El mercado de criptomonedas sufrió una Gran caída, las Finanzas descentralizadas con rendimientos estables y los proyectos de infraestructura de IA son muy solicitados.
Esta semana, el mercado de criptomonedas ha sufrido un fuerte retroceso, y el sentimiento de pánico se ha extendido. El índice de sentimiento ha caído drásticamente del 53% al 7%, entrando en un estado de pánico extremo. La Reserva Federal ha emitido señales de endurecimiento, reduciendo las expectativas de recortes de tasas para el próximo año de 4 a 2, lo que ha provocado un cierre forzoso de aproximadamente mil millones de dólares, y el mercado está atravesando un proceso significativo de desapalancamiento.
Desarrollo del ecosistema DeFi
El TVL del sector DeFi ha experimentado una disminución negativa por primera vez en casi dos meses (-2.21%). Sin embargo, la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo. Proyectos de rendimiento estable como el pool de ametralladoras están siendo muy solicitados.
Carrera de Agentes de IA
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 99 mil millones de dólares. El enfoque de inversión se ha desplazado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa hacia la construcción de infraestructura, lo que muestra que el mercado está madurando gradualmente y que la dirección de los proyectos se está volviendo más racional y práctica.
Tendencia de Meme Coins
El mercado de las monedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, y los fondos han comenzado a retirarse a gran escala. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el fin de la fase de auge de las monedas Meme.
Análisis del rendimiento de la cadena pública
En medio de una gran volatilidad del mercado, el sector de cadenas de bloques públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de refugio para los inversores, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la cercanía de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensivas, centradas en BTC y ETH, al mismo tiempo que se presta atención a los ingresos estables de DeFi y a los proyectos de infraestructura de IA, pero hay que estar alerta ante el riesgo de aumento de la volatilidad que podría surgir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha caído del 53% de la semana pasada al 7%, en la zona de miedo extremo.
El rendimiento de Altcoin esta semana ha sido inferior al índice de referencia, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado experimentó cerca de 1.000 millones de dólares en liquidaciones forzadas, y las posiciones largas se han desapalancado significativamente. Dada la estructura actual del mercado, se espera que Altcoin mantenga una sincronía a corto plazo con el índice de referencia, con una baja probabilidad de un mercado independiente.
Cuando los altcoins están en una zona de pánico extremo, a menudo ocurre un giro hacia arriba.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en un estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi se destacan, mostrando el interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha generado un alto nivel de atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos en el sector Meme han caído en general, los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
vías candentes
Agente de IA
Esta semana, el mercado ha estado en una tendencia a la baja, y todas las áreas están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el área de AI Agent también han estado en baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado hacia AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme que incluían AI Agent, pero ahora se está desplazando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Debido a que los proyectos de VC tradicionales no son bien recibidos en el mercado durante este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenido al mercado, la pista de AI Agent es actualmente muy probable que lidere el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino también AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra y muchas otras pistas que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent fue para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
sector DeFi
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos en aumento de TVL del mercado en la última semana (sin incluir proyectos de TVL más pequeños, el estándar es de más de 30 millones de dólares), fuente de datos: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | TVL (millones) |
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babilonia | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft (VCX): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, diseñado para reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft se basa en el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper stETH 4X apalancado basado en Lido Finance, mientras que soporta el despliegue multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, utilizando Chainlink CCIP para implementar la función de staking directo de L2 a la mainnet, ofreciendo a los usuarios un rendimiento APY de hasta 7%+, y además estableció una colaboración con Matrixport para obtener 1000 BTC en servicios de custodia, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También se llegó a un acuerdo de cooperación estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en proporcionar servicios de trading de contratos perpetuos y trading al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1, utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice continuó alcanzando nuevos máximos, pero después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, hubo una caída significativa. Esta intensa volatilidad creó un entorno de negociación muy favorable para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que llevó a muchos usuarios en cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no cerrados en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid ha respondido a la demanda del mercado, añadiendo funciones de negociación con apalancamiento para varios pares de criptomonedas populares como VIRTUAL, USUAL y PENGU, soportando un apalancamiento de hasta 5 veces, lo que atrajo a más usuarios en cadena a participar en el comercio.
