Криптоактивы: Медвежий рынок или краткосрочные колебания?
Недавно рынок криптоактивов пережил явную коррекцию. По состоянию на середину апреля, общая рыночная капитализация криптоактивов, за исключением биткойна, упала с пикового значения в 1,6 триллиона долларов в декабре прошлого года до 950 миллиардов долларов, что соответствует падению на 41%. В то же время объем венчурного капитала в отрасли также сократился на 50%-60% по сравнению с пиковыми значениями предыдущих лет. Указывают ли эти признаки на то, что новая волна "Медвежьего рынка" скоро наступит? В этой статье мы рассмотрим, как можно определить бычий и медвежий циклы криптоактивов с разных точек зрения.
Анализ текущей ситуации на рынке
В настоящее время множество факторов накладываются друг на друга, создавая давление на криптоактивы. Ужесточение глобальной тарифной политики и увеличение макроэкономической неопределенности подрывают доверие инвесторов. Хотя регуляторная среда немного улучшилась, в условиях общей слабости рисковых активов криптоактивы все еще сталкиваются с вызовами в краткосрочной перспективе.
Стоит отметить, что текущая общая рыночная капитализация криптоактивов, кроме биткойна, упала ниже уровней, наблюдаемых с августа 2021 года по апрель 2022 года. Это явление подчеркивает наличие структурного давления на рынок.
Как определить бычий и медвежий рынок криптоактивов?
Традиционный фондовый рынок часто использует правило "20%" для определения бычьего и медвежьего рынков: если цена поднимается на 20% от низкой точки, это считается бычьим рынком, а если падает на 20% от высокой точки, это считается медвежьим рынком. Однако этот стандарт не применим к криптоактивам, где цены часто колеблются более чем на 20% в краткосрочной перспективе, но это не обязательно означает изменение долгосрочного тренда.
Кроме того, особенности круглосуточной торговли криптоактивами делают его более чувствительным к глобальным внезапным событиям. Например, в период агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2022 году, падение биткойна составило примерно 3,5 раза больше, чем падение индекса S&P 500.
Поиск более подходящих индикаторов
Чтобы более точно оценить рыночные тенденции, мы предлагаем два типа альтернативных индикаторов:
Доходность с учетом риска (измеряется стандартным отклонением)
200-дневная скользящая средняя (200DMA)
Индикаторы, скорректированные по риску, могут лучше отражать высокие колебания криптоактивов. Например, в период с ноября 2021 года по ноябрь 2022 года, производительность Биткойна относительно среднемесячного значения за предыдущие 365 дней снизилась на 1.4 стандартных отклонения, что сопоставимо с падением индекса S&P 500 на 1.3 стандартных отклонения.
200-дневная скользящая средняя предоставляет простой и эффективный способ выявления устойчивых рыночных тенденций. Когда цена долго находится выше 200DMA и демонстрирует восходящий тренд, это обычно рассматривается как бычий рынок; наоборот, это может означать формирование медвежьего рынка. Этот метод не только согласуется с другими индикаторами, но и лучше отражает изменения настроений инвесторов.
Оценка текущей рыночной ситуации
С точки зрения биткойна, модель 200DMA показывает, что с конца марта он вошел в медвежий рынок. А анализ индекса COIN50 для 50 крупнейших токенов показывает, что с конца февраля общий рынок уже находится в явном медвежьем состоянии. Это соответствует тенденции резкого падения общей рыночной капитализации криптоактивов, кроме биткойна, что отражает более высокое давление на токены с малой капитализацией.
Заключение и перспективы
С учетом всех показателей, крипторынок, возможно, находится на ранней стадии долгосрочного нисходящего тренда. Снижение общей капитализации и сокращение венчурного капитала являются важными сигналами о том, что "зима криптовалют" может наступить.
Таким образом, в краткосрочной перспективе (ожидается 4-6 недель) инвесторы все еще должны быть осторожными. Однако мы ожидаем, что рынок сможет стабилизироваться во второй половине второго квартала 2025 года, что создаст основу для восстановления во второй половине года. До этого момента рекомендуется применять гибкую стратегию управления рисками и внимательно следить за изменениями на рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SilentObserver
· 08-09 14:18
Снова большой дамп? Не удивительно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
faded_wojak.eth
· 08-09 14:18
Опять снова падение, зимний холод невыносим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwichVictim
· 08-09 14:13
разыгрывайте людей как лохов это неудачники Вывод средств, ура!
