هل وصلت قمة سوق العملات الرقمية؟ عدة مؤشرات تصدر إشارات تحذيرية
كل دورة من دورات السوق الصاعدة لا تخلق الثروة فحسب، بل تخلق أيضًا العديد من أوهام الثروة. في أوقات ارتفاع السوق، نادرًا ما يمكن لأحد أن يبقى واعيًا وي"هرب من القمة" بأناقة. في مواجهة السوق المتقلبة، يحتاج الأمر إلى تقييم شامل لمؤشرات السوق المتعددة لتحديد الوقت المناسب للخروج بالقرب من القمة وتجنب الانخفاض الحاد الذي قد يؤدي إلى انخفاض الأصول.
تحلل هذه المقالة 15 مؤشرًا شائعًا لتجنب القمة، وقد وُجد أن خمس المؤشرات قد بلغت ذروتها في عام 2024. تشمل هذه المؤشرات: نسبة Rhodl لبيتكوين، معدل الفائدة على USDT، مؤشر موسم العملات البديلة. فكيف يجب علينا التعامل مع تطورات السوق المستقبلية؟
أ. تحليل المؤشرات
1. مؤشر تخزين العملة AHR999
تساعد هذه المؤشر مستخدمي الاستثمار الثابت في البيتكوين على اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على استراتيجيات التوقيت. يعكس العائد على الاستثمار الثابت في البيتكوين على المدى القصير وانحراف السعر عن التقييم المتوقع.
نطاق المؤشرات:
4: يُقترح خفض المراكز بشكل كبير
1.2-4: منطقة الانتظار، ابقَ يقظًا
0.45-1.2: منطقة الاستثمار المنتظم، يمكن بناء المراكز تدريجياً
<0.45: منطقة الشراء القوية
الحالة الحالية: قيمة المؤشر 1.21، في منطقة الانتظار، يُنصح بالتحلي بالحذر.
2. مؤشر AHR999 للهروب من القمة
هذا هو المؤشر الشقيق لمؤشر احتفاظ العملات، والذي يُستخدم خصيصًا لتحديد مناطق قمة السوق. يقوم بتقييم مدى انحراف السعر عن خط الاتجاه طويل الأجل لتحديد ما إذا كان السوق قد تجاوز حده. قدم هذا المؤشر إشارات تحذيرية دقيقة في ذروتي السوق الكبيرتين في عامي 2017 و2021.
نطاق المؤشر:
< = 0.45: ارتفاع درجة الحرارة الشديدة ، فكر في الهروب
الحالة الحالية: قيمة المؤشر 2.48، ولم يظهر أي إشارة ذروة في هذه الدورة.
3. مؤشر قمة دورة باي
يستخدم هذا المؤشر لمقارنة العلاقة بين المتوسط المتحرك لمدة 111 يومًا والمتوسط المتحرك لمدة 350 يومًا للتنبؤ بأعلى مستوى محتمل في السوق. تاريخيًا، عندما تتقاطع هاتان المتوسطتان المتحركتان، فإن سعر البيتكوين عادة ما يكون قريبًا من أعلى مستوى في الدورة.
خصائص الإشارة:
تقاطع الخطين: إشارة القمة تتTriggered
انحراف سريع: نظرة سلبية للسوق في المستقبل
الاقتراب التدريجي: تنبيه الحذر
الحالة الحالية: لا تزال متوسطات الخطين بعيدتين عن بعضهما البعض، ولم تظهر إشارة قمة حتى الآن، ومن المتوقع أن يحدث التقاطع التالي في أكتوبر 2025.
4. مخطط قوس قزح للبيتكوين
رسم قوس قزح هو نموذج تقييم طويل الأجل بديهي يقسم نطاق سعر البيتكوين إلى 9 نطاقات لونية مختلفة. يعتمد هذا النموذج على الانحدار اللوغاريتمي ، مع الأخذ في الاعتبار الخصائص طويلة الأجل والنمط الدوري للبيتكوين.
