Aave V4: новая глава в истории гиганта кредитования
На конференции сообщества Ethereum основатель Aave объявил о скором выпуске ожидаемого протокола Aave V4. В качестве ведущей платформы для заемного кредитования в области DeFi, это обновление вызвало широкий интерес на рынке.
В данной статье подробно рассматриваются обновления основных функций Aave V4, с особым акцентом на то, как новые параметры процентных ставок и обновление стабильной монеты GHO изменят экосистему протокола. Эти инновационные меры имеют потенциал кардинально изменить модель эффективности капитала, а внедрение ликвидностных пулов с динамическим механизмом процентной маржи позволит реализовать рыночное ценообразование по ставкам заимствования; в то время как кросс-цепное улучшение GHO не только увеличивает полезность стабильной монеты, но и создает новую финансовую инфраструктуру для всего протокола за счет оптимизации ончейн-клиринга долговых позиций.
Основные инновации Aave V4
Общая заблокированная стоимость Aave превысила 25 миллиардов долларов США, установив новый рекорд для DeFi кредитных протоколов. Команда разработчиков активно продвигает новые функции, способствуя росту платформы за счет оптимизации параметров риска.
Предстоящие основные функции включают:
Единый уровень ликвидности: внедрение нескольких модулей, устранение ограничений на миграцию ликвидности, а также разработка новых функций, таких как межцепочечное кредитование.
Динамическое управление процентной ставкой: автоматически настраивает кривую процентной ставки и опорные точки на основе рыночных условий, больше не полагаясь на голосование по управлению.
Ликвидностная премия: стоимость заимствования будет в большей степени зависеть от состояния ликвидности каждого токена. Активы, такие как ETH, остаются без премии в качестве базового уровня, в то время как другие активы, такие как WBTC и wstETH, используют соответствующие премии в зависимости от состояния ликвидности.
Умный счет: исследуйте поддержку функций, таких как хранилище Aave, которые могут блокировать ликвидность или отключать функции залога.
Динамическая настройка риска: коэффициент залога привязан к состоянию рынка при открытии позиции, что обеспечивает большую стабильность для позиций пользователей.
Автоматизированное снятие активов и управление финансами
Система ликвидации V4: значительное обновление включает в себя изменяемые параметры ликвидации, механизм вознаграждения и функцию пакетной ликвидации.
Глубокая интеграция GHO: реализация более глубокой нативной интеграции, включая обновление механизма мягкого расчета, процентные ставки на стабильную монету GHO и оптимизацию механизма экстренного выкупа.
Кроме того, включены функции оптимизации Gas-ставок, а также отказ от токенизированных позиций и стабильных ставок.
Унифицированный уровень ликвидности: изменение инфраструктуры DeFi
Единый уровень ликвидности — это новая, независимая и абстрактная инфраструктура ликвидности, не зависящая от цепочки.
Одним из значительных достижений этой модульной системы является возможность развертывания новых кредитных модулей или отключения старых модулей без перемещения существующей ликвидности.
Эта архитектура позволяет добавлять или оптимизировать функции кредитования (такие как изолированные пуллы средств, модули физических активов и позиции залогового долга) без изменения общей системы и модуля клиринга. В то же время она эффективно решает проблему фрагментации ликвидности, существовавшую в ранних версиях протокола.
Уровень ликвидности одновременно поддерживает активы, предоставленные пользователями, и активы, созданные нативным способом, что улучшает интеграцию с GHO и другими криптовалютами, обеспеченными активами протокола.
Кросс-цепочное кредитование может быть одной из самых влиятельных функций, позволяя пользователям вносить средства на одной цепочке и занимать на другой. Это не только значительно увеличивает потенциал кросс-цепочной ликвидности платформы, но и открывает новые пути для роста рынка.
Обновление GHO: новая эра стабильных монет
GHO — это избыточно обеспеченная стабильная монета, выпущенная Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов США, с ростом на 53% с начала этого года.
Помимо небольших улучшений, таких как повышение эффективности первичного выпуска монет, наиболее примечательным обновлением является введение гибкого механизма расчетов. Этот механизм заимствовал инновационную модель определенной стабильной монеты, упрощая процесс расчетов с помощью автоматизации заемного клиринга и маркет-мейкеров.
Операции по ликвидации проводятся в настраиваемом диапазоне, а этот механизм направляет систему на преобразование активов в GHO во время падения рынка и выкуп залога при его росте. Aave V4 имеет три основных преимущества по сравнению с другими платформами: пользователи могут самостоятельно выбирать залог для ликвидации позиции из корзины активов; возможность свободного выбора залога для выкупа из всех доступных активов платформы (включая изначально недоступные активы); также они могут получать доход от процентных поступлений, автоматически генерируемых GHO.
Еще одно важное изменение заключается в том, что пользователи рынка стейблкоинов смогут получать выплаты в виде GHO, и этот механизм может увеличить предложение GHO за счет прямого преобразования процентов в токены.
Aave V4 также внедрил механизм экстренного выкупа для реагирования на крайние случаи серьезного и постоянного отклонения GHO от привязки. После активации этого механизма платформа постепенно обменяет активы с самым низким коэффициентом здоровья на токены GHO на основе инновационного дизайна автоматизированного маркет-мейкера, чтобы погасить долги пользователей.
Перспективы
Для протоколов такого масштаба и важности, как Aave, минимизация рисков имеет решающее значение, особенно при запуске таких значительных функций, как кросс-цепочечное кредитование.
Автоматизация процессов, таких как делистинг активов и корректировка модели процентной ставки, поможет снизить зависимость от медленных процессов управления, особенно в условиях изменений, вызванных рынком.