Крипторынок陷入 Медвежий рынок? Многоаспектный анализ текущих трендов и будущих перспектив
Криптоактивы: Медвежий рынок или краткосрочные колебания?
Недавно рынок криптоактивов пережил явную коррекцию. По состоянию на середину апреля, общая рыночная капитализация криптоактивов, за исключением биткойна, упала с пикового значения в 1,6 триллиона долларов в декабре прошлого года до 950 миллиардов долларов, что соответствует падению на 41%. В то же время объем венчурного капитала в отрасли также сократился на 50%-60% по сравнению с пиковыми значениями предыдущих лет. Указывают ли эти признаки на то, что новая волна "Медвежьего рынка" скоро наступит? В этой статье мы рассмотрим, как можно определить бычий и медвежий циклы криптоактивов с разных точек зрения.
Анализ текущей ситуации на рынке
В настоящее время множество факторов накладываются друг на друга, создавая давление на криптоактивы. Ужесточение глобальной тарифной политики и увеличение макроэкономической неопределенности подрывают доверие инвесторов. Хотя регуляторная среда немного улучшилась, в условиях общей слабости рисковых активов криптоактивы все еще сталкиваются с вызовами в краткосрочной перспективе.
Стоит отметить, что текущая общая рыночная капитализация криптоактивов, кроме биткойна, упала ниже уровней, наблюдаемых с августа 2021 года по апрель 2022 года. Это явление подчеркивает наличие структурного давления на рынок.
Как определить бычий и медвежий рынок криптоактивов?
Традиционный фондовый рынок часто использует правило "20%" для определения бычьего и медвежьего рынков: если цена поднимается на 20% от низкой точки, это считается бычьим рынком, а если падает на 20% от высокой точки, это считается медвежьим рынком. Однако этот стандарт не применим к криптоактивам, где цены часто колеблются более чем на 20% в краткосрочной перспективе, но это не обязательно означает изменение долгосрочного тренда.
Кроме того, особенности круглосуточной торговли криптоактивами делают его более чувствительным к глобальным внезапным событиям. Например, в период агрессивного повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2022 году, падение биткойна составило примерно 3,5 раза больше, чем падение индекса S&P 500.
Поиск более подходящих индикаторов
Чтобы более точно оценить рыночные тенденции, мы предлагаем два типа альтернативных индикаторов:
Индикаторы, скорректированные по риску, могут лучше отражать высокие колебания криптоактивов. Например, в период с ноября 2021 года по ноябрь 2022 года, производительность Биткойна относительно среднемесячного значения за предыдущие 365 дней снизилась на 1.4 стандартных отклонения, что сопоставимо с падением индекса S&P 500 на 1.3 стандартных отклонения.
200-дневная скользящая средняя предоставляет простой и эффективный способ выявления устойчивых рыночных тенденций. Когда цена долго находится выше 200DMA и демонстрирует восходящий тренд, это обычно рассматривается как бычий рынок; наоборот, это может означать формирование медвежьего рынка. Этот метод не только согласуется с другими индикаторами, но и лучше отражает изменения настроений инвесторов.
Оценка текущей рыночной ситуации
С точки зрения биткойна, модель 200DMA показывает, что с конца марта он вошел в медвежий рынок. А анализ индекса COIN50 для 50 крупнейших токенов показывает, что с конца февраля общий рынок уже находится в явном медвежьем состоянии. Это соответствует тенденции резкого падения общей рыночной капитализации криптоактивов, кроме биткойна, что отражает более высокое давление на токены с малой капитализацией.
Заключение и перспективы
С учетом всех показателей, крипторынок, возможно, находится на ранней стадии долгосрочного нисходящего тренда. Снижение общей капитализации и сокращение венчурного капитала являются важными сигналами о том, что "зима криптовалют" может наступить.
Таким образом, в краткосрочной перспективе (ожидается 4-6 недель) инвесторы все еще должны быть осторожными. Однако мы ожидаем, что рынок сможет стабилизироваться во второй половине второго квартала 2025 года, что создаст основу для восстановления во второй половине года. До этого момента рекомендуется применять гибкую стратегию управления рисками и внимательно следить за изменениями на рынке.