Анализ влияния макроэкономических факторов на цены Биткойна в Бычьем рынке
В этой статье рассматривается влияние ключевых макроэкономических факторов, таких как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, на цену Биткойна в период Бычьего рынка. Анализируя исторические данные с 2014 года до настоящего времени, мы стремимся выявить тенденции и корреляции, чтобы предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная рыночная ликвидность
Ликвидность является ключом к здоровой экономике, она способствует росту цен на активы и облегчает торговлю. Основные показатели ликвидности включают фонды денежного рынка, резервные банки, коэффициент покрытия ликвидности и оборот. Это исследование в основном сосредоточено на денежной массе M2, которая охватывает наличные и активы, близкие к денежным.
Исторические данные показывают, что пик роста глобального M2 тесно связан с бычьим рынком Биткойна. Важна не только общая сумма денег, но и скорость ее изменения. Колебания Биткойна часто совпадают с изменениями в движении M2, особенно это заметно в бычий рынок.
Основные бычьи рынки в области криптовалют включают:
2011-2013 годы: во время финансового кризиса в Европе Биткойн вырос с 2,93 доллара до 329 долларов.
2015-2017 годы: в условиях низкой процентной ставки Биткойн вырос с 200 долларов до 19 000 долларов.
2020-2021 годы: меры по стимулированию в связи с пандемией способствовали росту Биткойн с 10,000 долларов до 64,000 долларов.
2024 год: несмотря на высокие процентные ставки, Биткойн все равно поднимается с 25,000 долларов до нового максимума в 85,000 долларов.
Стоит отметить, что бычий рынок 2024 года возник при относительно умеренной ликвидности, что свидетельствует о повышении зрелости рынка Биткойн. Тем не менее, производительность альткойнов по-прежнему тесно связана с общей ликвидностью.
Анализ показывает, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных валют. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, формируются активные пузыри, и доминирование Биткойна снижается; наоборот, оно увеличивается.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн разработан как децентрализованный, он проявляет значительную чувствительность к событиям денежно-кредитной политики. Исследования показали, что реакция Биткойна на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка эволюционировала со временем:
До 2013 года политика смягчения Федеральной резервной системы снижала цену Биткойна; после 2013 года она поднимала цену.
Политика Европейского центрального банка по борьбе с инфляцией постоянно снижает цену Биткойна.
Позитивные сообщения от Федеральной резервной системы снижают цену Биткойна, в то время как Европейский центральный банк действует наоборот.
С 2020 года волатильность Биткойна в ответ на объявления FOMC значительно возросла, почти сразу реагируя на ужесточение со стороны Федеральной резервной системы. Это указывает на то, что связь Биткойна с решениями по денежной политике усилилась, его оценка реагирует аналогично другим рискованным активам, но в большей степени.
Недавние данные об инфляции также показывают, что Биткойн становится более чувствительным к новостям об инфляции. Например, в мае, когда уровень инфляции в США составил 0, цена Биткойна кратковременно возросла, а затем вернулась назад, когда FOMC ограничил ожидания ликвидности.
Заключение
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно развивается, подвержена влиянию зрелости рынка и общих экономических условий. Его ценовая динамика тесно связана с глобальным состоянием ликвидности и управляется политикой центральных банков, поведением инвесторов и трендами институциональных инвестиций.
В начале, спрос на Биткойн в основном исходил из его характеристик как децентрализованной цифровой валюты, а не как хеджирования от инфляции. Но после 2020 года резкое падение, вызванное ужесточением политики Федеральной резервной системы, подчеркнуло спекулятивные мотивы и более широкую базу инвесторов.