Aave полон уверенности в перспективах роста своей стабильной монеты GHO, которая в настоящее время получила значительные улучшения и реализовала более глубокую интеграцию в протокол.
В обозримом будущем Aave, вероятно, продолжит занимать центральное место в сфере DeFi. Успех более широкой экосистемы в значительной степени зависит от его постоянного лидерства. В конце концов, в настоящее время нет других проектов, способных накапливать такой объем заблокированной общей стоимости при сохранении аналогичного уровня безопасности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TrustlessMaximalist
· 08-03 01:37
Обновление с яркими моментами, но очень стабильное.
Aave V4 на подходе: единый слой ликвидности и обновление GHO открывают новую эпоху кредитования
Aave V4: новая глава в истории гиганта кредитования
На конференции сообщества Ethereum основатель Aave объявил о скором выпуске ожидаемого протокола Aave V4. В качестве ведущей платформы для заемного кредитования в области DeFi, это обновление вызвало широкий интерес на рынке.
В данной статье подробно рассматриваются обновления основных функций Aave V4, с особым акцентом на то, как новые параметры процентных ставок и обновление стабильной монеты GHO изменят экосистему протокола. Эти инновационные меры имеют потенциал кардинально изменить модель эффективности капитала, а внедрение ликвидностных пулов с динамическим механизмом процентной маржи позволит реализовать рыночное ценообразование по ставкам заимствования; в то время как кросс-цепное улучшение GHO не только увеличивает полезность стабильной монеты, но и создает новую финансовую инфраструктуру для всего протокола за счет оптимизации ончейн-клиринга долговых позиций.
Основные инновации Aave V4
Общая заблокированная стоимость Aave превысила 25 миллиардов долларов США, установив новый рекорд для DeFi кредитных протоколов. Команда разработчиков активно продвигает новые функции, способствуя росту платформы за счет оптимизации параметров риска.
Предстоящие основные функции включают:
Кроме того, включены функции оптимизации Gas-ставок, а также отказ от токенизированных позиций и стабильных ставок.
Унифицированный уровень ликвидности: изменение инфраструктуры DeFi
Единый уровень ликвидности — это новая, независимая и абстрактная инфраструктура ликвидности, не зависящая от цепочки.
Одним из значительных достижений этой модульной системы является возможность развертывания новых кредитных модулей или отключения старых модулей без перемещения существующей ликвидности.
Эта архитектура позволяет добавлять или оптимизировать функции кредитования (такие как изолированные пуллы средств, модули физических активов и позиции залогового долга) без изменения общей системы и модуля клиринга. В то же время она эффективно решает проблему фрагментации ликвидности, существовавшую в ранних версиях протокола.
Уровень ликвидности одновременно поддерживает активы, предоставленные пользователями, и активы, созданные нативным способом, что улучшает интеграцию с GHO и другими криптовалютами, обеспеченными активами протокола.
Кросс-цепочное кредитование может быть одной из самых влиятельных функций, позволяя пользователям вносить средства на одной цепочке и занимать на другой. Это не только значительно увеличивает потенциал кросс-цепочной ликвидности платформы, но и открывает новые пути для роста рынка.
Обновление GHO: новая эра стабильных монет
GHO — это избыточно обеспеченная стабильная монета, выпущенная Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов США, с ростом на 53% с начала этого года.
Помимо небольших улучшений, таких как повышение эффективности первичного выпуска монет, наиболее примечательным обновлением является введение гибкого механизма расчетов. Этот механизм заимствовал инновационную модель определенной стабильной монеты, упрощая процесс расчетов с помощью автоматизации заемного клиринга и маркет-мейкеров.
Операции по ликвидации проводятся в настраиваемом диапазоне, а этот механизм направляет систему на преобразование активов в GHO во время падения рынка и выкуп залога при его росте. Aave V4 имеет три основных преимущества по сравнению с другими платформами: пользователи могут самостоятельно выбирать залог для ликвидации позиции из корзины активов; возможность свободного выбора залога для выкупа из всех доступных активов платформы (включая изначально недоступные активы); также они могут получать доход от процентных поступлений, автоматически генерируемых GHO.
Еще одно важное изменение заключается в том, что пользователи рынка стейблкоинов смогут получать выплаты в виде GHO, и этот механизм может увеличить предложение GHO за счет прямого преобразования процентов в токены.
Aave V4 также внедрил механизм экстренного выкупа для реагирования на крайние случаи серьезного и постоянного отклонения GHO от привязки. После активации этого механизма платформа постепенно обменяет активы с самым низким коэффициентом здоровья на токены GHO на основе инновационного дизайна автоматизированного маркет-мейкера, чтобы погасить долги пользователей.
Перспективы
Для протоколов такого масштаба и важности, как Aave, минимизация рисков имеет решающее значение, особенно при запуске таких значительных функций, как кросс-цепочечное кредитование.
Автоматизация процессов, таких как делистинг активов и корректировка модели процентной ставки, поможет снизить зависимость от медленных процессов управления, особенно в условиях изменений, вызванных рынком.
Aave полон уверенности в перспективах роста своей стабильной монеты GHO, которая в настоящее время получила значительные улучшения и реализовала более глубокую интеграцию в протокол.
В обозримом будущем Aave, вероятно, продолжит занимать центральное место в сфере DeFi. Успех более широкой экосистемы в значительной степени зависит от его постоянного лидерства. В конце концов, в настоящее время нет других проектов, способных накапливать такой объем заблокированной общей стоимости при сохранении аналогичного уровня безопасности.