Что такое Inverse Finance?

Проект Inverse Finance - это децентрализованная автономная организация (DAO), состоящая из разработчиков и дизайнеров, которые разрабатывают и управляют протоколом Fixed Rate Market (FiRM).

FiRM, ядро проекта Inverse Finance, представляет собой новую систему для заема и кредитования криптовалют. Она решает проблему переменных, волатильных процентных ставок, присущих децентрализованным протоколам заемщиков.

Используя обеспеченную долгом, децентрализованную стейблкоин DOLA и приносящую доход версию DOLA, sDOLA, протокол FiRM предлагает фиксированную процентную ставку по кредитованию. Для полноценной работы проект Inverse Finance включает ликвидностные пулы, протокол FiRM и залог личных средств.

Дополнительно к возможности фиксированной процентной ставки протокол Inverse позволяет пользователям продавать или передавать свое право на заем другим пользователям. Это дает пользователям опциональность, превращая право на заем в спекулятивное инвестирование.

История Inverse Finance

DAO Inverse Finance был запущен на блокчейне Ethereum в 2020 году Нуром Хариди. Проект был разработан для управления собой с помощью своего токена управления, INV.

30 апреля 2021 года Inverse Finance приобрела Tonic Finance за 1,6 миллиона долларов. Tonic Finance - это децентрализованный банк, который предоставляет своим пользователям такие функции, как быстрые платежи, сбережения и инвестиции.

В апреле 2022 года Inverse Finance был атакован хакером, который похитил 15,6 миллиона долларов. Атакующий достиг этого, направив внимание на функцию денежного рынка Anchor на платформе. Это искажало цены токенов на платформе, позволяя хакеру занимать огромные суммы на низкие залоги.

К июню того же года платформа Inverse Finance стала жертвой еще одной попытки взлома, в результате чего был потерян 1,2 миллиона долларов. Это также было сделано путем манипулирования ценами, что привело к чистым потерям в 5,83 миллиона долларов в стабильной валюте DOLA.

В свете атак проект привлек услуги третьей стороны, которая аудировала проект и его смарт-контракт для смягчения будущих атак Gate.io.

Основные компоненты

FiRM

Желание иметь рынок с фиксированной процентной ставкой для получения кредитов возникло из волатильности традиционных протоколов займов в крипто-пространстве. Протокол FiRM использует концепции, такие как права на заем DOLA и DOLA, чтобы предоставить эти фиксированные процентные ставки.

Право на заем DOLA (DBR) - это подтверждение того, что пользователь может взять взаймы определенное количество DOLA на определенный срок по определенной ставке. Токен DBR является токеном ERC-20, который позволяет занимать DOLA по курсу 1:1. Токен можно приобрести на биржах, поддерживающих токены ERC.

Протокол FiRM также интегрирует Ускоренный Рычаг Заема (ALE). ALE позволяет пользователям Inverse Finance занимать против одного залога и умножать этот заем до 8 раз исходной суммы кредита.

Хотя использование функции ALE сопряжено с дополнительным риском, это самый надежный множитель, который зависит от фиксированной ставки. Это было бы полезно для институтов, хедж-фондов и других, которые ищут уверенности в отношении своих финансовых затрат.

Для использования FiRM и займа токенов DOLA пользователь должен сначала внести залог на платформу. В качестве залога могут выступать wBTC, cvxFXS, DAI, INV, wETH и CRV, чтобы назвать несколько. Затем пользователь должен приобрести права на займ DOLA для обслуживания долгов и получения заемного DOLA.

Доверенность на личное залоговое доверительное управление

Еще одной особенностью платформы Inverse Finance является личное залоговое эскроу (PCE). В DeFi протоколах залоги пользователей обычно объединяются в общую сумму, что делает их уязвимыми для попыток взлома и действий плохих актеров.

Дизайн PCE имеет два преимущества. Первое - возможность использовать дополнительные залоговые активы, что было бы невозможно в кредитном пуле. Токен, который предоставляет своим пользователям право голоса, не может обеспечить такую ​​утилиту, если он смешан с другими залогами в пуле. С PCE залог пользователя отделен от других, поэтому пользователь сохраняет право голоса и другие права, связанные с владением этими токенами.

Второе преимущество - безопасность. Слияние активов в большой залоговый пул делает пул привлекательным для хакеров, надеющихся получить кусок пула. Поддерживая вещи раздельно, PCE делает его менее привлекательным для атакующих, потому что они не могут иметь доступ к огромному количеству сразу.

