Activos Cripto: ¿llegó el Mercado bajista o es una Fluctuación a corto plazo?
Recientemente, el mercado de activos cripto ha experimentado un ajuste significativo. Hasta mediados de abril, la capitalización total de los activos cripto, excluyendo Bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones de dólares, lo que representa una caída del 41%. Al mismo tiempo, el tamaño del capital de riesgo en la industria también se ha reducido entre un 50% y un 60% en comparación con los picos de años anteriores. ¿Indican estos signos que una nueva "crisis de encriptación" está a punto de llegar? Este artículo explorará desde varios ángulos cómo definir el ciclo de mercados alcistas y bajistas de las criptomonedas.
Análisis del estado del mercado
Actualmente, múltiples factores se están superponiendo, lo que genera presión en el mercado de Activos Cripto. La política arancelaria global se está volviendo más estricta y la incertidumbre económica macro ha aumentado, lo que ha llevado a una disminución de la confianza de los inversores. Aunque el entorno regulatorio ha mejorado, en el contexto general de un rendimiento débil de los activos de riesgo, el mercado de Activos Cripto aún enfrenta desafíos en el corto plazo.
Es importante señalar que, actualmente, el valor total de mercado de los activos cripto, excluyendo Bitcoin, ha caído por debajo de los niveles registrados entre agosto de 2021 y abril de 2022. Este fenómeno destaca la existencia de presiones estructurales en el mercado.
¿Cómo definir el mercado alcista y bajista de los activos cripto?
Los mercados de acciones tradicionales suelen utilizar la "regla del 20%" para determinar los mercados alcistas y bajistas, es decir, un aumento del 20% desde el punto más bajo se considera un mercado alcista, mientras que una caída del 20% desde el punto más alto se considera un mercado bajista. Sin embargo, este estándar no es aplicable al mercado de encriptación, que es mucho más volátil. Los precios de los activos cripto a menudo experimentan fluctuaciones de más del 20% en cortos períodos de tiempo, pero no necesariamente representan un cambio en la tendencia a largo plazo.
Además, la característica del mercado de Activos Cripto de operar las 24 horas lo hace reaccionar a menudo de manera más dramática ante eventos globales imprevistos. Por ejemplo, durante el período de agresivas subidas de tasas de interés de la Reserva Federal en 2022, la caída de Bitcoin fue aproximadamente 3.5 veces mayor que la del índice S&P 500.
Buscar indicadores más adecuados
Para comprender mejor las tendencias del mercado, proponemos dos tipos de indicadores alternativos:
Rendimiento ajustado por riesgo (medido por la desviación estándar)
Promedio móvil de 200 días (200DMA)
Los indicadores ajustados al riesgo pueden reflejar mejor las altas fluctuaciones de los activos cripto. Por ejemplo, durante el período de noviembre de 2021 a noviembre de 2022, el rendimiento de Bitcoin en relación con el promedio de los 365 días anteriores disminuyó en 1.4 desviaciones estándar, comparable en magnitud a la caída de 1.3 desviaciones estándar del índice S&P 500.
La media móvil de 200 días proporciona un método simple y efectivo para identificar tendencias de mercado sostenidas. Cuando el precio se mantiene por encima de 200DMA durante un período prolongado y muestra una tendencia ascendente, generalmente se considera un mercado alcista; por el contrario, esto puede significar la formación de un mercado bajista. Este método no solo es consistente con otros indicadores, sino que también refleja mejor los cambios en el sentimiento de los inversores.
Evaluación del estado actual del mercado
Desde la perspectiva de Bitcoin, el modelo de 200DMA muestra que ha entrado en un Mercado bajista desde finales de marzo. El análisis del índice COIN50 de los 50 tokens con mayor capitalización de mercado revela que, desde finales de febrero, ha estado claramente en un estado de Mercado bajista. Esto coincide con la tendencia de caída significativa en la capitalización total de los Activos Cripto, excluyendo Bitcoin, reflejando que las monedas de menor capitalización enfrentan una mayor presión.
Conclusión y perspectivas
A juzgar por los diversos indicadores, el mercado de Activos Cripto podría estar en las primeras etapas de una tendencia a la baja a largo plazo. La disminución de la capitalización total y la contracción del capital de riesgo son señales importantes de que podría estar llegando un "invierno cripto".
Por lo tanto, a corto plazo (se espera de 4 a 6 semanas), los inversores aún deben mantener la cautela. Sin embargo, esperamos que el mercado tenga la posibilidad de estabilizarse a finales del segundo trimestre de 2025, sentando las bases para un rebote en la segunda mitad del año. Antes de eso, se recomienda adoptar estrategias de gestión de riesgos flexibles y estar atentos a los cambios en el mercado.
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SilentObserver
· 08-09 14:18
¿Otra Gran caída? No es sorprendente.
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faded_wojak.eth
· 08-09 14:18
Otra vez ha caído, el invierno no puede soportarlo.
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MEVSandwichVictim
· 08-09 14:13
tomar a la gente por tonta es tontos ¡salida de fondos, salida de fondos!
