Новая волна инфраструктуры: анализ возможностей и вызовов в области DePIN
Один. Введение: Что такое DePIN
DePIN представляет собой децентрализованную сеть физических инфраструктур, которая создает инфраструктурную сеть за счет токенов, побуждающих пользователей делиться личными ресурсами, включая области хранения, коммуникационных потоков, облачных вычислений, энергетики и т.д. Проще говоря, DePIN в форме краудсорсинга распределяет инфраструктуру, ранее предоставляемую централизованными компаниями, среди множества пользователей по всему миру.
Согласно данным платформы, текущая рыночная капитализация в области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, что превышает 5 миллиардов долларов в области оракулов, и продолжает демонстрировать устойчивый тренд роста. Независимо от того, речь идет о ранних проектах, таких как Arweave и Filecoin, или о Helium, который привлек большое внимание в прошлом бычьем рынке, а также о недавно популярных Render Network и других, все они относятся к этой области.
Причины, по которым трек DePIN снова привлек внимание, в основном три:
Инфраструктура была значительно улучшена по сравнению с несколькими годами назад, что прокладывает путь и обеспечивает возможности для сектора depin;
В конце 2022 года Messari впервые предложил новую концепцию DePIN, считая её "одним из самых важных направлений криптоинвестиций на ближайшие десять лет", новые определения и ожидания вновь разогревают этот сегмент;
Люди когда-то возлагали новые надежды на нарратив web3 в области социальных сетей и игр, но с наступлением медвежьего рынка начали исследовать другие направления, и трек DePIN, тесно связанный с пользователями web2, постепенно стал важным выбором для работников web3.
В этой статье будет глубоко проанализирован DePIN с пяти сторон: зачем нужен DePIN, токеномика DePIN, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.
Два, почему нужен DePIN?
2.1 Текущая ситуация в традиционной ICT-отрасли
В традиционной ИКТ-отрасли инфраструктура в основном делится на: оборудование, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии.
В настоящее время среди десяти компаний с наибольшей рыночной капитализацией в мире шесть принадлежат к ИКТ-отрасли (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), занимая половину рынка.
Согласно данным, в 2022 году мировой рынок ИКТ достиг объема 43900 миллиардов долларов, центры обработки данных и программное обеспечение в последние два года демонстрируют тенденцию роста, оказывая влияние на нашу жизнь во всех аспектах.
2.2 Проблемы традиционной ICT-отрасли
Однако в настоящее время ИКТ-отрасль сталкивается с двумя значительными проблемами:
Высокий барьер входа в отрасль ограничивает полноценную конкуренцию, что приводит к монополизации цен со стороны гигантов.
В таких областях, как хранение данных и услуги связи, компаниям необходимо инвестировать значительные средства в покупку оборудования, аренду земель для развертывания и найм обслуживающего персонала. Эти высокие затраты приводят к тому, что только крупные компании могут участвовать, например, доля рынка нескольких крупных игроков в области облачных вычислений и хранения данных составляет почти 70%. Это приводит к монополии цен со стороны гигантов, в то время как высокие затраты в конечном итоге также ложатся на потребителей.
Например, цены на облачные вычисления и хранение данных довольно высоки:
Согласно данным, в 2022 году общие расходы предприятий и частных лиц на облачные услуги составили 490 миллиардов долларов, и预计 в будущем они будут продолжать расти, в 2024 году ожидается, что они превысят 720 миллиардов долларов. Данные показывают, что 31% крупных предприятий тратят на облачные услуги более 12 миллионов долларов в год, а 54% малых и средних предприятий тратят на облачные услуги более 1,2 миллиона долларов. С увеличением инвестиций предприятий в облачные услуги, 60% компаний заявили, что их облачные расходы превышают ожидаемые.
Только по текущему состоянию рынка облачных услуг, связанных с облачными вычислениями и хранением данных, можно увидеть, что после монополизации цен со стороны крупных компаний, давление на расходы пользователей и предприятий будет только расти. Кроме того, капиталоемкая природа ограничивает полноценную конкуренцию на рынке и также влияет на инновации и развитие в этой области.
Централизованные инфраструктурные ресурсы имеют низкую степень использования.
Низкая степень использования централизованных инфраструктурных ресурсов представляет собой серьезную проблему в современных бизнес-операциях. Эта проблема особенно выделяется в среде облачных вычислений, где компании часто выделяют значительные бюджеты на облачные услуги.
Согласно недавнему отчету (2022 года ), возникла тревожная тенденция: в среднем 32% бюджетов компаний на облачные услуги оказывается потрачено впустую, что означает, что после облачных расходов у компаний остается треть ресурсов, которые не используются, что приводит к значительным финансовым потерям.