Resolv (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin neutral en Delta, que gira en torno a la tokenización de una cartera de inversión neutral en el mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de la moneda fiduciaria. Esto permite distribuir retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, reduciendo significativamente los costos de transacción y mejorando la velocidad de las transacciones. A través de Euler Finance, se lanzó el servicio de préstamos de USR, USDC y wstUSR, y se presentó el fondo de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Además, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se lanzó el programa de Grants y se confirmó a los primeros 3 beneficiarios. Al mismo tiempo, a través de la profunda colaboración con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el ámbito de DeFi.
Babylon (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa destinada a utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los tenedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto rendimiento.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, dado que los usuarios son en general optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, están cada vez más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que les lleva a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología ZK de escalabilidad a través de su colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y stablecoin descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios ingresos por staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la stablecoin descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los pools de liquidez. Además, anunció la creación de colaboraciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras avanza en la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Asimismo, Lista DAO distribuye recompensas de veLISTA por un total de aproximadamente 230,000 dólares semanales y ofrece incentivos de interés compuesto de alta APR, además de atraer usuarios con una competitiva tasa de préstamo del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, llevó a cabo un evento invernal con un total de 7,000 USDT y ofreció oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimientos de stablecoins (piscina de ametralladora).
Desempeño general de la pista
**El valor de mercado de las stablecoins sigue creciendo: **USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%, mientras que USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un incremento del 1.44%. Se puede observar que, a pesar de la caída del mercado esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados no estadounidenses, como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en general sigue recibiendo un flujo continuo de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: La tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo debido a la continua reducción de tasas, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena está aumentando debido al aumento en el valor de los activos criptográficos. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera aparición de un crecimiento negativo en casi dos meses, con una disminución del 2.21%. La principal razón de esto es la fuerte caída que experimentó todo el mercado esta semana, lo que llevó a que varios contratos y préstamos fueran forzados a liquidarse, resultando en una disminución del TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento sostenido de casi dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL total y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumentos se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo alcista ha llevado a un aumento de la demanda de liquidez, lo que a su vez ha impulsado el nivel de las tasas de interés básicas de los préstamos, ampliando el espacio de ganancias para las estrategias de ciclo de arbitraje en los protocolos DeFi. En concreto:
Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
Tasa de interés: Aumento de la tasa de interés básica de préstamos, reflejando las expectativas del mercado sobre la valoración de fondos.
Lado de ganancias: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de conducción refuerza el soporte del valor intrínseco del sector DeFi, formando una dinámica de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al ajustar las 4 reducciones de tasas previstas para el próximo año a 2, el mercado experimentó una rápida caída.
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MEVHunterX
· hace14h
Otra ronda de limpieza de tontos
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LootboxPhobia
· hace14h
Otra caída, me duele ser este pequeño novato.
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SerumSquirter
· hace14h
Otra vez hemorragia, tumbarse y romper es todo.
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TommyTeacher1
· hace14h
El gran bull run ha llegado, mañana ¡To the moon!
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SigmaValidator
· hace14h
caída, pues caída, camina un par de pasos despacio.
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MEVVictimAlliance
· hace14h
Rug Pull es Rug Pull, ¿para qué jugar con apalancamiento?
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AirdropHarvester
· hace14h
shorting una hora ya ha perdido todos los ingresos del mes
El mercado de criptomonedas sufrió una Gran caída, las Finanzas descentralizadas con rendimientos estables y los proyectos de infraestructura de IA son muy solicitados.