PCE также обеспечивает дополнительную безопасность, предотвращая выдачу займов заемщикам под залог пользователя. Единственный токен, который можно занять на платформе, - это DOLA, который реализует PCE, и доступный объем DOLA ограничен на основе имеющегося актива DBR. Это значительно снижает возможность инцидента манипулирования ценовым оракулом.

Пул ликвидности

Одной из центральных особенностей протоколов DeFi являются пулы ликвидности. Пулы ликвидности - это цифровые резервуары, содержащие пары токенов для облегчения торговли и обмена этими токенами.

Пулы ликвидности — это общедоступные пулы, в которые может внести свой вклад любой пользователь, и обычно они включают стейблкоин и другую более волатильную валюту. Пулы ликвидности также позволяют пользователям passively зарабатывать долю от комиссий через токены LP.

Механизм пула ликвидности взимает небольшую комиссию каждый раз, когда кто-то использует пул для обмена токенов. Эта комиссия распределяется обратно среди поставщиков ликвидности пула в качестве вознаграждения за поддержание ликвидности пула.

К сожалению, все функции имеют определенную степень риска, как и пулы ликвидности. Пользователи также могут терять средства из-за непостоянных потерь, которые становятся постоянными, когда пользователь выводит свои токены.

Особенности экосистемы Inverse Finance: панель и фронтенд

Панель управления

Источник: Сайт Inverse Finance

Панель управления Inverse Finance является основным интерфейсом проекта, который предоставляет пользователям обзор деятельности на платформе. На панели отображается протокол FiRM и годовая процентная доходность (APY), получаемая средства, внесенные в протокол.

Он также отображает тип оракула, комиссию капитализации, TVL, общую сумму DOLA, взятую в долг пользователями, текущую доступность DOLA для займа, а также активы пользователей, такие как депозиты, долги и лимиты по займам. Лимит по займам указывает на максимальную сумму DOLA, которую пользователи могут занять на основе стоимости заложенных средств на платформе.

Панель инструментов также показывает множество рынков или токенов, против которых пользователь может занять деньги. Панель инструментов отображает пользователю сумму доступных DOLA и их кредитный лимит. Он также позволяет им отслеживать историю транзакций, управлять правами на заем DOLA, занимать активы DOLA и участвовать на выбранных рынках.

Фронтир

Источник: Веб-сайт Inverse Finance

Протокол Frontier в Inverse Finance был создан после нескольких попыток взлома в 2022 году, которые привели к потере средств пользователей. Протокол является средством для платформы вернуть средства пользователям, потерявшим средства на проекте.

Протокол Frontier разработан для использования anTokens для представления потерянных пользовательских средств в процессе. Он также реализует два возможных способа разрешения долга: конвертер долга и погашатель долга.

Конвертер долгов - это инструмент, который позволяет пользователям конвертировать свои anTokens в IOU против DOLA. Эти IOU в основном представляют собой обещание от Inverse Finance выплатить пользователю в будущем. Преимущество конвертера долгов заключается в том, что пользователи получают IOU DOLA на общую стоимость своих anTokens без каких-либо скидок на старте.

Погашение долга - это вариант для пользователей, которым не нравится быть должными и которые хотят немедленного доступа к своим средствам. Он позволяет пользователям выкупить свои anTokens за базовый актив DOLA по сниженной ставке. Применяемая скидка обратно пропорциональна активам, восстановленным Frontier и Inverse Finance. Когда долги восстанавливаются достаточно, пользователи могут выкупить свои anTokens за общую стоимость потерянных активов.

sDOLA

sDOLA - это обернутая версия токена DOLA. sDOLA можно стейкать, чтобы получать пассивный доход. Он построен по стандарту ERC-4626, который позволяет проектам токенизировать хранилища.

Пользователи получают токены sDOLA, заложив DOLA в контракт и чеканя sDOLA. Пользователи, которые чеканят и держат sDOLA, имеют право на получение наград DBR в качестве стимула для залога. Эти награды автоматически реинвестируются для генерации дополнительной прибыли.

Этот процесс увеличивает стоимость sDOLA относительно DOLA, что означает, что количество будущих наград DOLA, которые вы можете получить за каждый созданный sDOLA, увеличивается со временем. Это делает sDOLA привлекательным вариантом для долгосрочных держателей, стремящихся увеличить свои позиции за счет накапливающихся доходов.

Что такое токен INV?

Источник: CoinMarketCap

Токен INV является токеном управления проектом inverse Finance. Хотя проект использует три основных токена для своей деятельности, INV, DOLA и DBR, токен INV способен на управление и утилиты стейкинга.