Недостаточное распределение ресурсов можно объяснить различными факторами. Например, что касается поставок ресурсов, компании часто переоценивают свои потребности, чтобы гарантировать непрерывную доступность услуг. Кроме того, данные показывают, что облачные потери в более чем половине случаев происходят из-за недостатка понимания облачных затрат, теряясь в сложном облачном ценообразовании и многообразии тарифных планов.
С одной стороны, монополия гигантов приводит к завышению цен, с другой стороны, значительная часть облачных расходов компаний оказывается напрасной, что ставит предприятия в двойное затруднение в отношении IT затрат и использования IT, что крайне негативно сказывается на здоровом развитии бизнес-среды. Однако, как и все, это также создает почву для развития DePIN.
С учетом высоких цен на облачные вычисления и хранение, а также проблем с облачными отходами, DePIN может эффективно решить эту потребность. В плане цен, децентрализованное хранение (, такое как Filecoin и Arweave ), значительно дешевле централизованного хранения; что касается проблемы облачных отходов, некоторые децентрализованные инфраструктуры начали использовать многоуровневую ценовую модель для различения различных потребностей. Например, в области децентрализованных вычислений Render Network применяет многоуровневую ценовую стратегию для наиболее эффективного соответствия спросу и предложению GPU. В разделе анализа проектов ниже будет подробно рассмотрено, как децентрализованная инфраструктура решает эти две проблемы.
Три. Экономическая модель токенов DePIN
Прежде чем понять текущее состояние DePIN-сектора, давайте сначала разберемся в логике его функционирования. Ключевой вопрос заключается в следующем: почему пользователи готовы предоставлять свои ресурсы для участия в проектах DePIN?
Основная логика DePIN заключается в стимулировании пользователей предоставлять ресурсы с помощью токенов, включая вычислительную мощность GPU, развертывание хотспотов, пространство для хранения и так далее, чтобы вносить вклад в всю сеть DePIN.
Поскольку на ранних этапах проектов DePIN токены часто не имеют реальной ценности, участие пользователей в предоставлении ресурсов сети в какой-то степени похоже на действия венчурных капиталистов. Сторона предложения выбирает среди множества проектов DePIN те, которые кажутся многообещающими, а затем инвестирует ресурсы, становясь «рисковыми шахтерами», получая прибыль за счет увеличения количества токенов и потенциала роста цены токенов.
Эти провайдеры отличаются от традиционного майнинга тем, что ресурсы, которые они предоставляют, могут включать в себя оборудование, пропускную способность, вычислительную мощность и так далее, и их доходы в токенах часто связаны с использованием сети, рыночным спросом и другими факторами. Например, низкое использование сети приводит к снижению вознаграждений, или сеть подвергается атакам или нестабильности, что приводит к неэффективному использованию их ресурсов. Таким образом, рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы нести эти потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевым компонентом в процессе стабилизации сети и развития проектов.
Этот способ стимуляции создаст эффект маховика, формируя положительный цикл, когда развитие идет в хорошем направлении; наоборот, когда развитие идет вниз, это также может легко привести к циклу ухода.
Привлечение участников со стороны предложения через токены: привлечение ранних участников к строительству сети и предоставлению ресурсов с помощью хорошей модели токеномики и предоставление токенов в качестве вознаграждения.
Привлечение строителей и пользователей сетевого потребления: с увеличением числа поставщиков ресурсов некоторые разработчики начали присоединяться к экосистеме создания продуктов, в то же время, когда на стороне предложения могут быть предоставлены определенные услуги, потребители также начали привлекаться благодаря тому, что DePIN предлагает более низкие цены по сравнению с децентрализованной инфраструктурой.
Формирование положительной обратной связи: с увеличением числа потребителей этот стимул спроса принес участникам стороны предложения больше дохода, сформировав положительную обратную связь, тем самым привлекая больше людей к участию с обеих сторон предложения.
В рамках этого цикла, сторона предложения получила больше и более ценных токенов в качестве вознаграждения, сторона спроса получила более дешевые и более качественные услуги, ценность токена проекта и рост участников с обеих сторон предложения и спроса остаются согласованными, с ростом цен на токены привлекаются больше участников и спекулянтов, формируя захват ценности.
С помощью механизма стимуляции токенов DePIN сначала привлекает поставщиков, затем пользователей, что позволяет реализовать холодный запуск проекта и его основную операционную механику, а затем обеспечить дальнейшее расширение и развитие.
