой, алгоритмы, используемые различными торговыми платформами, отражают совершенно разные торговые философии. В данной статье будет подробно проанализировано различие в ключевых механизмах, таких как индексная цена, маркерная цена и ставка финансирования, на трех основных платформах: Hyperliquid, Binance и OKX, а также обсуждены финансовые концепции и подходы к управлению рисками, стоящие за ними.
Бессрочные фьючерсы торговли три основных столпа
Бессрочные фьючерсы торговля в основном состоит из трех ключевых элементов:
Индексная цена: отслеживает изменения цен на спотовом рынке, является теоретической базой
Рыночная цена: используется для расчета нереализованной прибыли и убытков, ликвидации и других ключевых событий.
Финансовая ставка: экономический механизм, соединяющий спотовый и фьючерсный рынки, направляющий цену фьючерса к возврату к спотовой цене.
Hyperliquid использует цены оракулов, независимые от их собственного рынка, которые строятся узлами-валидаторами, используя метод взвешенной медианы для противодействия экстремальной волатильности, с более медленной частотой обновления (3 раз в секунду ). Эта механика более устойчива к манипуляциям, но жертвует определенной актуальностью.
Маркерная цена
Алгоритм отметки цены Binance основан на медиане цен покупки/продажи на контрактном рынке, ценах сделок и ценах импульса, с использованием EMA для достижения гладкости цены и отражения глубины рынка.
OKX использует более простой и прямой метод, используя только среднюю цену между покупкой и продажей на рынке, что делает его очень чувствительным к мелким сделкам и более волатильным.
Hyperliquid объединяет характеристики Binance и OKX, сочетая цены Oracle, собственные цены платформы и среднюю цену бессрочных фьючерсов от нескольких CEX, которые совместно поддерживаются валидаторами на блокчейне, что усиливает децентрализованные характеристики алгоритма и его устойчивость к манипуляциям.
Hyperliquid вводит индекс премии на основе модели Binance, использует цены Oracle вместо индексных цен и применяет высокочастотные расчеты и экстремальные предельные установки для ускорения возврата цен.
Финансирование Binance зависит от более длительных периодов расчета, сочетая глубину книги заказов и фиксированные ставки кредитования, предоставляя институциональным инвесторам стабильные и предсказуемые затраты на финансирование.
Алгоритм OKX относительно простой, основанный на вычислении отклонения цен на рынке, с высокой волатильностью, подходит для высокочастотных краткосрочных стратегий.
Binance придерживается принципа "制度理性", стремясь к предсказуемости рынка и привлекая институциональных инвесторов, ищущих стабильную доходность.
OKX склоняется к "торговой интуиции", считает, что рынок полон иррациональности, что подходит для высокочастотных трейдеров и краткосрочных операций.
Hyperliquid стремится создать новую финансовую парадигму, объединяя децентрализованное управление и программируемый ценовой механизм, чтобы привлечь арбитражеров на блокчейне и крупных инвесторов, стремящихся к предельной торговле.
Различные платформы алгоритм дизайна отражают разные понимания сути рынка. Будь то стремление к стабильности, принятие колебаний или консенсус в цепочке, все они пытаются найти баланс в несовершенстве. В крайних случаях человеческое вмешательство по-прежнему неизбежно, что напоминает нам всегда сохранять уважение к рынку.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketSurvivor
· 48м назад
Понимаете ли вы важность игры на бессрочных контрактах?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractExplorer
· 08-11 23:33
Разве не приятно поиграть со Спот?
Посмотреть ОригиналОтветить0
IntrovertMetaverse
· 08-11 01:05
Мы будем играть в вечность 5 лет, сейчас нужно занять место на B站.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ClassicDumpster
· 08-11 01:04
Тс-тс, это всего лишь трюк для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LazyDevMiner
· 08-11 01:02
Сразу три финансовых про против刚
Посмотреть ОригиналОтветить0
MissedAirdropAgain
· 08-11 00:38
Играл в контракты столько лет, если сказать прямо, это всё просто разыгрывайте людей как лохов.