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CryptoMom
· 08-09 14:04
El grande ha llegado... BTC está llamando a su abuelo llorando
¿El mercado de criptomonedas está en un mercado bajista? Interpretación multidimensional de la tendencia actual y perspectivas futuras
Activos Cripto: ¿llegó el Mercado bajista o es una Fluctuación a corto plazo?
Recientemente, el mercado de activos cripto ha experimentado un ajuste significativo. Hasta mediados de abril, la capitalización total de los activos cripto, excluyendo Bitcoin, ha caído de un máximo de 1.6 billones de dólares en diciembre del año pasado a 950 mil millones de dólares, lo que representa una caída del 41%. Al mismo tiempo, el tamaño del capital de riesgo en la industria también se ha reducido entre un 50% y un 60% en comparación con los picos de años anteriores. ¿Indican estos signos que una nueva "crisis de encriptación" está a punto de llegar? Este artículo explorará desde varios ángulos cómo definir el ciclo de mercados alcistas y bajistas de las criptomonedas.
Análisis del estado del mercado
Actualmente, múltiples factores se están superponiendo, lo que genera presión en el mercado de Activos Cripto. La política arancelaria global se está volviendo más estricta y la incertidumbre económica macro ha aumentado, lo que ha llevado a una disminución de la confianza de los inversores. Aunque el entorno regulatorio ha mejorado, en el contexto general de un rendimiento débil de los activos de riesgo, el mercado de Activos Cripto aún enfrenta desafíos en el corto plazo.
Es importante señalar que, actualmente, el valor total de mercado de los activos cripto, excluyendo Bitcoin, ha caído por debajo de los niveles registrados entre agosto de 2021 y abril de 2022. Este fenómeno destaca la existencia de presiones estructurales en el mercado.
¿Cómo definir el mercado alcista y bajista de los activos cripto?
Los mercados de acciones tradicionales suelen utilizar la "regla del 20%" para determinar los mercados alcistas y bajistas, es decir, un aumento del 20% desde el punto más bajo se considera un mercado alcista, mientras que una caída del 20% desde el punto más alto se considera un mercado bajista. Sin embargo, este estándar no es aplicable al mercado de encriptación, que es mucho más volátil. Los precios de los activos cripto a menudo experimentan fluctuaciones de más del 20% en cortos períodos de tiempo, pero no necesariamente representan un cambio en la tendencia a largo plazo.
Además, la característica del mercado de Activos Cripto de operar las 24 horas lo hace reaccionar a menudo de manera más dramática ante eventos globales imprevistos. Por ejemplo, durante el período de agresivas subidas de tasas de interés de la Reserva Federal en 2022, la caída de Bitcoin fue aproximadamente 3.5 veces mayor que la del índice S&P 500.
Buscar indicadores más adecuados
Para comprender mejor las tendencias del mercado, proponemos dos tipos de indicadores alternativos:
Los indicadores ajustados al riesgo pueden reflejar mejor las altas fluctuaciones de los activos cripto. Por ejemplo, durante el período de noviembre de 2021 a noviembre de 2022, el rendimiento de Bitcoin en relación con el promedio de los 365 días anteriores disminuyó en 1.4 desviaciones estándar, comparable en magnitud a la caída de 1.3 desviaciones estándar del índice S&P 500.
La media móvil de 200 días proporciona un método simple y efectivo para identificar tendencias de mercado sostenidas. Cuando el precio se mantiene por encima de 200DMA durante un período prolongado y muestra una tendencia ascendente, generalmente se considera un mercado alcista; por el contrario, esto puede significar la formación de un mercado bajista. Este método no solo es consistente con otros indicadores, sino que también refleja mejor los cambios en el sentimiento de los inversores.
Evaluación del estado actual del mercado
Desde la perspectiva de Bitcoin, el modelo de 200DMA muestra que ha entrado en un Mercado bajista desde finales de marzo. El análisis del índice COIN50 de los 50 tokens con mayor capitalización de mercado revela que, desde finales de febrero, ha estado claramente en un estado de Mercado bajista. Esto coincide con la tendencia de caída significativa en la capitalización total de los Activos Cripto, excluyendo Bitcoin, reflejando que las monedas de menor capitalización enfrentan una mayor presión.
Conclusión y perspectivas
A juzgar por los diversos indicadores, el mercado de Activos Cripto podría estar en las primeras etapas de una tendencia a la baja a largo plazo. La disminución de la capitalización total y la contracción del capital de riesgo son señales importantes de que podría estar llegando un "invierno cripto".
Por lo tanto, a corto plazo (se espera de 4 a 6 semanas), los inversores aún deben mantener la cautela. Sin embargo, esperamos que el mercado tenga la posibilidad de estabilizarse a finales del segundo trimestre de 2025, sentando las bases para un rebote en la segunda mitad del año. Antes de eso, se recomienda adoptar estrategias de gestión de riesgos flexibles y estar atentos a los cambios en el mercado.