Четыре, текущее состояние отрасли DePIN
С самых первых проектов, таких как децентрализованная сеть Helium(2013 год), децентрализованное хранилище Storj(2014 год), Sia(2015 год), можно увидеть, что самые ранние проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.
Однако, с непрерывным развитием Интернета, Интернета вещей и ИИ, требования к инфраструктуре и потребности в инновациях становятся все более высокими. Судя по текущему состоянию развития DePIN, проекты DePIN в настоящее время в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также сборе и обмене данными.
Согласно текущему рейтингу по рыночной капитализации топ-10 проектов в области DePIN, большинство из них принадлежат к сферам хранения и вычислений, а также в области телекоммуникаций есть несколько неплохих проектов, включая отраслевого пионера Helium и перспективного новичка Theta, которые будут дополнительно проанализированы в следующих проектах.
Пять, Представительные проекты в индустрии DePIN
Согласно рейтингу рыночной капитализации depin на платформе данных, в данной статье будет основное внимание уделено пяти проектам, занимающим верхние позиции: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.
Прежде всего, давайте вместе рассмотрим Filecoin и Arweave в области децентрализованного хранения, которые также являются двумя известными проектами.
Как упоминалось в начале о проблемах традиционной отрасли ICT, в традиционной области хранения данных централизованные облачные хранилища с высокими ценами со стороны предложения и низкой эффективностью использования ресурсов со стороны потребления создают трудности для пользователей и компаний, а также существуют риски утечки данных. В ответ на это явление Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованное хранение, предоставляя пользователям уникальные услуги.
Давайте сначала посмотрим на Filecoin. С точки зрения предложения, Filecoin является децентрализованной распределенной сетью хранения, которая использует токенизированные стимулы для побуждения пользователей предоставлять пространство для хранения. ( предоставление большего объема хранилища напрямую связано с получением большего количества блок-вознаграждений. ) На тестовой сети, которая была запущена около месяца назад, объем хранилища достиг 4PB, и китайские майнеры (, предоставляющие пространство для хранения, ) сыграли очень важную роль. В настоящее время объем хранилища достиг 24EiB.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ сектора DePIN: экономика токенов, текущее состояние и вызовы
Новая волна инфраструктуры: анализ возможностей и вызовов в области DePIN
Один. Введение: Что такое DePIN
DePIN представляет собой децентрализованную сеть физических инфраструктур, которая создает инфраструктурную сеть за счет токенов, побуждающих пользователей делиться личными ресурсами, включая области хранения, коммуникационных потоков, облачных вычислений, энергетики и т.д. Проще говоря, DePIN в форме краудсорсинга распределяет инфраструктуру, ранее предоставляемую централизованными компаниями, среди множества пользователей по всему миру.
Согласно данным платформы, текущая рыночная капитализация в области DePIN достигла 5,2 миллиарда долларов, что превышает 5 миллиардов долларов в области оракулов, и продолжает демонстрировать устойчивый тренд роста. Независимо от того, речь идет о ранних проектах, таких как Arweave и Filecoin, или о Helium, который привлек большое внимание в прошлом бычьем рынке, а также о недавно популярных Render Network и других, все они относятся к этой области.
Причины, по которым трек DePIN снова привлек внимание, в основном три:
Инфраструктура была значительно улучшена по сравнению с несколькими годами назад, что прокладывает путь и обеспечивает возможности для сектора depin;
В конце 2022 года Messari впервые предложил новую концепцию DePIN, считая её "одним из самых важных направлений криптоинвестиций на ближайшие десять лет", новые определения и ожидания вновь разогревают этот сегмент;
Люди когда-то возлагали новые надежды на нарратив web3 в области социальных сетей и игр, но с наступлением медвежьего рынка начали исследовать другие направления, и трек DePIN, тесно связанный с пользователями web2, постепенно стал важным выбором для работников web3.
В этой статье будет глубоко проанализирован DePIN с пяти сторон: зачем нужен DePIN, токеномика DePIN, текущее состояние отрасли, представительные проекты, анализ преимуществ, а также ограничения и вызовы.
Два, почему нужен DePIN?
2.1 Текущая ситуация в традиционной ICT-отрасли
В традиционной ИКТ-отрасли инфраструктура в основном делится на: оборудование, программное обеспечение, облачные вычисления и хранение данных, коммуникационные технологии.
В настоящее время среди десяти компаний с наибольшей рыночной капитализацией в мире шесть принадлежат к ИКТ-отрасли (Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), занимая половину рынка.
Согласно данным, в 2022 году мировой рынок ИКТ достиг объема 43900 миллиардов долларов, центры обработки данных и программное обеспечение в последние два года демонстрируют тенденцию роста, оказывая влияние на нашу жизнь во всех аспектах.