Это токен ERC, поддерживаемый кошельками с собственным управлением, такими как Trust Wallet и MetaMask.

Токен имеет общее предложение 555k токенов INV, с 510k токенов INV в обращении. 10% токенов выделено команде, 32.7% выделено как воздушные капли для сообщества, а оставшиеся 57.3% выделены для экосистемы Inverse Finance для работы и развития экосистемы.

Является ли токен INV хорошим инвестиционным вложением?

Токен INV позволяет пользователям ставить на FiRM и занимать токены DOLA, используя свои заложенные активы. Держатели INV имеют право на получение двух типов вознаграждений: потоковые вознаграждения DBR реальной доходности и вознаграждения держателей INV

Награды за ставки INV отправляются непрерывно ставкерам с каждым добытым блоком Ethereum, примерно 6,400 раз в день. Цель заключается в том, чтобы гарантировать, что ставкеры INV защищены от разбавления и владеют постоянно увеличивающейся частью предложения.

Награды за потоковый реальный доход DBR предоставляются заинтересованным лицам в виде бонусов через токены DBR. Чем больше пользователей занимают DOLA, используя токены DBR, тем больше стимулов делится с держателями INV, которые могут быть погашены или переданы другим пользователям.

Токен также позволяет пользователям участвовать в управлении, давая им возможность высказывать свое мнение в определении направления проекта. Это поможет улучшить проект в долгосрочной перспективе, сделав его привлекательным для инвесторов.

Анализ рисков

Преимущества

Основным преимуществом проекта является предоставление займов по фиксированной ставке с использованием FiRM. FiRM предоставляет займы по фиксированной ставке пользователям Inverse Finance в среде, где преобладают переменные ставки. Это позволяет лучше планировать финансы и снижает затраты и риски при займах.

Еще одним преимуществом является безопасность, обеспечиваемая PCE. Это снижает привлекательность платформы для атакующих, привлеченных крупным объединенным залогом. Наконец, он платит стейкерам INV дважды, позволяя своим пользователям passively зарабатывать, участвуя в управлении.

Недостатки

В качестве меры безопасности проект ограничил варианты займа до DOLA, что может оказаться непривлекательным для пользователей, lojal к другим валютам. Проект может быть слишком сложным для новых пользователей из-за его множества токенов и децентрализованной природы.

Наконец, как новый проект, потерявший значительные средства в результате атак, платформа не будет привлекательна для консервативных инвесторов.

Проблемы

Пространство децентрализованных финансовых кредитования является высококонкурентным с такими именами, как Curve Finance и Uniswap. Это означает, что Inverse Finance должен инновационно подходить и отличаться, чтобы привлекать и удерживать пользователей.

Проект также сталкивается с угрозой безопасности, прошлой потерей репутации из-за поддаваниясь хакерским атакам и необходимостью содействия здоровой экосистеме.

Наконец, крипто-пространство волатильно. Хотя проект направлен на защиту от волатильности, он все равно не защищен от волатильности пространства и неопределенности будущего регулирования.

Анализ конкурентоспособности

Проекты Inverse Finance и Notional Finance являются сильными участниками в сфере DeFi, предлагая фиксированные ставки и сроки до года. В то время как оба предоставляют фиксированные займы, они подходят к этому по-разному.

Inverse Finance предлагает фиксированные ставки через FiRM, в то время как проект Notional Finance предоставляет фиксированные условия до одного года. Проект Notional Finance фокусируется на предоставлении услуг, отвечающих различным финансовым потребностям. В то же время Inverse Finance использует FiRM для предоставления четкого решения для пользователей, ищущих фиксированные процентные ставки.

В отличие от проекта Notional Finance, который использует стратегии рычагового V3-хранилища для оптимизации доходности для пользователей DeFi, Inverse Finance решил поэтапно отказаться от хранилищ, так как они устарели.

Как можно владеть INV?

Пользователи могут следовать простому процессу, чтобы иметь токены INV и стать частью экосистемы Inverse Finance.

Настройка кошелька

Один из способов иметь токены INV - приобрести их через биржу. Для этого пользователь должен создать Gate.ioаккаунт, завершите процесс KYC и пополните счет, чтобы купить токен.

Используйте токены INV

После того как пользователи приобрели токены INV, они могут исследовать экосистему Inverse Finance, стейкинг токенов INV, заниматься DOLA и участвовать в управлении.

Примите меры по INV

Пользователи могут торговать токеном INVздесь.