Исходя из текущего состояния рынка криптоактивов, смотрим на будущие тенденции
В последнее время я размышлял и хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Общая тенденция на рынке криптоактивов, вероятно, станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка проявится только после возвращения участников с августовских каникул. Недавняя рыночная активность показывает, что большинство альткоинов выросло в основном под воздействием короткой сжатия. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, гонятся за импульсом, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Неудивительно, что большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытали столь же резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, в то время как такие сектора, как ИИ и токены, которые пережили серьезные падения, возглавили этот отскок. В отличие от них, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмами выкупа продемонстрировали устойчивость: они не только были более стабильными во время падения, но и восстанавливались быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн действительно постоянен
Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих периодов, что делает маловероятным масштабное ликвидирование BTC, если только это не будет вызвано макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренней дифференциации среди шифрованных токенов
Капитал в конечном итоге вернется к шиткоинам, но не полностью. Только токены с четкими целями и реальным применением могут привлечь финансирование. Именно поэтому Ethereum может опередить другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный эффект маховика. Более того, из-за того, что ETH долгое время не достигал ожиданий, все еще есть маржинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.
3. Венчурное финансирование поддерживает токены, которые имеют структурные риски
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. При недостаточной ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Это делает перспективы высоко оцененных токенов, выходящих на централизованные биржи, неблагоприятными. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу из-за структуры вознаграждений для валидаторов.
4. Структурные преимущества и изменения трендов мем-токенов
Мем-токены имеют структурные преимущества: отсутствие венчурных инвестиций, справедливый запуск, полностью основаны на внимании. Эта чисто спекулятивная механика сыграла свою роль в ранних циклах.
Однако, похоже, этот этап заканчивается. Недавние события генерации токенов и появление популярных токенов могут означать пик интереса к мем-токенам. После этого интерес к мем-токенам начал угасать. Даже во время апрельского роста некоторые публичные блокчейны показывали результаты хуже, чем Эфириум, что указывает на то, что когда импульс мем-токенов ослабевает, маргинальные покупатели, возможно, сокращаются.
Некоторые мем-токены все еще могут показывать неплохие результаты, особенно те, которые продвигаются влиятельными личностями на основных социальных платформах. Они все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха токенов, которые продаются исключительно на основе симпатичного имиджа, закончилась. Только те токены, которые имеют сильную историю и рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.
5. Будущие рыночные тренды
Если мем-токены больше не являются основной возможностью, то какой следующий фокус?
Моя точка зрения: сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов.
Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после спекуляций. Однако действительно практичные проекты тихо строятся во время медвежьего рынка. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.
С исчерпанием прибыли от мем-токенов внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. ИИ, благодаря своей явной полезности, вероятно, станет следующим горячим трендом. Многие проекты, сочетающие ИИ и Криптоактивы, используют модель честного запуска, что перекликается с недавними успешными примерами.
Вот почему я недавно потратил время на изучение и предварительное освоение этой области. Хотя сейчас не стоит спешить с созданием полного портфеля, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет заключать в себе наибольшие асимметричные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
5 основных тренда: устойчивость Биткойна, дифференциация альткоинов и новые возможности в шифровании с использованием ИИ
Исходя из текущего состояния рынка криптоактивов, смотрим на будущие тенденции
В последнее время я размышлял и хотел бы поделиться некоторыми мыслями о рынке.
Общая тенденция на рынке криптоактивов, вероятно, станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограниченную ликвидность летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка проявится только после возвращения участников с августовских каникул. Недавняя рыночная активность показывает, что большинство альткоинов выросло в основном под воздействием короткой сжатия. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, гонятся за импульсом, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Неудивительно, что большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытали столь же резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, в то время как такие сектора, как ИИ и токены, которые пережили серьезные падения, возглавили этот отскок. В отличие от них, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмами выкупа продемонстрировали устойчивость: они не только были более стабильными во время падения, но и восстанавливались быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн действительно постоянен
Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих периодов, что делает маловероятным масштабное ликвидирование BTC, если только это не будет вызвано макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренней дифференциации среди шифрованных токенов
Капитал в конечном итоге вернется к шиткоинам, но не полностью. Только токены с четкими целями и реальным применением могут привлечь финансирование. Именно поэтому Ethereum может опередить другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный эффект маховика. Более того, из-за того, что ETH долгое время не достигал ожиданий, все еще есть маржинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.
3. Венчурное финансирование поддерживает токены, которые имеют структурные риски
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. При недостаточной ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Это делает перспективы высоко оцененных токенов, выходящих на централизованные биржи, неблагоприятными. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу из-за структуры вознаграждений для валидаторов.
4. Структурные преимущества и изменения трендов мем-токенов
Мем-токены имеют структурные преимущества: отсутствие венчурных инвестиций, справедливый запуск, полностью основаны на внимании. Эта чисто спекулятивная механика сыграла свою роль в ранних циклах.
Однако, похоже, этот этап заканчивается. Недавние события генерации токенов и появление популярных токенов могут означать пик интереса к мем-токенам. После этого интерес к мем-токенам начал угасать. Даже во время апрельского роста некоторые публичные блокчейны показывали результаты хуже, чем Эфириум, что указывает на то, что когда импульс мем-токенов ослабевает, маргинальные покупатели, возможно, сокращаются.
Некоторые мем-токены все еще могут показывать неплохие результаты, особенно те, которые продвигаются влиятельными личностями на основных социальных платформах. Они все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха токенов, которые продаются исключительно на основе симпатичного имиджа, закончилась. Только те токены, которые имеют сильную историю и рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.
5. Будущие рыночные тренды
Если мем-токены больше не являются основной возможностью, то какой следующий фокус?
Моя точка зрения: сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов.
Как и в случае с бумом децентрализованных финансов, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после спекуляций. Однако действительно практичные проекты тихо строятся во время медвежьего рынка. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.
С исчерпанием прибыли от мем-токенов внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. ИИ, благодаря своей явной полезности, вероятно, станет следующим горячим трендом. Многие проекты, сочетающие ИИ и Криптоактивы, используют модель честного запуска, что перекликается с недавними успешными примерами.
Вот почему я недавно потратил время на изучение и предварительное освоение этой области. Хотя сейчас не стоит спешить с созданием полного портфеля, я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет заключать в себе наибольшие асимметричные возможности.