2.2 Проблемы традиционной ICT-отрасли
Однако в настоящее время ИКТ-отрасль сталкивается с двумя значительными проблемами:
В таких областях, как хранение данных и услуги связи, компаниям необходимо инвестировать значительные средства в покупку оборудования, аренду земель для развертывания и найм обслуживающего персонала. Эти высокие затраты приводят к тому, что только крупные компании могут участвовать, например, доля рынка нескольких крупных игроков в области облачных вычислений и хранения данных составляет почти 70%. Это приводит к монополии цен со стороны гигантов, в то время как высокие затраты в конечном итоге также ложатся на потребителей.
Например, цены на облачные вычисления и хранение данных довольно высоки:
Согласно данным, в 2022 году общие расходы предприятий и частных лиц на облачные услуги составили 490 миллиардов долларов, и预计 в будущем они будут продолжать расти, в 2024 году ожидается, что они превысят 720 миллиардов долларов. Данные показывают, что 31% крупных предприятий тратят на облачные услуги более 12 миллионов долларов в год, а 54% малых и средних предприятий тратят на облачные услуги более 1,2 миллиона долларов. С увеличением инвестиций предприятий в облачные услуги, 60% компаний заявили, что их облачные расходы превышают ожидаемые.
Только по текущему состоянию рынка облачных услуг, связанных с облачными вычислениями и хранением данных, можно увидеть, что после монополизации цен со стороны крупных компаний, давление на расходы пользователей и предприятий будет только расти. Кроме того, капиталоемкая природа ограничивает полноценную конкуренцию на рынке и также влияет на инновации и развитие в этой области.
Низкая степень использования централизованных инфраструктурных ресурсов представляет собой серьезную проблему в современных бизнес-операциях. Эта проблема особенно выделяется в среде облачных вычислений, где компании часто выделяют значительные бюджеты на облачные услуги.
Согласно недавнему отчету (2022 года ), возникла тревожная тенденция: в среднем 32% бюджетов компаний на облачные услуги оказывается потрачено впустую, что означает, что после облачных расходов у компаний остается треть ресурсов, которые не используются, что приводит к значительным финансовым потерям.
Недостаточное распределение ресурсов можно объяснить различными факторами. Например, что касается поставок ресурсов, компании часто переоценивают свои потребности, чтобы гарантировать непрерывную доступность услуг. Кроме того, данные показывают, что облачные потери в более чем половине случаев происходят из-за недостатка понимания облачных затрат, теряясь в сложном облачном ценообразовании и многообразии тарифных планов.
С одной стороны, монополия гигантов приводит к завышению цен, с другой стороны, значительная часть облачных расходов компаний оказывается напрасной, что ставит предприятия в двойное затруднение в отношении IT затрат и использования IT, что крайне негативно сказывается на здоровом развитии бизнес-среды. Однако, как и все, это также создает почву для развития DePIN.
С учетом высоких цен на облачные вычисления и хранение, а также проблем с облачными отходами, DePIN может эффективно решить эту потребность. В плане цен, децентрализованное хранение (, такое как Filecoin и Arweave ), значительно дешевле централизованного хранения; что касается проблемы облачных отходов, некоторые децентрализованные инфраструктуры начали использовать многоуровневую ценовую модель для различения различных потребностей. Например, в области децентрализованных вычислений Render Network применяет многоуровневую ценовую стратегию для наиболее эффективного соответствия спросу и предложению GPU. В разделе анализа проектов ниже будет подробно рассмотрено, как децентрализованная инфраструктура решает эти две проблемы.
Три. Экономическая модель токенов DePIN
Прежде чем понять текущее состояние DePIN-сектора, давайте сначала разберемся в логике его функционирования. Ключевой вопрос заключается в следующем: почему пользователи готовы предоставлять свои ресурсы для участия в проектах DePIN?
Основная логика DePIN заключается в стимулировании пользователей предоставлять ресурсы с помощью токенов, включая вычислительную мощность GPU, развертывание хотспотов, пространство для хранения и так далее, чтобы вносить вклад в всю сеть DePIN.
Поскольку на ранних этапах проектов DePIN токены часто не имеют реальной ценности, участие пользователей в предоставлении ресурсов сети в какой-то степени похоже на действия венчурных капиталистов. Сторона предложения выбирает среди множества проектов DePIN те, которые кажутся многообещающими, а затем инвестирует ресурсы, становясь «рисковыми шахтерами», получая прибыль за счет увеличения количества токенов и потенциала роста цены токенов.