Visión general del mercado
Tendencias principales del mercado
Situación general del mercado
Esta semana, el mercado de criptomonedas ha sufrido un fuerte retroceso, y el sentimiento de pánico se ha extendido. El índice de sentimiento ha caído drásticamente del 53% al 7%, entrando en un estado de pánico extremo. La Reserva Federal ha emitido señales de endurecimiento, reduciendo las expectativas de recortes de tasas para el próximo año de 4 a 2, lo que ha provocado un cierre forzoso de aproximadamente mil millones de dólares, y el mercado está atravesando un proceso significativo de desapalancamiento.
Desarrollo del ecosistema DeFi
El TVL del sector DeFi ha experimentado una disminución negativa por primera vez en casi dos meses (-2.21%). Sin embargo, la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que, a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo. Proyectos de rendimiento estable como el pool de ametralladoras están siendo muy solicitados.
Carrera de Agentes de IA
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 99 mil millones de dólares. El enfoque de inversión se ha desplazado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa hacia la construcción de infraestructura, lo que muestra que el mercado está madurando gradualmente y que la dirección de los proyectos se está volviendo más racional y práctica.
Tendencia de Meme Coins
El mercado de las monedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, y los fondos han comenzado a retirarse a gran escala. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustancial, lo que podría marcar el fin de la fase de auge de las monedas Meme.
Análisis del rendimiento de la cadena pública
En medio de una gran volatilidad del mercado, el sector de cadenas de bloques públicas ha mostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de refugio para los inversores, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Perspectivas del mercado futuro
Con la cercanía de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensivas, centradas en BTC y ETH, al mismo tiempo que se presta atención a los ingresos estables de DeFi y a los proyectos de infraestructura de IA, pero hay que estar alerta ante el riesgo de aumento de la volatilidad que podría surgir durante el período de vacaciones.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas ha estado en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en un estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi se destacan, mostrando el interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista de agentes de IA ha generado un alto nivel de atención pública esta semana, lo que muestra que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos en el sector Meme han caído en general, los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
vías candentes
Agente de IA
Esta semana, el mercado ha estado en una tendencia a la baja, y todas las áreas están en estado de caída. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el área de AI Agent también han estado en baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado hacia AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme que incluían AI Agent, pero ahora se está desplazando lentamente hacia la construcción de infraestructura de AI Agent.
Debido a que los proyectos de VC tradicionales no son bien recibidos en el mercado durante este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden aportar un crecimiento sostenido al mercado, la pista de AI Agent es actualmente muy probable que lidere el desarrollo del mercado en el futuro. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino también AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra y muchas otras pistas que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de representación de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent fue para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
Los cinco principales proyectos de AI Agent por capitalización de mercado:
sector DeFi
Clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos en aumento de TVL del mercado en la última semana (sin incluir proyectos de TVL más pequeños, el estándar es de más de 30 millones de dólares), fuente de datos: Defilama
|-------------|----------|--------------| | Nombre del proyecto | Incremento en los últimos siete días | TVL (millones) | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilonia | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft (VCX): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto de criptomonedas VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, diseñado para reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft se basa en el protocolo de consenso de Prueba de Participación (Proof-of-Stake) de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper stETH 4X apalancado basado en Lido Finance, mientras que soporta el despliegue multichain en Base, Arbitrum, Optimism y Ethereum, utilizando Chainlink CCIP para implementar la función de staking directo de L2 a la mainnet, ofreciendo a los usuarios un rendimiento APY de hasta 7%+, y además estableció una colaboración con Matrixport para obtener 1000 BTC en servicios de custodia, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. También se llegó a un acuerdo de cooperación estratégica con Safe y CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma de finanzas descentralizadas de alto rendimiento, centrada en proporcionar servicios de trading de contratos perpetuos y trading al contado. Se basa en su propia blockchain de alto rendimiento Layer 1, utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice continuó alcanzando nuevos máximos, pero después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, hubo una caída significativa. Esta intensa volatilidad creó un entorno de negociación muy favorable para los usuarios que desean participar en el comercio de contratos y obtener altos rendimientos, lo que llevó a muchos usuarios en cadena a unirse a Hyperliquid para participar en el comercio, haciendo que el número de contratos no cerrados en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid ha respondido a la demanda del mercado, añadiendo funciones de negociación con apalancamiento para varios pares de criptomonedas populares como VIRTUAL, USUAL y PENGU, soportando un apalancamiento de hasta 5 veces, lo que atrajo a más usuarios en cadena a participar en el comercio.
