Инвестиционные идеи и размышления: баланс технологий и сообщества
При подведении итогов инвестиционного опыта 2024 года я обнаружил, что моя стратегия в основном заимствовала принципы стратегии всепогодного инвестирования Далліо и стратегии гирьки Талеба. Этот метод диверсифицирует инвестиционный портфель по различным циклам, влияющим на рынок криптовалют, и акцентирует внимание на распределении Alpha-активов в Beta-секторе и Beta-активов в Alpha-секторе.
В настоящее время основные активы Alpha в моем портфеле сосредоточены на проектах Chain Abstraction, AI Agent и PayFi. Включение этих активов помогло мне значительно превысить средний рыночный уровень доходности в декабре. Однако, настраивая портфель для захвата доходности Alpha в первом квартале 2025 года, я осознал, что логика распределения моих активов Alpha слишком однобока и в основном сосредоточена вокруг основной темы "разрушающих инноваций" в технологии.
Недавно, в ходе интернет-дискуссии, я узнал о важности атмосферы в сообществе, что заставило меня начать переосмысливать свою инвестиционную стратегию. В области криптоинвестиций обычно существуют две основные инвестиционные логики: технологический детерминизм и приоритет сообщества. Будучи рациональным инвестором, я раньше часто рассматривал атмосферу в сообществе, культуру и другие факторы как шум и игнорировал их.
Тем не менее, недавно я приобрел проект NFT, так как верю в перспективы сектора абстракции цепей, что позволило мне впервые ощутить атмосферу сообщества как участник, а не наблюдатель. Этот опыт вернул мне давно забытое чувство принадлежности и принятия, побудив меня начать изучать некоторые проекты с ярко выраженной атмосферой сообщества.
Например, один проект строит уровень приложений для пользователей коротких видео. Этот проект планирует раздать свои нативные токены всем пользователям, зарегистрировавшимся через определенную социальную платформу. Благодаря технологии абстракции аккаунтов пользователям не нужно отдельно настраивать Web3-кошелек, чтобы непосредственно в приложении взаимодействовать с блокчейном и получить аирдроп.
Проект привлек более 2 миллионов пользователей к участию в играх, вызовах и трансляциях в приложении с помощью высококачественной рекламы и сотрудничества с создателями контента, создавая бесшовный опыт, похожий на Web2. Кроме того, команда проекта планирует интегрировать больше игр на свою платформу, постепенно создавая экосистему, а пользователи, соответствующие условиям, смогут получить токеновые награды в период аирдропа.
Учитывая, что целевая платформа имеет более 1,5 миллиарда пользователей по всему миру, и что жизненная ценность этих пользователей значительно превышает ценность пользователей некоторых приложений для обмена сообщениями, этот проект демонстрирует огромный потенциал. Нам, похоже, не следует беспокоиться о том, что мы столкнемся с теми же проблемами, что и в некоторых предыдущих проектах, которые в конечном итоге лишь обменивали драгоценную ликвидность крипторынка на целую кучу пользователей с низкой ценностью.
Вспоминая о своих воспоминаниях о работе в небольшом криптофонде, один из старших коллег сказал мне: "Основная линия ценностного инвестирования - это 'войти на большой рынок'". После завершения первоначальных инноваций, кто лучше сможет быстро скопировать и усилить рост для завоевания более крупного рынка, тот может стать конечным победителем. В условиях избыточного предложения текущей инфраструктуры блокчейна, кто быстрее сможет привлечь потребителей, кто больше завоюет умы потребителей, тот может стать поставщиком инфраструктуры Web3 следующей эпохи.
Эти размышления заставили меня осознать, что в будущих инвестиционных решениях необходимо более сбалансированно учитывать как технологические инновации, так и ценности сообщества.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Новые подходы к инвестициям в Web3: двойной двигатель технологических инноваций и ценности сообщества
Инвестиционные идеи и размышления: баланс технологий и сообщества
При подведении итогов инвестиционного опыта 2024 года я обнаружил, что моя стратегия в основном заимствовала принципы стратегии всепогодного инвестирования Далліо и стратегии гирьки Талеба. Этот метод диверсифицирует инвестиционный портфель по различным циклам, влияющим на рынок криптовалют, и акцентирует внимание на распределении Alpha-активов в Beta-секторе и Beta-активов в Alpha-секторе.
В настоящее время основные активы Alpha в моем портфеле сосредоточены на проектах Chain Abstraction, AI Agent и PayFi. Включение этих активов помогло мне значительно превысить средний рыночный уровень доходности в декабре. Однако, настраивая портфель для захвата доходности Alpha в первом квартале 2025 года, я осознал, что логика распределения моих активов Alpha слишком однобока и в основном сосредоточена вокруг основной темы "разрушающих инноваций" в технологии.
Недавно, в ходе интернет-дискуссии, я узнал о важности атмосферы в сообществе, что заставило меня начать переосмысливать свою инвестиционную стратегию. В области криптоинвестиций обычно существуют две основные инвестиционные логики: технологический детерминизм и приоритет сообщества. Будучи рациональным инвестором, я раньше часто рассматривал атмосферу в сообществе, культуру и другие факторы как шум и игнорировал их.
Тем не менее, недавно я приобрел проект NFT, так как верю в перспективы сектора абстракции цепей, что позволило мне впервые ощутить атмосферу сообщества как участник, а не наблюдатель. Этот опыт вернул мне давно забытое чувство принадлежности и принятия, побудив меня начать изучать некоторые проекты с ярко выраженной атмосферой сообщества.
Например, один проект строит уровень приложений для пользователей коротких видео. Этот проект планирует раздать свои нативные токены всем пользователям, зарегистрировавшимся через определенную социальную платформу. Благодаря технологии абстракции аккаунтов пользователям не нужно отдельно настраивать Web3-кошелек, чтобы непосредственно в приложении взаимодействовать с блокчейном и получить аирдроп.
Проект привлек более 2 миллионов пользователей к участию в играх, вызовах и трансляциях в приложении с помощью высококачественной рекламы и сотрудничества с создателями контента, создавая бесшовный опыт, похожий на Web2. Кроме того, команда проекта планирует интегрировать больше игр на свою платформу, постепенно создавая экосистему, а пользователи, соответствующие условиям, смогут получить токеновые награды в период аирдропа.
Учитывая, что целевая платформа имеет более 1,5 миллиарда пользователей по всему миру, и что жизненная ценность этих пользователей значительно превышает ценность пользователей некоторых приложений для обмена сообщениями, этот проект демонстрирует огромный потенциал. Нам, похоже, не следует беспокоиться о том, что мы столкнемся с теми же проблемами, что и в некоторых предыдущих проектах, которые в конечном итоге лишь обменивали драгоценную ликвидность крипторынка на целую кучу пользователей с низкой ценностью.
Вспоминая о своих воспоминаниях о работе в небольшом криптофонде, один из старших коллег сказал мне: "Основная линия ценностного инвестирования - это 'войти на большой рынок'". После завершения первоначальных инноваций, кто лучше сможет быстро скопировать и усилить рост для завоевания более крупного рынка, тот может стать конечным победителем. В условиях избыточного предложения текущей инфраструктуры блокчейна, кто быстрее сможет привлечь потребителей, кто больше завоюет умы потребителей, тот может стать поставщиком инфраструктуры Web3 следующей эпохи.
Эти размышления заставили меня осознать, что в будущих инвестиционных решениях необходимо более сбалансированно учитывать как технологические инновации, так и ценности сообщества.