CEO BlackRock, Larry Fink, percaya bahwa tokenisasi adalah masa depan keuangan dan langkah evolusi pasar selanjutnya, posisinya ini dapat mempengaruhi sikap pemain utama di industri keuangan lainnya. Seperti yang telah kami tekankan dalam penelitian sebelumnya tentang Dusk Network, Real World Assets (RWA, aset dunia nyata) menjadi kategori aset yang penting dalam industri Mata Uang Kripto. Pada bulan Mei 2024, pasar RWA telah mencapai lebih dari $6,6 miliar, mencerminkan minat investor yang semakin meningkat terhadap produk keuangan inovatif ini. Tokenisasi RWA dan penerapannya di blockchain dapat memberikan peluang pendapatan dalam Keuangan Desentralisasi (DeFi). Pasar tokenisasi aset diperkirakan akan mencapai $10 triliun pada tahun 2030.
Sumber: Roland Berge
Daya tarik utama pasar baru ini bukan hanya memberikan peluang keuangan desentralisasi. Dengan mendigitalkan aset menjadi Token, itu mencapai fragmentasi aset - membagi obligasi pemerintah, saham, dan properti menjadi bagian yang lebih kecil. Proses ini meningkatkan likuiditas dan membuka pintu investasi bagi investor dengan tingkat modal yang berbeda.
Chainlink menggunakan ilustrasi di bawah ini untuk menjelaskan cara kerja tokenisasi aset. Keuntungan utamanya termasuk peningkatan Likuiditas melalui tokenisasi aset yang interoperabel dan peningkatan aksesibilitas, memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi dalam aset berpendapatan tinggi dengan modal relatif rendah. Selain itu, karena sifat publik banyak blockchain, ini meningkatkan transparansi, dan dengan menghubungkan nilai aset dunia nyata ke dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi, ini memperkuat komposisi.
Sumber: chainlink
Kapitalisasi Pasar obligasi pemerintah Amerika yang ditokenisasi juga naik dari $114 juta pada tahun 2023 menjadi $845 juta, dengan Franklin Templeton sebagai penerbit terbesar dengan pangsa pasar sekitar 38%. Penelitian terbaru dari Ernst & Young (EY) menunjukkan bahwa 64% investor berkekayaan tinggi dan 33% investor institusional berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi negara yang ditokenisasi sebelum akhir tahun 2024.Meskipun masih dalam tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi teknologi blockchain yang paling menjanjikan dan berpotensi. Dengan layanan tokenisasi obligasi negara, Ondo Finance (Ondo Keuangan) berada dalam posisi yang menguntungkan dalam tren ini, minat investor terus naik.
II. Arsitektur Teknis
Ondo sedang mengubah keuangan melalui protokol Desentralisasi, menggunakan blockchain untuk menyediakan produk tingkat institusi. Dengan mengtokenisasi aset stabil dari TradFi, Ondo menggabungkan keandalan dengan efisiensi blockchain. Ondo memiliki dua divisi utama: manajemen aset dan teknologi. Divisi manajemen aset membuat dan mengawasi produk keuangan yang ditokenisasi, sedangkan divisi teknologi mengembangkan protokol yang mendukung produk-produk tersebut.
Saat ini, Ondo Finance menyediakan dua pilihan investasi yang berbeda:
(1) USDY (Ondo US Dollar Yield Token)
Tokenisasi obligasi yang didukung oleh obligasi jangka pendek pemerintah Amerika Serikat dan deposito bank.
Menyediakan Annual Percentage Rate (APY) sebesar 5,30%, dengan Total Value Locked (TVL) sebesar 315,35 juta dolar.
Lebih aman dan transparan daripada mata uang stabil tradisional (seperti USDT/USDC).
Dikelola oleh Ankura Trust Company untuk memastikan kepatuhan dan perlindungan investor.