CEX и DEX Бессрочные фьючерсы: философия торговли за войной Алгоритмов
Поединок бессрочных фьючерсов между CEX и DEX: битва алгоритмов
Конкуренция на рынке бессрочных фьючерсов становится все более жесткой, алгоритмы, используемые различными торговыми платформами, отражают совершенно разные торговые философии. В данной статье будет подробно проанализировано различие в ключевых механизмах, таких как индексная цена, маркерная цена и ставка финансирования, на трех основных платформах: Hyperliquid, Binance и OKX, а также обсуждены финансовые концепции и подходы к управлению рисками, стоящие за ними.
Бессрочные фьючерсы торговли три основных столпа
Бессрочные фьючерсы торговля в основном состоит из трех ключевых элементов:
! Битва контрактных алгоритмов CEX против DEX: Hyperliquid, Binance, OKX
Сравнение алгоритмов трех основных платформ
Индексная цена/Цена оракула
Hyperliquid использует цены оракулов, независимые от их собственного рынка, которые строятся узлами-валидаторами, используя метод взвешенной медианы для противодействия экстремальной волатильности, с более медленной частотой обновления (3 раз в секунду ). Эта механика более устойчива к манипуляциям, но жертвует определенной актуальностью.
Маркерная цена
Алгоритм отметки цены Binance основан на медиане цен покупки/продажи на контрактном рынке, ценах сделок и ценах импульса, с использованием EMA для достижения гладкости цены и отражения глубины рынка.
OKX использует более простой и прямой метод, используя только среднюю цену между покупкой и продажей на рынке, что делает его очень чувствительным к мелким сделкам и более волатильным.
Hyperliquid объединяет характеристики Binance и OKX, сочетая цены Oracle, собственные цены платформы и среднюю цену бессрочных фьючерсов от нескольких CEX, которые совместно поддерживаются валидаторами на блокчейне, что усиливает децентрализованные характеристики алгоритма и его устойчивость к манипуляциям.
! Битва контрактных алгоритмов CEX против DEX: Hyperliquid, Binance, OKX
Ставка финансирования
Hyperliquid вводит индекс премии на основе модели Binance, использует цены Oracle вместо индексных цен и применяет высокочастотные расчеты и экстремальные предельные установки для ускорения возврата цен.
Финансирование Binance зависит от более длительных периодов расчета, сочетая глубину книги заказов и фиксированные ставки кредитования, предоставляя институциональным инвесторам стабильные и предсказуемые затраты на финансирование.
Алгоритм OKX относительно простой, основанный на вычислении отклонения цен на рынке, с высокой волатильностью, подходит для высокочастотных краткосрочных стратегий.
! Битва контрактных алгоритмов CEX против DEX: Hyperliquid, Binance, OKX
Философия торговли за алгоритмом
Binance придерживается принципа "制度理性", стремясь к предсказуемости рынка и привлекая институциональных инвесторов, ищущих стабильную доходность.
OKX склоняется к "торговой интуиции", считает, что рынок полон иррациональности, что подходит для высокочастотных трейдеров и краткосрочных операций.
Hyperliquid стремится создать новую финансовую парадигму, объединяя децентрализованное управление и программируемый ценовой механизм, чтобы привлечь арбитражеров на блокчейне и крупных инвесторов, стремящихся к предельной торговле.
! Битва контрактных алгоритмов CEX против DEX: Hyperliquid, Binance, OKX
Заключение
Различные платформы алгоритм дизайна отражают разные понимания сути рынка. Будь то стремление к стабильности, принятие колебаний или консенсус в цепочке, все они пытаются найти баланс в несовершенстве. В крайних случаях человеческое вмешательство по-прежнему неизбежно, что напоминает нам всегда сохранять уважение к рынку.