Resolv (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de stablecoin neutral en Delta, que gira en torno a la tokenización de una cartera de inversión neutral en el mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de la moneda fiduciaria. Esto permite distribuir retornos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con Base, reduciendo significativamente los costos de transacción y mejorando la velocidad de las transacciones. A través de Euler Finance, se lanzó el servicio de préstamos de USR, USDC y wstUSR, y se presentó el fondo de liquidez USR-USDC en Aerodrome. Además, se ajustaron los puntos de rendimiento de Spectra YT a 15 puntos diarios, optimizando el mecanismo de recompensas, se lanzó el programa de Grants y se confirmó a los primeros 3 beneficiarios. Al mismo tiempo, a través de la profunda colaboración con proyectos como Base, Euler Finance y Aerodrome, se ha fortalecido la competitividad de la plataforma en el ámbito de DeFi.
Babylon (no emitido): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa destinada a utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los tenedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto rendimiento.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, dado que los usuarios son en general optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, están cada vez más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que les lleva a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado la aplicación de la tecnología ZK de escalabilidad a través de su colaboración con Layeredge y ha establecido una asociación estratégica con Sui para avanzar en la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO (LISTA): (Índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y stablecoin descentralizada basado en la cadena BSC, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios ingresos por staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la stablecoin descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los poseedores de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los pools de liquidez. Además, anunció la creación de colaboraciones estratégicas con 48Club_Official y defidotapp, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de BNBChain, mientras avanza en la integración de PumpBTC como colateral innovador a través de la propuesta LIP #012. Asimismo, Lista DAO distribuye recompensas de veLISTA por un total de aproximadamente 230,000 dólares semanales y ofrece incentivos de interés compuesto de alta APR, además de atraer usuarios con una competitiva tasa de préstamo del 5.25%. Esta semana, Lista DAO, en colaboración con FDLabsHQ, llevó a cabo un evento invernal con un total de 7,000 USDT y ofreció oportunidades de airdrop de slisBNB y clisBNB para los poseedores de BNBChain.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimientos de stablecoins (piscina de ametralladora).
Desempeño general de la pista
**El valor de mercado de las stablecoins sigue creciendo: **USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, con un incremento del 0.55%, mientras que USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, con un incremento del 1.44%. Se puede observar que, a pesar de la caída del mercado esta semana, tanto USDT, que se centra en mercados no estadounidenses, como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en general sigue recibiendo un flujo continuo de capital.
La liquidez está aumentando gradualmente: La tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo debido a la continua reducción de tasas, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos DeFi en cadena está aumentando debido al aumento en el valor de los activos criptográficos. Volver a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera aparición de un crecimiento negativo en casi dos meses, con una disminución del 2.21%. La principal razón de esto es la fuerte caída que experimentó todo el mercado esta semana, lo que llevó a que varios contratos y préstamos fueran forzados a liquidarse, resultando en una disminución del TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento sostenido de casi dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL total y observar si la tendencia a la baja continúa.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumentos se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo alcista ha llevado a un aumento de la demanda de liquidez, lo que a su vez ha impulsado el nivel de las tasas de interés básicas de los préstamos, ampliando el espacio de ganancias para las estrategias de ciclo de arbitraje en los protocolos DeFi. En concreto:
Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
Tasa de interés: Aumento de la tasa de interés básica de préstamos, reflejando las expectativas del mercado sobre la valoración de fondos.
Lado de ganancias: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de conducción refuerza el soporte del valor intrínseco del sector DeFi, formando una dinámica de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más enfocados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caída. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al ajustar las 4 reducciones de tasas previstas para el próximo año a 2, el mercado experimentó una rápida caída.