Sumber: Ondo Finance
（2）OUSG（Ondo Short-term US Treasury Bonds）
Menghadirkan Obligasi Jangka Pendek Amerika Serikat yang Dibuat Tokenisasi dengan Risiko Rendah bagi Investor Pasif.
Menyediakan Annual Percentage Rate (APY) sebesar 4,81%, dengan Total Locked Value (TVL) sebesar 221,32 juta dolar.
Investasi akan dialihkan dari SHV BlackRock ke BUIDL pada Maret 2024.
Ondo baru-baru ini meluncurkan versi baru dari OUSG, yang disebut rOUSG, untuk memberikan penghasilan tambahan kepada investor melalui Token rOUSG.
Sumber: Ondo Finance
三、Produk dan Rute Pengembangan
Ondo Finance bertujuan untuk menghubungkan keuangan TradFi dan DeFi melalui teknologi blockchain publik Desentralisasi. Fokus mereka adalah menciptakan produk keuangan yang aman, transparan, dan patuh.
OUSG: tokenisasi ETF Obligasi Pemerintah AS jangka pendek BlackRock.
OMMF: tokenisasi dana pasar uang BlackRock.
USDY: Alternatif untuk mata uang stabil pendapatan.
Flux Finance: protokol yang mendukung tokenisasi sekuritas sebagai Jaminan.
Dalam fase berikutnya, mereka bertujuan untuk tokenisasi sekuritas publik yang diperdagangkan, mengatasi tantangan yang terkait dengan Likuiditas dan infrastruktur. Pada akhirnya, Ondo berharap untuk berinovasi dalam TradFi, menggunakan kombinasi mekanisme pusat dan Desentralisasi untuk memperluas keunggulan blockchain ke ranah Layanan Keuangan yang lebih luas. Pendekatan ini akan membantu menghadirkan keunggulan teknologi blockchain ke dalam operasi keuangan yang lebih luas.
Produk-produk ini mendorong pertumbuhan signifikan, TVL Ondo meningkat dari $40 juta menjadi $534 juta. Melihat ke depan, Ondo berencana untuk memperluas penggunaan USDY, OUSG, dan OMMF serta likuiditas, untuk memperluas penggunaan tokenisasi aset digital. Hal ini akan melibatkan pembentukan kemitraan dan pengembangan alat Interaksi Cross-Chain untuk memfasilitasi proses ini.
Flux Finance yang dibuat oleh tim Ondo Finance adalah perkembangan penting dalam peminjaman Desentralisasi. Ini didasarkan pada Compound V2 tetapi menambahkan fitur baru. Ini mendukung Token terbuka seperti USDC dan Token terbatas seperti OUSG (Ondo Short-Term US Government Bond Fund). Ini berarti Anda dapat bebas meminjamkan USDC tetapi menggunakan OUSG sebagai jaminan pinjaman memerlukan persyaratan lisensi khusus untuk memastikan kepatuhan dan keamanan. Flux menggunakan pola p2p (poin ke poin) yang mirip dengan Compound, memungkinkan pengguna untuk melakukan pinjaman dengan jaminan berlebihan. Pemberi pinjaman dapat menghasilkan Bunga dari stablecoin yang mereka berikan, sementara peminjam dapat menggunakan jaminan mereka untuk meminjamkan stablecoin dan mematuhi persyaratan lisensi aset. Flux Finance diatur oleh Ondo DAO.
Empat, Situasi Pesaing
Melihat hubungan Ondo dengan raksasa seperti BlackRock, Ondo sepertinya sedang muncul di TradFi dalam kategori enkripsi RWA, sebagai pelengkap perusahaan TradFi lainnya. Persaingan semakin ketat di bidang keuangan Desentralisasi. Centrifuge fokus pada tokenisasi kredit struktural dan menggunakan penerbitan Non-fungible token untuk utang. Ethena menyediakan eksposur aset sintetis sehingga pengguna dapat melakukan perdagangan tanpa harus memegang aset. Maple Finance menyediakan pinjaman hipotek rendah untuk institusi, dengan menekankan penilaian kredit dan pemberian pinjaman. Pendle menangani perdagangan pendapatan yang di-tokenisasi, memungkinkan pengguna untuk memisahkan dan melakukan perdagangan pada bagian pendapatan aset.