Что касается предстоящего выхода данных CPI, то ожидания рынка не изменились существенно. Однако, если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может повлиять на рынок. Инвесторы должны внимательно следить за этими макроэкономическими показателями, чтобы лучше понять тенденции на рынке Биткойна.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CoffeeNFTs
· 9ч назад
Опять изучая это, в чем смысл? Должно быть рост или будет рост.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZkProofPudding
· 08-11 04:20
Кому какое дело до m2? В любом случае, это бычий рынок, так что просто действуй и всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DogeBachelor
· 08-10 20:18
Что ж, в таких условиях нечего и говорить, просто ставьте ордер на покупку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketMonk
· 08-10 20:17
Так скучно, снова торгуем M2.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllTalkLongTrader
· 08-10 20:05
Снова начинают нести чушь. Дефляция — вот истинный путь.
Как макроэкономические факторы влияют на Бычий рынок Биткойна: глубокий анализ Ликвидности и политики выпуска
Анализ влияния макроэкономических факторов на цены Биткойна в Бычьем рынке
В этой статье рассматривается влияние ключевых макроэкономических факторов, таких как глобальная ликвидность, процентные ставки, инфляция и объявления Федеральной резервной системы, на цену Биткойна в период Бычьего рынка. Анализируя исторические данные с 2014 года до настоящего времени, мы стремимся выявить тенденции и корреляции, чтобы предоставить инсайты для инвестиционных стратегий.
Глобальная рыночная ликвидность
Ликвидность является ключом к здоровой экономике, она способствует росту цен на активы и облегчает торговлю. Основные показатели ликвидности включают фонды денежного рынка, резервные банки, коэффициент покрытия ликвидности и оборот. Это исследование в основном сосредоточено на денежной массе M2, которая охватывает наличные и активы, близкие к денежным.
Исторические данные показывают, что пик роста глобального M2 тесно связан с бычьим рынком Биткойна. Важна не только общая сумма денег, но и скорость ее изменения. Колебания Биткойна часто совпадают с изменениями в движении M2, особенно это заметно в бычий рынок.
Основные бычьи рынки в области криптовалют включают:
Стоит отметить, что бычий рынок 2024 года возник при относительно умеренной ликвидности, что свидетельствует о повышении зрелости рынка Биткойн. Тем не менее, производительность альткойнов по-прежнему тесно связана с общей ликвидностью.
Анализ показывает, что доминирование BTC, USDT и USDC обратно пропорционально скорости обращения глобальных валют. Когда рост денежной массы превышает рост ВВП, формируются активные пузыри, и доминирование Биткойна снижается; наоборот, оно увеличивается.
Процентные ставки и инфляция
Несмотря на то, что Биткойн разработан как децентрализованный, он проявляет значительную чувствительность к событиям денежно-кредитной политики. Исследования показали, что реакция Биткойна на решения Федеральной резервной системы и Европейского центрального банка эволюционировала со временем:
С 2020 года волатильность Биткойна в ответ на объявления FOMC значительно возросла, почти сразу реагируя на ужесточение со стороны Федеральной резервной системы. Это указывает на то, что связь Биткойна с решениями по денежной политике усилилась, его оценка реагирует аналогично другим рискованным активам, но в большей степени.
Недавние данные об инфляции также показывают, что Биткойн становится более чувствительным к новостям об инфляции. Например, в мае, когда уровень инфляции в США составил 0, цена Биткойна кратковременно возросла, а затем вернулась назад, когда FOMC ограничил ожидания ликвидности.
Заключение
Связь между Биткойном и инфляцией сложна и постоянно развивается, подвержена влиянию зрелости рынка и общих экономических условий. Его ценовая динамика тесно связана с глобальным состоянием ликвидности и управляется политикой центральных банков, поведением инвесторов и трендами институциональных инвестиций.
В начале, спрос на Биткойн в основном исходил из его характеристик как децентрализованной цифровой валюты, а не как хеджирования от инфляции. Но после 2020 года резкое падение, вызванное ужесточением политики Федеральной резервной системы, подчеркнуло спекулятивные мотивы и более широкую базу инвесторов.
Что касается предстоящего выхода данных CPI, то ожидания рынка не изменились существенно. Однако, если фактические результаты снова окажутся ниже ожиданий, это может повлиять на рынок. Инвесторы должны внимательно следить за этими макроэкономическими показателями, чтобы лучше понять тенденции на рынке Биткойна.