Взрывной рост спроса на стейблкоины, ETH может стать крупнейшим бенефициаром

Спрос на доллар США в мире стремительно растет. Более 4 миллиардов человек и миллионы компаний активно ищут способы получить доллары через стейблкоины, что представляет собой крупнейшее расширение сетевого эффекта доллара за десятилетия.

Это создало беспрецедентные возможности для Ethereum. С 2020 года объем стейблкоинов, предоставляющих глобальным пользователям доступ к доллару, увеличился в 60 раз и превысил 200 миллиардов долларов. Миллионы новых держателей долларов не только нуждаются в цифровых деньгах, но и требуют доходности, инвестиционных возможностей и финансовых услуг. Из-за ограничений со стороны регулирования и инфраструктуры традиционным финансам сложно обслуживать этот огромный новый рынок.

Эфириум обладает уникальными преимуществами и может предоставить глобальную финансовую инфраструктуру для этой новой экономики цифрового доллара, в то время как ETH будет напрямую извлекать выгоду из этого роста.

Миллионы новых держателей долларов вошли через стейблкоин

Во всем мире существует огромный потенциальный спрос на доллар как со стороны физических лиц, так и со стороны предприятий.

Люди по всему миру хотят использовать доллары для обеспечения безопасности:

• Из-за политической нестабильности, неэффективной денежно-кредитной политики и структурной инфляции более 4 миллиардов людей сталкиваются с огромными валютными рисками.
• По оценкам, 21% населения мира живет в странах с годовыми темпами инфляции выше 6%, что быстро разрушает сбережения и покупательную способность.
• Для этих групп людей владение долларом означает финансовую безопасность. Доллар рассматривается как средство хранения стоимости, способ трансакций между странами и способ хеджирования колебаний местной валюты.

Предприятиям нужны доллары для проведения сделок:

• Доллар по-прежнему является ведущей валютой в международной торговле, и в 88% мировых валютных сделок хотя бы одна сторона задействует доллар.
• Компании на развивающихся рынках полагаются на долларовую ликвидность для международных платежей, импорта и цепочек поставок, в то время как местные банки и валютные рынки в этих странах обычно ограничены или нестабильны.
• Малые и средние предприятия, а также фрилансеры все больше нуждаются в цифровых долларах для получения вознаграждений и избежания валютных рисков.

Исторически впервые любой человек в мире может держать доллары через стейблкоин:

• Любой, у кого есть доступ в интернет, может владеть и торговать долларами — без банков, без разрешений правительства, доступно по всему миру круглосуточно.
• Таким образом, с 2020 года рыночная капитализация стейблкоинов увеличилась в 60 раз.
• Использование высоких峰ов сосредоточено на ранее исключенных из долларовой финансовой системы развивающихся рынках. Нигерия стала вторым по величине рынком криптовалют в мире, в то время как Китай, находясь под запретом, продолжает применение подпольной криптовалюты.

стейблкоин создаёт новую группу держателей долларов среди крупнейших населения мира — компании оценивают в USDT, а семьи сберегают в USDC. Они способствуют фундаментальному расширению рынка финансовых услуг долларов.

Эти новые держатели долларов стремятся к доходности, создавая возможности для новой глобальной финансовой инфраструктуры

стейблкоин держатели надеются заставить свои деньги работать.

Сегодня миллионы людей могут держать доллары в стейблкоинах. Но их желания далеко не ограничиваются этим. Физические и юридические лица, естественно, хотят использовать средства для получения дохода, инвестиций и увеличения богатства.

Традиционные финансы не могут обслуживать этот новый рынок:

• Американская банковская система требует соблюдения нормативных требований, исключая большинство глобальных участников.
• Кросс-бортовые финансовые услуги по-прежнему дорогие, медленные и ограничены по регионам.
• Традиционные финансы созданы для институтов и состоятельных частных лиц, а не для глобального розничного рынка.
• Географические и регуляторные барьеры препятствуют участию десятков миллиардов долларов в финансировании, оцененном в долларах.

Это создало спрос на новую финансовую инфраструктуру, которая может обслуживать миллиарды держателей стейблкоинов по всему миру, позволяя им использовать новые доллары.