Ondo Finance destacada por varias razones. Dirige el vasto mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. al integrar TradFi con Blockchain, lo que le otorga una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que brindan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Lima, Ekonomi Token
（1）Ringkasan tokenomik ONDO
Peringkat Kapitalisasi Pasar：#54
Penilaian Terdilusi Penuh (FDV): $131.5 B, peringkat #16
Jumlah pasokan sirkulasi: 1,44 miliar ONDO (14,27% dari total pasokan)
Total pasokan: 100 miliar ONDO
Maksimum Pasokan: 100 miliar ONDO
Pembukaan berikutnya: 1.67 juta ONDO (sekitar $2.19 juta), 5 hari lagi
(2) Distribusi Token
Sumber: Dropstab
（3）akan segera membuka item I
18 Juni 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $2,19 juta)
18 Juli 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $219 juta)
18 Agustus 2024: 1.67 juta ONDO (sekitar $2.19 juta)
18 September 2024: 1.67 juta ONDO (sekitar $ 2.19 juta)
18 Oktober 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $2,19 juta)
18 November 2024: 1.67 million ONDO (sekitar $2.19 juta)
18 Desember 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $219 juta)
18 Januari 2025: 1,94 miliar ONDO (sekitar $25,5 Miliar)
18 Januari 2026: 19,4 miliar ONDO (sekitar $25,5 B)
2027年1月18日：19.4亿ONDO（约$25.5B）
18 Januari 2028: 19,4 miliar ONDO (sekitar $25,5 B)
(4) Penggunaan Token
ONDO Token adalah Token tata kelola Ondo Finance dan protokol Flux Finance-nya. holder memiliki hak untuk memberikan suara dalam berbagai proposal di dalam Ondo DAO, memastikan semua keputusan transparan dilakukan on-chain. Untuk mengajukan proposal, individu harus memiliki atau diamanatkan setidaknya 1 miliar hak suara ONDO. Saat ini tidak jelas apakah akan ada penggunaan lain untuk pemegang ONDO di masa depan.
Enam, Tim, Sejarah Pendanaan, dan Ekosistem
Tim Ondo Finance memiliki kombinasi personil yang beragam dari TradFi dan Web3. Pendiri dan CEO Nathan Allman serta Presiden dan COO Justin Schmidt keduanya berasal dari Goldman Sachs. Anggota penting lainnya, Katie Wheeler, berasal dari BlackRock. Selain itu, tim juga termasuk pengembang dari OpenSea, MakerDAO, dan Protokol BOSON. Gabungan pengetahuan profesional ini sangat konsisten dengan visi dan tujuan unik Ondo Finance.
Sumber: Ondo Finance
Putaran biji: Pada bulan Desember 2021, Ondo Finance mengumpulkan $4 juta dengan harga $0.013 per koin, menghasilkan pengembalian investasi sebesar 99,87 kali lipat (ROI). Total penjualan koin sebanyak 300 juta (3% dari total pasokan), dipimpin oleh Pantera Capital, dengan periode kunci awal selama 1 tahun, diikuti oleh periode pembebasan selama 24 bulan.
Penjualan Publik: Pada tanggal 12 Mei 2022, berhasil mengumpulkan $10 juta dengan harga $0.03 per token, menghasilkan pengembalian investasi (ROI) sebesar 43.28 kali lipat. Total terjual 100 juta token (1% dari total pasokan), dilakukan melalui Coinlist dengan masa kunci selama 1 tahun, kemudian diikuti oleh periode pembebasan selama 18 bulan.