نطاق المؤشر:
الأحمر: منطقة الفقاعة، إشارة البيع
الأصفر: منطقة ساخنة، ابق حذرًا
الأخضر: منطقة صحية، منطقة الاحتفاظ
الأزرق: منطقة القيمة، فرص الشراء
الحالة الحالية: السعر في المنطقة الخضراء، مما يشير إلى أن التقييم معقول نسبياً، ولم تظهر إشارات القمة.
5. مؤشر سعر البيتكوين النهائي
سعر الطرف هو سعر النقل مضروبًا في 21. هذه المؤشر قادر على تصفية عوامل المضاربة في السوق بشكل فعال، مما يعكس القيمة الحقيقية لشبكة البيتكوين.
خصائص الإشارة: كلما اقترب سعر البيتكوين من الخط الأحمر، كان السوق أقرب إلى القمة.
الحالة الحالية: لم تصل بعد إلى القمة
6. نسبة القيمة السوقية لبيتكوين
تظهر هذه المؤشر هيمنة البيتكوين في سوق العملات الرقمية بأكمله. وغالبًا ما يُستخدم لتقييم دورات السوق وتدفقات الأموال، عندما تنخفض حصة البيتكوين من القيمة السوقية، فهذا يعني عادةً أن الأموال تبدأ في الانتقال إلى العملات البديلة.
نطاق المؤشرات:
65%：فترة قوة البيتكوين
40-65%：فترة التوازن
<40%：فترة نشاط العملات البديلة
الحالة الحالية: نسبة القيمة السوقية حوالي 60%، في نطاق متوازن نسبياً.
7. مؤشر CBBI لبيتكوين
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) هو مؤشر شامل يجمع بين عدة مؤشرات فنية وبيانات على السلسلة، مما يمكنه من تحديد نقاط التحول في دورات السوق الصاعدة والهابطة بشكل جيد.
نطاق المؤشر: أكبر من 90 يعني أن السوق وصل إلى قمته.
الحالة الحالية: القيمة المؤشر 79، تظهر السوق تميل إلى الحرارة قليلاً، ولكن لم تصل إلى الذروة بعد.
8. مؤشر MVRV Z لبيتكوين
مؤشر MVRV Z هو مؤشر مهم للتحليل على السلسلة، حيث يتم استخدامه لتقييم دورة السوق من خلال مقارنة انحراف القيمة السوقية عن القيمة المحققة.
نطاق المؤشر: أكثر من 5 يعني أن السوق وصل إلى القمة.
الحالة الحالية: المؤشر 2.5، لم يصل بعد إلى القمة.
9. نسبة Rhodl للبيتكوين
نسبة Rhodl هي مؤشر مركب على السلسلة، من خلال مقارنة سلوك حاملي العملات في فترات زمنية مختلفة، لتحديد نقاط التحول المحتملة في السوق.
نطاق المؤشر: عندما يقترب من النطاق الأحمر، قد يشير إلى أن السوق مشبع. عندما تكون النسبة >= 10000، فإن السوق يقترب من القمة.
الحالة الحالية: لم يدخل بعد في النطاق الأحمر، ومع ذلك، خلال فترة نوفمبر 2024، دخل هذا المؤشر إلى منطقة الذروة.
10. مضاعف ماير لبيتكوين
يتم تقييم مستوى القيمة النسبية للسوق من خلال مقارنة السعر الحالي لبيتكوين مع متوسطه المتحرك على مدى 200 يوم.
نطاق المؤشر:
1: قد يكون السوق في حالة الشراء المفرط
<1: قد يكون السوق في حالة بيع مفرط
≈1: قد يكون السوق في حالة توازن نسبي
2.4: عادة ما تشير إلى أن سوق العملات الرقمية في حالة ارتفاع مفرط
<0.8: قد يكون السوق مُقيّماً بأقل من قيمته
الحالة الحالية: المؤشر 1.26، السوق في حالة شراء مفرط، لكنه لم يصل إلى القمة بعد.