Только Ethereum может удовлетворить все три требования, чтобы предоставить услуги глобальным держателям стейблкоинов.

Новая финансовая инфраструктура, предоставляющая услуги держателям стейблкоинов, должна одновременно удовлетворять трем ключевым требованиям:

• Доступно по всему миру — должно быть доступно в любом месте с доступом в интернет, от Нью-Йорка до Нигерии и до сельской местности Непала. Большинство регионов мира не могут получить финансирование в долларах из-за географического положения или регуляторных причин.
• Безопасность для учреждений — необходимо обеспечить безопасность, надежность, ясность регулирования и возможность настройки, необходимые для создания финансовых продуктов стоимостью десятки миллиардов долларов.
• Противостоять вмешательству правительства — необходимо не поддаваться контролю со стороны какого-либо одного правительства, так как многие правительства предпочитают ограничивать циркуляцию доллара, чтобы защитить местную валюту и контролировать движение капитала.

Эфириум удовлетворяет всем трем требованиям:

• Доступно по всему миру: любой человек с интернет-соединением может использовать Ethereum круглосуточно.
• Для безопасности института:
  • Безопасность — на всех программируемых блокчейнах, наибольшая экономическая безопасность и степень децентрализации. Самая зрелая инфраструктура безопасности — с наибольшим количеством разработчиков с открытым исходным кодом, проверенных контрактов, аудиторов безопасности и инструментов.
  • Надежный — независимо от рыночного краха или геополитических событий, может поддерживать 100% нормальное время работы в течение 10 лет.
  • Соответствие нормативным требованиям — американские регуляторы классифицируют ETH как товар, что обеспечивает четкую институциональную основу.
  • Настраиваемый — L1+L2 фреймворк Ethereum реализует настраиваемость, позволяя учреждениям оптимизировать для конкретных случаев использования и соответствовать требованиям регулирования ( Например, одна торговая платформа и одна платформа построили L2 цепочку на Ethereum ).
  • Отличная история успеха — обладая крупнейшей в мире цифровой финансовой экономикой: рыночная капитализация стейблкоинов превышает 140 миллиардов долларов, инвестиции в децентрализованные финансовые (DeFi) протоколы составляют более 60 миллиардов долларов, а токенизация реальных активов превышает 7 миллиардов долларов.
• Сопротивление вмешательству правительства: правительство не может захватить единую контрольную точку для управления или ограничения сети.

Эфириум уникально удовлетворяет этим требованиям благодаря своим мощным децентрализованным характеристикам — его история происхождения сегодня практически不可复制.

• Мощная децентрализация делает ETH доступным, безопасным и надежным на глобальном уровне и способным противостоять правительственному вмешательству.
• Этот уровень децентрализации укоренен в происхождении и культуре ETH.
  • Эфириум изначально был блокчейном, финансируемым сообществом и использующим механизм доказательства работы, что сделало его активы очень широко распространенными. Но современные условия делают его неподходящим для запуска таким образом.
  • Его культура всегда ставит на первое место децентрализацию — поддержание дорогого разнообразия клиентов и противостояние централизованным краткосрочным решениям — эта культура практически невозможна для преобразования.
• В результате Ethereum обладает децентрализованными преимуществами, которые другие цепочки не могут легко скопировать, а также предоставляет Ethereum прочный защитный барьер.
  • Более 1 миллиона валидаторов в более чем 100 странах
  • Несколько независимых команд разработчиков обеспечивают гибкость и максимальную экосистему разработчиков с открытым исходным кодом
  • Благодаря финансированию сообщества и происхождению доказательства выполнения работы, права собственности на активы распространены

Нет других альтернатив, которые могут одновременно удовлетворить все три требования.

С увеличением спроса на ETH как резервный актив новой цифровой долларовой экономики, его спрос может возрасти

Что такое резервные активы?

В любой финансовой системе резервные активы являются надежным фундаментом, который поддерживает все. Это залоги, сбережения или ликвидные активы, которые хранят учреждения, протоколы и пользователи, используемые для хранения стоимости, обеспечения кредитов и расчетов по сделкам.

В традиционной системе доллар, государственные облигации США и золото являются примерами резервных активов, так как они надежны, обладают высокой ликвидностью и широко приняты.