Эти провайдеры отличаются от традиционного майнинга тем, что ресурсы, которые они предоставляют, могут включать в себя оборудование, пропускную способность, вычислительную мощность и так далее, и их доходы в токенах часто связаны с использованием сети, рыночным спросом и другими факторами. Например, низкое использование сети приводит к снижению вознаграждений, или сеть подвергается атакам или нестабильности, что приводит к неэффективному использованию их ресурсов. Таким образом, рисковые майнеры в области DePIN должны быть готовы нести эти потенциальные риски и предоставлять ресурсы для сети, становясь ключевым компонентом в процессе стабилизации сети и развития проектов.
Этот способ стимуляции создаст эффект маховика, формируя положительный цикл, когда развитие идет в хорошем направлении; наоборот, когда развитие идет вниз, это также может легко привести к циклу ухода.
Привлечение участников со стороны предложения через токены: привлечение ранних участников к строительству сети и предоставлению ресурсов с помощью хорошей модели токеномики и предоставление токенов в качестве вознаграждения.
Привлечение строителей и пользователей сетевого потребления: с увеличением числа поставщиков ресурсов некоторые разработчики начали присоединяться к экосистеме создания продуктов, в то же время, когда на стороне предложения могут быть предоставлены определенные услуги, потребители также начали привлекаться благодаря тому, что DePIN предлагает более низкие цены по сравнению с децентрализованной инфраструктурой.
Формирование положительной обратной связи: с увеличением числа потребителей этот стимул спроса принес участникам стороны предложения больше дохода, сформировав положительную обратную связь, тем самым привлекая больше людей к участию с обеих сторон предложения.
В рамках этого цикла, сторона предложения получила больше и более ценных токенов в качестве вознаграждения, сторона спроса получила более дешевые и более качественные услуги, ценность токена проекта и рост участников с обеих сторон предложения и спроса остаются согласованными, с ростом цен на токены привлекаются больше участников и спекулянтов, формируя захват ценности.
С помощью механизма стимуляции токенов DePIN сначала привлекает поставщиков, затем пользователей, что позволяет реализовать холодный запуск проекта и его основную операционную механику, а затем обеспечить дальнейшее расширение и развитие.
Четыре, текущее состояние отрасли DePIN
С самых первых проектов, таких как децентрализованная сеть Helium(2013 год), децентрализованное хранилище Storj(2014 год), Sia(2015 год), можно увидеть, что самые ранние проекты DePIN в основном сосредоточены на технологиях хранения и связи.
Однако, с непрерывным развитием Интернета, Интернета вещей и ИИ, требования к инфраструктуре и потребности в инновациях становятся все более высокими. Судя по текущему состоянию развития DePIN, проекты DePIN в настоящее время в основном сосредоточены на вычислениях, хранении, коммуникационных технологиях, а также сборе и обмене данными.
Согласно текущему рейтингу по рыночной капитализации топ-10 проектов в области DePIN, большинство из них принадлежат к сферам хранения и вычислений, а также в области телекоммуникаций есть несколько неплохих проектов, включая отраслевого пионера Helium и перспективного новичка Theta, которые будут дополнительно проанализированы в следующих проектах.
Пять, Представительные проекты в индустрии DePIN
Согласно рейтингу рыночной капитализации depin на платформе данных, в данной статье будет основное внимание уделено пяти проектам, занимающим верхние позиции: Filecoin, Render, Theta, Helium и Arweave.
Прежде всего, давайте вместе рассмотрим Filecoin и Arweave в области децентрализованного хранения, которые также являются двумя известными проектами.
5.1 Filecoin & Arweave------декцентрализованные хранилища
Как упоминалось в начале о проблемах традиционной отрасли ICT, в традиционной области хранения данных централизованные облачные хранилища с высокими ценами со стороны предложения и низкой эффективностью использования ресурсов со стороны потребления создают трудности для пользователей и компаний, а также существуют риски утечки данных. В ответ на это явление Filecoin и Arweave предлагают более низкие цены через децентрализованное хранение, предоставляя пользователям уникальные услуги.
Давайте сначала посмотрим на Filecoin. С точки зрения предложения, Filecoin является децентрализованной распределенной сетью хранения, которая использует токенизированные стимулы для побуждения пользователей предоставлять пространство для хранения. ( предоставление большего объема хранилища напрямую связано с получением большего количества блок-вознаграждений. ) На тестовой сети, которая была запущена около месяца назад, объем хранилища достиг 4PB, и китайские майнеры (, предоставляющие пространство для хранения, ) сыграли очень важную роль. В настоящее время объем хранилища достиг 24EiB.
Стоит отметить