11. عدد الأيام المتتالية لتدفق صناديق المؤشرات المتداولة
يتتبع هذا المؤشر تدفق الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الخاصة بالبيتكوين، وغالبًا ما تعكس الأيام المتتالية من التدفقات الصافية الخارجة حالة ثقة المستثمرين المؤسسيين.
خصائص الإشارة:
10 أيام: إشارات سلبية ملحوظة
5-10 أيام: يجب أن تكون حذرًا
<5 أيام: تقلبات طبيعية
الحالة الحالية: تدفق صافٍ مستمر لمدة يوم واحد، وهو ضمن نطاق تقلبات السوق الطبيعية. الحد الأقصى لهذا الدورة هو 8 أيام متتالية، ولم يحدث حالة 10 أيام.
12. نسبة ETF من BTC
يعكس هذا المؤشر النسبة المئوية للبيتكوين المحتفظ بها في ETF من إجمالي المعروض، ويستخدم لتقييم مستوى مشاركة المؤسسات.
خصائص الإشارة: ≤3.5% هو مؤشر على الهروب من القمة، كما يشير أيضًا إلى انخفاض مستوى المشاركة من المؤسسات.
الحالة الحالية: النسبة تقارب 6%، مما يدل على أن مستوى مشاركة المؤسسات في مرحلة نمو صحي.
13. USDT الادخار المرن
معدل الفائدة على الودائع الجارية لـ USDT هو مؤشر مهم لقياس تكلفة الأموال في السوق. يعكس هذا المؤشر حالة السيولة العامة في سوق العملات الرقمية.
سمات الإشارة：>=29% هي منطقة الهروب من القمة
الحالة الحالية: معدل الفائدة حوالي 6.68%، في مستوى طبيعي. ومع ذلك، خلال الفترة من مارس 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة، وبلغ 65%.
14. مؤشر موسم العملات البديلة
تستخدم هذه المؤشر لتحديد ما إذا كان السوق قد دخل فترة نشاط العملات البديلة. من خلال مقارنة أداء البيتكوين مع الأداء الرئيسي للعملات البديلة، يمكن تحديد ما إذا كانت الأموال بدأت تتحول نحو العملات الأصغر ذات المخاطر الأعلى.
نطاق المؤشر:
75: موسم العملات البديلة، إذا تجاوزت 75 فهذا يعني أن السوق يقترب من القمة
25-75: فترة التوازن
<25：هيمنة البيتكوين
الحالة الحالية: المؤشر هو 41، ومع ذلك خلال فترة ديسمبر 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة، حيث وصل إلى 88.
15. مؤشرات تكلفة ميكروستراتيجي
يقوم هذا المؤشر بتتبع متوسط تكلفة شراء البيتكوين لشركة كبيرة معينة، كمعيار مرجعي للمستثمرين المؤسسيين. وغالبًا ما تصبح خط التكلفة هذا مستوى نفسيًا مهمًا في السوق.
نطاق المؤشرات:
السعر الحالي أعلى من التكلفة: نطاق أرباح المؤسسات
السعر الحالي قريب من التكلفة: مستوى الدعم
السعر الحالي أقل من التكلفة: فرصة شراء محتملة
الحالة الحالية: متوسط تكلفة الشركة حوالي 60 ألف، في نطاق ربحية المؤسسات.
ثانياً، الملخص
"سوق الدببة يجعلك مفلساً، وسوق الثيران يجعلك فقيراً." الحفاظ على العقلانية أثناء هياج السوق والانسحاب بالكامل في أوقات الجنون أصعب بكثير من الشراء عند القاع. حالياً، تشير بعض المؤشرات فقط إلى علامات الهروب من القمة، ولا يمكن أن توضح أن السوق بأكمله قد وصل إلى القمة بالتأكيد، إذا كنت تعتقد أن هناك مخاطر وصول السوق إلى القمة، يمكنك النظر في:
قم بتعيين نقاط تقليل المراكز على دفعات، ولا تتوقع قمة مثالية.