Почему ETH естественным образом занимает эту роль

С учетом того, что миллиарды долларов проходят через стейблкоины на Ethereum, участникам необходим актив, который будет безопасным, без разрешений и эффективным для поддержки кредитования, стейкинга и генерации дохода. ETH в этом отношении имеет неоспоримые преимущества, потому что:

• Редкий и заслуживающий доверия: предложение ETH предсказуемо, уровень инфляции низкий и не под контролем центральных органов.
• Производственный: в отличие от золота или статического доллара, ETH генерирует доход через стейкинг — аналогично тому, как доход возникает при владении недвижимостью или государственными облигациями.
• Утилита залога: ETH уже является крупнейшим залоговым активом на блокчейне экосистемы Ethereum, поддерживая кредитные протоколы на сумму 19 миллиардов долларов. Институты держат его, потому что им нужно это для входа на рынок DeFi.
• Защита от конфискации и цензуры: ETH не может быть заморожен или конфискован государством, что делает его более устойчивым по сравнению с централизованными активами.
• Программируемый и с высокой ликвидностью: ETH глубоко интегрирован в всю финансовую систему на блокчейне, что обеспечивает беспрецедентную ликвидность для крупных сделок.

Почему это делает ETH ценным

С ростом числа пользователей, владеющих стейблкоинами и нуждающихся в финансовых услугах, им требуется резервный актив для поддержки этих действий. ETH может приносить доход, обеспечивать безопасность сети и поддерживать DeFi-кредитование — поэтому, с развитием системы, спрос на ETH будет естественно расти.

Проще говоря: большее использование стейблкоинов → больше активности в сети → больше спроса на ETH в качестве залога → учреждения и пользователи держат больше ETH.

L2s увеличили спрос на ETH

Рост Layer-2 Ethereum дополнительно стимулировал спрос на ETH. Снижая стоимость транзакций, ускоряя их обработку и предоставляя новые возможности, Layer-2 открыл больше областей, где ETH может использоваться в качестве залога. Это расширило охват ETH и укрепило его позицию как резервного актива цифровой долларовой экономики.

С увеличением спроса на ETH, он также ожидается как средство глобального хранения ценности

Растущий спрос на ETH также занял большую долю на традиционном рынке хранения ценностей.

• Как и биткойн, эфириум обладает превосходными характеристиками хранения ценности (SoV) по сравнению с традиционными активами, такими как золото.
• ETH и BTC не будут конкурировать друг с другом, а скорее могут в ближайшие годы получить свою долю от традиционных SoV активов стоимостью 500 триллионов долларов (, таких как золото, государственные облигации, акции, недвижимость ).
• ETH, помимо наличия свойства SoV биткойна, также предоставляет доход своим держателям.
• Создание дохода является большим преимуществом, так как инвесторы обычно предпочитают доходные активы. Американские домохозяйства владеют акциями с дивидендами на сумму около 32 триллионов долларов, в то время как стоимость золота, которым они владеют, составляет менее 1 триллиона долларов.

ETH обладает преимуществами по сравнению с традиционными активами SoV и может приносить доход.

Вывод: Держание ETH может быть лучшим способом участия в растущей экономике стейблкоинов

Экономический рост стейблкоинов создал мощное маховик для Ethereum и ETH.

С ростом использования стейблкоинов на Ethereum, спрос на ETH также увеличивается. Более высокая стоимость ETH и более безопасная сеть привлекают больше институтов и услуг, что, в свою очередь, способствует дальнейшему распространению стейблкоинов.

Альтернативные решения сталкиваются с серьезными проблемами при копировании этого маховика:

• Традиционные финансы не могут обслуживать миллиарды людей, исключенных из-за географических и регуляторных барьеров.
• Системы, контролируемые правительством, по-прежнему подвержены политическому влиянию и ограничениям юрисдикции.
• Биткойн лишен программируемости сложных финансовых услуг.
• Другие блокчейны не обладают необходимой для учреждений безопасностью, надежностью и настраиваемостью, а также не имеют децентрализации, способной противостоять правительственному вмешательству.

Результат: владение ETH может быть самым простым и эффективным способом доступа к постоянно растущей экономике стейблкоинов.

• Вы также можете выбрать инвестировать, чтобы получить выгоду от стейблкоинов