Pendanaan Putaran A: Pada bulan April 2022, berhasil mengumpulkan $20 juta dengan harga $0,02 per koin, menghasilkan pengembalian investasi (ROI) sebesar 64,92 kali. Total terjual 1 miliar koin (10% dari total pasokan), dipimpin oleh Founders Fund, dengan periode penguncian awal selama 1 tahun dan periode pelepasan selama 24 bulan.
Ondo Finance telah membentuk beberapa kemitraan kunci untuk memperkuat blockchain dan Layanan Keuangan-nya:
Aptos Foundation: Kerjasama ini akan menunjukkan integrasi aset dunia dengan teknologi Blockchain, dimulai dari produk obligasi pemerintah Amerika Serikat yang di-tokenisasi, USDY.
Thala Labs: Bermitra untuk meluncurkan USDY di kolam AMM Thala, dan menggunakannya sebagai Jaminan posisi hutang (CDP) untuk meningkatkan solusi Likuiditas dan Keuangan Desentralisasi.
Wintermute: Kerjasama untuk meningkatkan Likuiditas Stable Coin USDY dalam dolar, menyediakan Likuiditas sepanjang waktu di platform Blok lintas.
BlackRock: Dengan melakukan investasi sebesar 95 juta dolar AS ke dana BUIDL BlackRock, menunjukkan komitmen untuk memperluas upaya tokenisasi dan integrasi produk dengan Ondo.
VII. Ringkasan
Ondo Finance destacada por varias razones. Dirige el vasto mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. al integrar TradFi con Blockchain, lo que le otorga una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que brindan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Faktor-faktor menguntungkan:
Industri tokenisasi akan mengalami pertumbuhan yang signifikan, kerjasama antara Ondo Finance dan BlackRock, secara strategis memposisikan untuk mengintegrasikan triliunan dolar ke dalam Web3.
TVL Ondo Finance telah naik secara signifikan sejak awal 2024. Aset dunia nyata mewakili narasi baru yang segar dan prospektif di bidang enkripsi, dengan potensi adopsi awal yang kuat.
Ondo Finance berkomitmen untuk mengembangkan produknya untuk memenuhi kebutuhan pelanggan.
Sebagian besar investasi OUSG awalnya dilakukan dalam ETF Obligasi Short Treasury iShares BlackRock (SHV). Pada Maret 2024, mereka beralih ke Dana Likuiditas Digital Institusional USD BlackRock (BUIDL), sejalan dengan fokus tokenisasi aset Ondo.
Ondo Finance adalah pemimpin di bidang RWA enkripsi, menjadi pilihan utama.
Ondo Finance memegang sekitar 38% dari pasokan BUIDL saat ini.
Faktor bearish:
Penggunaan ONDO Token menunjukkan risiko terkonsentrasi yang signifikan.
Meskipun semua holder dapat berpartisipasi dalam pengaturan, holder terbesar memiliki pengaruh terbesar.
Sekitar 85% dari total pasokan ONDO dikendalikan oleh tim Ondo Finance.
Beroperasi di persimpangan TradFi dan Mata Uang Kripto, Ondo Finance memasuki pasar yang relatif belum berkembang, regulasi menjadi tantangan besar.
Utang macet adalah risiko utama dari protokol Keuangan Desentralisasi termasuk FLUX Ondo Finance. Ketika nilai Jaminan peminjam lebih rendah dari utangnya, maka utang macet akan terjadi. Jika ekuitas peminjam menjadi negatif, FLUX akan menggunakan cadangan untuk meredakan kerugian. Untuk mengurangi volatilitas dan menurunkan risiko utang macet, FLUX hanya menerima aset stabil sebagai Jaminan.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Laporan riset Ondo Finance: Bermitra dengan BlackRock, menghubungkan TradFi dan Web3 RWAprotokol
1. Latar Belakang dan Pengenalan Proyek
CEO BlackRock, Larry Fink, percaya bahwa tokenisasi adalah masa depan keuangan dan langkah evolusi pasar selanjutnya, posisinya ini dapat mempengaruhi sikap pemain utama di industri keuangan lainnya. Seperti yang telah kami tekankan dalam penelitian sebelumnya tentang Dusk Network, Real World Assets (RWA, aset dunia nyata) menjadi kategori aset yang penting dalam industri Mata Uang Kripto. Pada bulan Mei 2024, pasar RWA telah mencapai lebih dari $6,6 miliar, mencerminkan minat investor yang semakin meningkat terhadap produk keuangan inovatif ini. Tokenisasi RWA dan penerapannya di blockchain dapat memberikan peluang pendapatan dalam Keuangan Desentralisasi (DeFi). Pasar tokenisasi aset diperkirakan akan mencapai $10 triliun pada tahun 2030.