تحويل الأرباح إلى عملات مستقرة أو عملات قانونية، بدلاً من الانتقال إلى عملات صغيرة ذات مخاطر أعلى.
في القمة من الأفضل البيع مبكرًا، لا تبيع في وقت متأخر. جني الأرباح ليس نهاية، بل هو لجمع الأموال للجولة التالية.
تذكر أن كل قمة هي فرصة لثروة بعض الناس، ولكنها أيضًا فخ ثروة لمعظم الناس. الفرص التي يوفرها السوق للجميع متساوية، لكن الذين يستطيعون اغتنام الفرصة هم غالبًا أولئك المستعدون.
! [ما يقرب من 2 في المائة من المؤشرات قد بلغت ذروتها وانخفضت ، ومرت قمة سوق العملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9262fa67e7a05bfcdadfdc1a83d917b1.webp)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إنذار بحدود السوق: 5 مؤشرات أصدرت إشارات تحذير
هل وصلت قمة سوق العملات الرقمية؟ عدة مؤشرات تصدر إشارات تحذيرية
كل دورة من دورات السوق الصاعدة لا تخلق الثروة فحسب، بل تخلق أيضًا العديد من أوهام الثروة. في أوقات ارتفاع السوق، نادرًا ما يمكن لأحد أن يبقى واعيًا وي"هرب من القمة" بأناقة. في مواجهة السوق المتقلبة، يحتاج الأمر إلى تقييم شامل لمؤشرات السوق المتعددة لتحديد الوقت المناسب للخروج بالقرب من القمة وتجنب الانخفاض الحاد الذي قد يؤدي إلى انخفاض الأصول.
تحلل هذه المقالة 15 مؤشرًا شائعًا لتجنب القمة، وقد وُجد أن خمس المؤشرات قد بلغت ذروتها في عام 2024. تشمل هذه المؤشرات: نسبة Rhodl لبيتكوين، معدل الفائدة على USDT، مؤشر موسم العملات البديلة. فكيف يجب علينا التعامل مع تطورات السوق المستقبلية؟
أ. تحليل المؤشرات
1. مؤشر تخزين العملة AHR999
تساعد هذه المؤشر مستخدمي الاستثمار الثابت في البيتكوين على اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على استراتيجيات التوقيت. يعكس العائد على الاستثمار الثابت في البيتكوين على المدى القصير وانحراف السعر عن التقييم المتوقع.
نطاق المؤشرات:
الحالة الحالية: قيمة المؤشر 1.21، في منطقة الانتظار، يُنصح بالتحلي بالحذر.
2. مؤشر AHR999 للهروب من القمة
هذا هو المؤشر الشقيق لمؤشر احتفاظ العملات، والذي يُستخدم خصيصًا لتحديد مناطق قمة السوق. يقوم بتقييم مدى انحراف السعر عن خط الاتجاه طويل الأجل لتحديد ما إذا كان السوق قد تجاوز حده. قدم هذا المؤشر إشارات تحذيرية دقيقة في ذروتي السوق الكبيرتين في عامي 2017 و2021.
نطاق المؤشر:
الحالة الحالية: قيمة المؤشر 2.48، ولم يظهر أي إشارة ذروة في هذه الدورة.
3. مؤشر قمة دورة باي
يستخدم هذا المؤشر لمقارنة العلاقة بين المتوسط المتحرك لمدة 111 يومًا والمتوسط المتحرك لمدة 350 يومًا للتنبؤ بأعلى مستوى محتمل في السوق. تاريخيًا، عندما تتقاطع هاتان المتوسطتان المتحركتان، فإن سعر البيتكوين عادة ما يكون قريبًا من أعلى مستوى في الدورة.
