Децентрализованные финансы: анализ основных концепций, сценариев применения и механизмов работы
Определение и особенности Децентрализованных финансов
Децентрализованные финансы(去中心化金融)используют блокчейн смарт-контракты для создания финансовых продуктов и протоколов. По сравнению с традиционными финансами, Децентрализованные финансы имеют следующие особенности:
Прозрачность сделок: вся логика контрактов и потоки средств могут быть открыто проверены и подтверждены.
Автоматизация распределения доходов: автоматическое распределение по заранее установленным правилам, без участия третьих лиц.
Низкие операционные расходы: исключение посреднических звеньев значительно снижает затраты на участие
Низкий порог доступа: любой владелец цифрового кошелька может свободно участвовать
Ядро Децентрализованные финансы заключается в децентрализованной архитектуре, основанной на блокчейне и смарт-контракте, которые выполняются автоматически, без необходимости в традиционных финансовых учреждениях в качестве посредников.
Децентрализованные финансы основные сценарии применения
Экосистема Децентрализованные финансы охватывает множество приложений, включая:
Стейкинг для участия в консенсусе POS: инвесторы делегируют токены валидаторам, чтобы делить блоковые вознаграждения.
Предоставление кредитов: вложение неиспользуемых токенов в пул ликвидности для заимствования другими, получение процентного дохода
Обеспечение ликвидности торговле: предоставление токенов для DEX, получение вознаграждений, таких как доля от торговых сборов.
Использование агрегатора доходности: автоматизация стратегий для распределения средств между несколькими протоколами для получения оптимальной доходности
Заморозка токенов для участия в управлении: заморозка токенов дает право на управление проектом и соответствующие награды.
Стейблкоины — это особый вид криптовалюты, предназначенный для поддержания стабильности стоимости, обычно привязанный к фиатным валютам или другим активам. Основные категории стейблкоинов делятся на четыре класса:
Фиатная поддержка: такие как USDT, USDC, поддерживаемые 1:1 фиатной валютой
Товарная поддержка: как XAUT, обеспеченный физическими активами, такими как золото
Избыточное обеспечение: как DAI, обеспеченное другими криптоактивами
Алгоритмический: например, UST( уже обрушился ), регулируя спрос и предложение с помощью алгоритмов для поддержания стабильности цен.
В 2025 году токенизация реальных мировых активов ( RWA ) станет горячей темой в Децентрализованных финансах. RWA вводит традиционные активы в блокчейн, принося в Децентрализованные финансы новые активы и пользователей, что знаменует собой расширение применения Децентрализованных финансов в более широкие сценарии. Эта тенденция способствует глубокой интеграции Децентрализованных финансов и традиционных финансов, создавая новую финансовую экосистему.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Играл в тысячи DeFi проектов, половина из которых оказалась провальной, нереализованные убытки составили 30 миллионов, но я всегда верю в следующий бычий рынок.
Децентрализованные финансы панорама: Глубина анализа основных концепций и будущих тенденций
Децентрализованные финансы: анализ основных концепций, сценариев применения и механизмов работы
Определение и особенности Децентрализованных финансов
Децентрализованные финансы(去中心化金融)используют блокчейн смарт-контракты для создания финансовых продуктов и протоколов. По сравнению с традиционными финансами, Децентрализованные финансы имеют следующие особенности:
Ядро Децентрализованные финансы заключается в децентрализованной архитектуре, основанной на блокчейне и смарт-контракте, которые выполняются автоматически, без необходимости в традиционных финансовых учреждениях в качестве посредников.
! Панорама DeFi: анализ основных концепций, сценариев применения и операционных механизмов (начало работы)
Децентрализованные финансы основные сценарии применения
Экосистема Децентрализованные финансы охватывает множество приложений, включая:
Стейкинг для участия в консенсусе POS: инвесторы делегируют токены валидаторам, чтобы делить блоковые вознаграждения.
Предоставление кредитов: вложение неиспользуемых токенов в пул ликвидности для заимствования другими, получение процентного дохода
Обеспечение ликвидности торговле: предоставление токенов для DEX, получение вознаграждений, таких как доля от торговых сборов.
Использование агрегатора доходности: автоматизация стратегий для распределения средств между несколькими протоколами для получения оптимальной доходности
Заморозка токенов для участия в управлении: заморозка токенов дает право на управление проектом и соответствующие награды.
! Панорама DeFi: основные концепции, сценарии применения и анализ операционных механизмов (руководство для начинающих)
Обзор стабильных монет
Стейблкоины — это особый вид криптовалюты, предназначенный для поддержания стабильности стоимости, обычно привязанный к фиатным валютам или другим активам. Основные категории стейблкоинов делятся на четыре класса:
! Панорама DeFi: основные концепции, сценарии применения и анализ механизмов работы (Руководство для начинающих)
Механизм работы DEX - Анализ AMM
Децентрализованные биржи чаще всего используют автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), основные из которых включают:
Постоянный продукт AMM (, как Uniswap ):
Смешанный AMM( как Curve):
! Панорама DeFi: основные концепции, сценарии применения и анализ операционных механизмов (Руководство для начинающих)
Будущее
В 2025 году токенизация реальных мировых активов ( RWA ) станет горячей темой в Децентрализованных финансах. RWA вводит традиционные активы в блокчейн, принося в Децентрализованные финансы новые активы и пользователей, что знаменует собой расширение применения Децентрализованных финансов в более широкие сценарии. Эта тенденция способствует глубокой интеграции Децентрализованных финансов и традиционных финансов, создавая новую финансовую экосистему.