Sumber: Roland Berge
Daya tarik utama pasar baru ini bukan hanya memberikan peluang keuangan desentralisasi. Dengan mendigitalkan aset menjadi Token, itu mencapai fragmentasi aset - membagi obligasi pemerintah, saham, dan properti menjadi bagian yang lebih kecil. Proses ini meningkatkan likuiditas dan membuka pintu investasi bagi investor dengan tingkat modal yang berbeda.
Chainlink menggunakan ilustrasi di bawah ini untuk menjelaskan cara kerja tokenisasi aset. Keuntungan utamanya termasuk peningkatan Likuiditas melalui tokenisasi aset yang interoperabel dan peningkatan aksesibilitas, memungkinkan investor kecil untuk berinvestasi dalam aset berpendapatan tinggi dengan modal relatif rendah. Selain itu, karena sifat publik banyak blockchain, ini meningkatkan transparansi, dan dengan menghubungkan nilai aset dunia nyata ke dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi, ini memperkuat komposisi.
Sumber: chainlink
Kapitalisasi Pasar obligasi pemerintah Amerika yang ditokenisasi juga naik dari $114 juta pada tahun 2023 menjadi $845 juta, dengan Franklin Templeton sebagai penerbit terbesar dengan pangsa pasar sekitar 38%. Penelitian terbaru dari Ernst & Young (EY) menunjukkan bahwa 64% investor berkekayaan tinggi dan 33% investor institusional berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi negara yang ditokenisasi sebelum akhir tahun 2024.
Meskipun masih dalam tahap awal, tokenisasi aset mewakili salah satu aplikasi teknologi blockchain yang paling menjanjikan dan berpotensi. Dengan layanan tokenisasi obligasi negara, Ondo Finance (Ondo Keuangan) berada dalam posisi yang menguntungkan dalam tren ini, minat investor terus naik.
II. Arsitektur Teknis
Ondo sedang mengubah keuangan melalui protokol Desentralisasi, menggunakan blockchain untuk menyediakan produk tingkat institusi. Dengan mengtokenisasi aset stabil dari TradFi, Ondo menggabungkan keandalan dengan efisiensi blockchain. Ondo memiliki dua divisi utama: manajemen aset dan teknologi. Divisi manajemen aset membuat dan mengawasi produk keuangan yang ditokenisasi, sedangkan divisi teknologi mengembangkan protokol yang mendukung produk-produk tersebut.
Saat ini, Ondo Finance menyediakan dua pilihan investasi yang berbeda:
(1) USDY (Ondo US Dollar Yield Token)
Tokenisasi obligasi yang didukung oleh obligasi jangka pendek pemerintah Amerika Serikat dan deposito bank.
Menyediakan Annual Percentage Rate (APY) sebesar 5,30%, dengan Total Value Locked (TVL) sebesar 315,35 juta dolar.
Lebih aman dan transparan daripada mata uang stabil tradisional (seperti USDT/USDC).
Dikelola oleh Ankura Trust Company untuk memastikan kepatuhan dan perlindungan investor.