خصائص الإشارة:
الحالة الحالية: لا تزال متوسطات الخطين بعيدتين عن بعضهما البعض، ولم تظهر إشارة قمة حتى الآن، ومن المتوقع أن يحدث التقاطع التالي في أكتوبر 2025.
4. مخطط قوس قزح للبيتكوين
رسم قوس قزح هو نموذج تقييم طويل الأجل بديهي يقسم نطاق سعر البيتكوين إلى 9 نطاقات لونية مختلفة. يعتمد هذا النموذج على الانحدار اللوغاريتمي ، مع الأخذ في الاعتبار الخصائص طويلة الأجل والنمط الدوري للبيتكوين.
نطاق المؤشر:
الحالة الحالية: السعر في المنطقة الخضراء، مما يشير إلى أن التقييم معقول نسبياً، ولم تظهر إشارات القمة.
5. مؤشر سعر البيتكوين النهائي
سعر الطرف هو سعر النقل مضروبًا في 21. هذه المؤشر قادر على تصفية عوامل المضاربة في السوق بشكل فعال، مما يعكس القيمة الحقيقية لشبكة البيتكوين.
خصائص الإشارة: كلما اقترب سعر البيتكوين من الخط الأحمر، كان السوق أقرب إلى القمة.
الحالة الحالية: لم تصل بعد إلى القمة
6. نسبة القيمة السوقية لبيتكوين
تظهر هذه المؤشر هيمنة البيتكوين في سوق العملات الرقمية بأكمله. وغالبًا ما يُستخدم لتقييم دورات السوق وتدفقات الأموال، عندما تنخفض حصة البيتكوين من القيمة السوقية، فهذا يعني عادةً أن الأموال تبدأ في الانتقال إلى العملات البديلة.
نطاق المؤشرات:
الحالة الحالية: نسبة القيمة السوقية حوالي 60%، في نطاق متوازن نسبياً.
7. مؤشر CBBI لبيتكوين
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) هو مؤشر شامل يجمع بين عدة مؤشرات فنية وبيانات على السلسلة، مما يمكنه من تحديد نقاط التحول في دورات السوق الصاعدة والهابطة بشكل جيد.
نطاق المؤشر: أكبر من 90 يعني أن السوق وصل إلى قمته.
الحالة الحالية: القيمة المؤشر 79، تظهر السوق تميل إلى الحرارة قليلاً، ولكن لم تصل إلى الذروة بعد.
8. مؤشر MVRV Z لبيتكوين
مؤشر MVRV Z هو مؤشر مهم للتحليل على السلسلة، حيث يتم استخدامه لتقييم دورة السوق من خلال مقارنة انحراف القيمة السوقية عن القيمة المحققة.
نطاق المؤشر: أكثر من 5 يعني أن السوق وصل إلى القمة.
الحالة الحالية: المؤشر 2.5، لم يصل بعد إلى القمة.
9. نسبة Rhodl للبيتكوين
نسبة Rhodl هي مؤشر مركب على السلسلة، من خلال مقارنة سلوك حاملي العملات في فترات زمنية مختلفة، لتحديد نقاط التحول المحتملة في السوق.
نطاق المؤشر: عندما يقترب من النطاق الأحمر، قد يشير إلى أن السوق مشبع. عندما تكون النسبة >= 10000، فإن السوق يقترب من القمة.
الحالة الحالية: لم يدخل بعد في النطاق الأحمر، ومع ذلك، خلال فترة نوفمبر 2024، دخل هذا المؤشر إلى منطقة الذروة.
10. مضاعف ماير لبيتكوين
يتم تقييم مستوى القيمة النسبية للسوق من خلال مقارنة السعر الحالي لبيتكوين مع متوسطه المتحرك على مدى 200 يوم.
نطاق المؤشر:
الحالة الحالية: المؤشر 1.26، السوق في حالة شراء مفرط، لكنه لم يصل إلى القمة بعد.