Sumber: Ondo Finance
（2）OUSG（Ondo Short-term US Treasury Bonds）
Menghadirkan Obligasi Jangka Pendek Amerika Serikat yang Dibuat Tokenisasi dengan Risiko Rendah bagi Investor Pasif.
Menyediakan Annual Percentage Rate (APY) sebesar 4,81%, dengan Total Locked Value (TVL) sebesar 221,32 juta dolar.
Investasi akan dialihkan dari SHV BlackRock ke BUIDL pada Maret 2024.
Ondo baru-baru ini meluncurkan versi baru dari OUSG, yang disebut rOUSG, untuk memberikan penghasilan tambahan kepada investor melalui Token rOUSG.
Sumber: Ondo Finance
三、Produk dan Rute Pengembangan
Ondo Finance bertujuan untuk menghubungkan keuangan TradFi dan DeFi melalui teknologi blockchain publik Desentralisasi. Fokus mereka adalah menciptakan produk keuangan yang aman, transparan, dan patuh.
OUSG: tokenisasi ETF Obligasi Pemerintah AS jangka pendek BlackRock.
OMMF: tokenisasi dana pasar uang BlackRock.
USDY: Alternatif untuk mata uang stabil pendapatan.
Flux Finance: protokol yang mendukung tokenisasi sekuritas sebagai Jaminan.
Dalam fase berikutnya, mereka bertujuan untuk tokenisasi sekuritas publik yang diperdagangkan, mengatasi tantangan yang terkait dengan Likuiditas dan infrastruktur. Pada akhirnya, Ondo berharap untuk berinovasi dalam TradFi, menggunakan kombinasi mekanisme pusat dan Desentralisasi untuk memperluas keunggulan blockchain ke ranah Layanan Keuangan yang lebih luas. Pendekatan ini akan membantu menghadirkan keunggulan teknologi blockchain ke dalam operasi keuangan yang lebih luas.
Produk-produk ini mendorong pertumbuhan signifikan, TVL Ondo meningkat dari $40 juta menjadi $534 juta. Melihat ke depan, Ondo berencana untuk memperluas penggunaan USDY, OUSG, dan OMMF serta likuiditas, untuk memperluas penggunaan tokenisasi aset digital. Hal ini akan melibatkan pembentukan kemitraan dan pengembangan alat Interaksi Cross-Chain untuk memfasilitasi proses ini.
Flux Finance yang dibuat oleh tim Ondo Finance adalah perkembangan penting dalam peminjaman Desentralisasi. Ini didasarkan pada Compound V2 tetapi menambahkan fitur baru. Ini mendukung Token terbuka seperti USDC dan Token terbatas seperti OUSG (Ondo Short-Term US Government Bond Fund). Ini berarti Anda dapat bebas meminjamkan USDC tetapi menggunakan OUSG sebagai jaminan pinjaman memerlukan persyaratan lisensi khusus untuk memastikan kepatuhan dan keamanan. Flux menggunakan pola p2p (poin ke poin) yang mirip dengan Compound, memungkinkan pengguna untuk melakukan pinjaman dengan jaminan berlebihan. Pemberi pinjaman dapat menghasilkan Bunga dari stablecoin yang mereka berikan, sementara peminjam dapat menggunakan jaminan mereka untuk meminjamkan stablecoin dan mematuhi persyaratan lisensi aset. Flux Finance diatur oleh Ondo DAO.
Empat, Situasi Pesaing
Melihat hubungan Ondo dengan raksasa seperti BlackRock, Ondo sepertinya sedang muncul di TradFi dalam kategori enkripsi RWA, sebagai pelengkap perusahaan TradFi lainnya. Persaingan semakin ketat di bidang keuangan Desentralisasi. Centrifuge fokus pada tokenisasi kredit struktural dan menggunakan penerbitan Non-fungible token untuk utang. Ethena menyediakan eksposur aset sintetis sehingga pengguna dapat melakukan perdagangan tanpa harus memegang aset. Maple Finance menyediakan pinjaman hipotek rendah untuk institusi, dengan menekankan penilaian kredit dan pemberian pinjaman. Pendle menangani perdagangan pendapatan yang di-tokenisasi, memungkinkan pengguna untuk memisahkan dan melakukan perdagangan pada bagian pendapatan aset.
Ondo Finance destacada por varias razones. Dirige el vasto mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. al integrar TradFi con Blockchain, lo que le otorga una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que brindan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Lima, Ekonomi Token
（1）Ringkasan tokenomik ONDO
Peringkat Kapitalisasi Pasar：#54
Penilaian Terdilusi Penuh (FDV): $131.5 B, peringkat #16
Jumlah pasokan sirkulasi: 1,44 miliar ONDO (14,27% dari total pasokan)
Total pasokan: 100 miliar ONDO
Maksimum Pasokan: 100 miliar ONDO
Pembukaan berikutnya: 1.67 juta ONDO (sekitar $2.19 juta), 5 hari lagi
(2) Distribusi Token
Sumber: Dropstab
（3）akan segera membuka item I
18 Juni 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $2,19 juta)
18 Juli 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $219 juta)
18 Agustus 2024: 1.67 juta ONDO (sekitar $2.19 juta)
18 September 2024: 1.67 juta ONDO (sekitar $ 2.19 juta)
18 Oktober 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $2,19 juta)
18 November 2024: 1.67 million ONDO (sekitar $2.19 juta)
18 Desember 2024: 1,67 juta ONDO (sekitar $219 juta)
18 Januari 2025: 1,94 miliar ONDO (sekitar $25,5 Miliar)
18 Januari 2026: 19,4 miliar ONDO (sekitar $25,5 B)
2027年1月18日：19.4亿ONDO（约$25.5B）
18 Januari 2028: 19,4 miliar ONDO (sekitar $25,5 B)
(4) Penggunaan Token
ONDO Token adalah Token tata kelola Ondo Finance dan protokol Flux Finance-nya. holder memiliki hak untuk memberikan suara dalam berbagai proposal di dalam Ondo DAO, memastikan semua keputusan transparan dilakukan on-chain. Untuk mengajukan proposal, individu harus memiliki atau diamanatkan setidaknya 1 miliar hak suara ONDO. Saat ini tidak jelas apakah akan ada penggunaan lain untuk pemegang ONDO di masa depan.
Enam, Tim, Sejarah Pendanaan, dan Ekosistem
Tim Ondo Finance memiliki kombinasi personil yang beragam dari TradFi dan Web3. Pendiri dan CEO Nathan Allman serta Presiden dan COO Justin Schmidt keduanya berasal dari Goldman Sachs. Anggota penting lainnya, Katie Wheeler, berasal dari BlackRock. Selain itu, tim juga termasuk pengembang dari OpenSea, MakerDAO, dan Protokol BOSON. Gabungan pengetahuan profesional ini sangat konsisten dengan visi dan tujuan unik Ondo Finance.
Sumber: Ondo Finance
Putaran biji: Pada bulan Desember 2021, Ondo Finance mengumpulkan $4 juta dengan harga $0.013 per koin, menghasilkan pengembalian investasi sebesar 99,87 kali lipat (ROI). Total penjualan koin sebanyak 300 juta (3% dari total pasokan), dipimpin oleh Pantera Capital, dengan periode kunci awal selama 1 tahun, diikuti oleh periode pembebasan selama 24 bulan.
Penjualan Publik: Pada tanggal 12 Mei 2022, berhasil mengumpulkan $10 juta dengan harga $0.03 per token, menghasilkan pengembalian investasi (ROI) sebesar 43.28 kali lipat. Total terjual 100 juta token (1% dari total pasokan), dilakukan melalui Coinlist dengan masa kunci selama 1 tahun, kemudian diikuti oleh periode pembebasan selama 18 bulan.
Pendanaan Putaran A: Pada bulan April 2022, berhasil mengumpulkan $20 juta dengan harga $0,02 per koin, menghasilkan pengembalian investasi (ROI) sebesar 64,92 kali. Total terjual 1 miliar koin (10% dari total pasokan), dipimpin oleh Founders Fund, dengan periode penguncian awal selama 1 tahun dan periode pelepasan selama 24 bulan.
Ondo Finance telah membentuk beberapa kemitraan kunci untuk memperkuat blockchain dan Layanan Keuangan-nya:
Aptos Foundation: Kerjasama ini akan menunjukkan integrasi aset dunia dengan teknologi Blockchain, dimulai dari produk obligasi pemerintah Amerika Serikat yang di-tokenisasi, USDY.
Thala Labs: Bermitra untuk meluncurkan USDY di kolam AMM Thala, dan menggunakannya sebagai Jaminan posisi hutang (CDP) untuk meningkatkan solusi Likuiditas dan Keuangan Desentralisasi.
Wintermute: Kerjasama untuk meningkatkan Likuiditas Stable Coin USDY dalam dolar, menyediakan Likuiditas sepanjang waktu di platform Blok lintas.
BlackRock: Dengan melakukan investasi sebesar 95 juta dolar AS ke dana BUIDL BlackRock, menunjukkan komitmen untuk memperluas upaya tokenisasi dan integrasi produk dengan Ondo.
VII. Ringkasan
Ondo Finance destacada por varias razones. Dirige el vasto mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. al integrar TradFi con Blockchain, lo que le otorga una amplia cobertura de mercado. Su enfoque complementario implica colaboraciones con gigantes TradFi como BlackRock, evitando así la competencia directa. Además, Ondo ofrece productos innovadores como USDY y OUSG, que brindan alternativas más seguras y transparentes que las monedas estables tradicionales.
Faktor-faktor menguntungkan:
Industri tokenisasi akan mengalami pertumbuhan yang signifikan, kerjasama antara Ondo Finance dan BlackRock, secara strategis memposisikan untuk mengintegrasikan triliunan dolar ke dalam Web3.
TVL Ondo Finance telah naik secara signifikan sejak awal 2024. Aset dunia nyata mewakili narasi baru yang segar dan prospektif di bidang enkripsi, dengan potensi adopsi awal yang kuat.
Ondo Finance berkomitmen untuk mengembangkan produknya untuk memenuhi kebutuhan pelanggan.
Sebagian besar investasi OUSG awalnya dilakukan dalam ETF Obligasi Short Treasury iShares BlackRock (SHV). Pada Maret 2024, mereka beralih ke Dana Likuiditas Digital Institusional USD BlackRock (BUIDL), sejalan dengan fokus tokenisasi aset Ondo.
Ondo Finance adalah pemimpin di bidang RWA enkripsi, menjadi pilihan utama.
Ondo Finance memegang sekitar 38% dari pasokan BUIDL saat ini.
Faktor bearish:
Penggunaan ONDO Token menunjukkan risiko terkonsentrasi yang signifikan.
Meskipun semua holder dapat berpartisipasi dalam pengaturan, holder terbesar memiliki pengaruh terbesar.
Sekitar 85% dari total pasokan ONDO dikendalikan oleh tim Ondo Finance.
Beroperasi di persimpangan TradFi dan Mata Uang Kripto, Ondo Finance memasuki pasar yang relatif belum berkembang, regulasi menjadi tantangan besar.
Utang macet adalah risiko utama dari protokol Keuangan Desentralisasi termasuk FLUX Ondo Finance. Ketika nilai Jaminan peminjam lebih rendah dari utangnya, maka utang macet akan terjadi. Jika ekuitas peminjam menjadi negatif, FLUX akan menggunakan cadangan untuk meredakan kerugian. Untuk mengurangi volatilitas dan menurunkan risiko utang macet, FLUX hanya menerima aset stabil sebagai Jaminan.