11. عدد الأيام المتتالية لتدفق صناديق المؤشرات المتداولة
يتتبع هذا المؤشر تدفق الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) الخاصة بالبيتكوين، وغالبًا ما تعكس الأيام المتتالية من التدفقات الصافية الخارجة حالة ثقة المستثمرين المؤسسيين.
خصائص الإشارة:
الحالة الحالية: تدفق صافٍ مستمر لمدة يوم واحد، وهو ضمن نطاق تقلبات السوق الطبيعية. الحد الأقصى لهذا الدورة هو 8 أيام متتالية، ولم يحدث حالة 10 أيام.
12. نسبة ETF من BTC
يعكس هذا المؤشر النسبة المئوية للبيتكوين المحتفظ بها في ETF من إجمالي المعروض، ويستخدم لتقييم مستوى مشاركة المؤسسات.
خصائص الإشارة: ≤3.5% هو مؤشر على الهروب من القمة، كما يشير أيضًا إلى انخفاض مستوى المشاركة من المؤسسات.
الحالة الحالية: النسبة تقارب 6%، مما يدل على أن مستوى مشاركة المؤسسات في مرحلة نمو صحي.
13. USDT الادخار المرن
معدل الفائدة على الودائع الجارية لـ USDT هو مؤشر مهم لقياس تكلفة الأموال في السوق. يعكس هذا المؤشر حالة السيولة العامة في سوق العملات الرقمية.
سمات الإشارة：>=29% هي منطقة الهروب من القمة
الحالة الحالية: معدل الفائدة حوالي 6.68%، في مستوى طبيعي. ومع ذلك، خلال الفترة من مارس 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة، وبلغ 65%.
14. مؤشر موسم العملات البديلة
تستخدم هذه المؤشر لتحديد ما إذا كان السوق قد دخل فترة نشاط العملات البديلة. من خلال مقارنة أداء البيتكوين مع الأداء الرئيسي للعملات البديلة، يمكن تحديد ما إذا كانت الأموال بدأت تتحول نحو العملات الأصغر ذات المخاطر الأعلى.
نطاق المؤشر:
الحالة الحالية: المؤشر هو 41، ومع ذلك خلال فترة ديسمبر 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة، حيث وصل إلى 88.
15. مؤشرات تكلفة ميكروستراتيجي
يقوم هذا المؤشر بتتبع متوسط تكلفة شراء البيتكوين لشركة كبيرة معينة، كمعيار مرجعي للمستثمرين المؤسسيين. وغالبًا ما تصبح خط التكلفة هذا مستوى نفسيًا مهمًا في السوق.
نطاق المؤشرات:
الحالة الحالية: متوسط تكلفة الشركة حوالي 60 ألف، في نطاق ربحية المؤسسات.
ثانياً، الملخص
"سوق الدببة يجعلك مفلساً، وسوق الثيران يجعلك فقيراً." الحفاظ على العقلانية أثناء هياج السوق والانسحاب بالكامل في أوقات الجنون أصعب بكثير من الشراء عند القاع. حالياً، تشير بعض المؤشرات فقط إلى علامات الهروب من القمة، ولا يمكن أن توضح أن السوق بأكمله قد وصل إلى القمة بالتأكيد، إذا كنت تعتقد أن هناك مخاطر وصول السوق إلى القمة، يمكنك النظر في:
قم بتعيين نقاط تقليل المراكز على دفعات، ولا تتوقع قمة مثالية.
تحويل الأرباح إلى عملات مستقرة أو عملات قانونية، بدلاً من الانتقال إلى عملات صغيرة ذات مخاطر أعلى.
في القمة من الأفضل البيع مبكرًا، لا تبيع في وقت متأخر. جني الأرباح ليس نهاية، بل هو لجمع الأموال للجولة التالية.
تذكر أن كل قمة هي فرصة لثروة بعض الناس، ولكنها أيضًا فخ ثروة لمعظم الناس. الفرص التي يوفرها السوق للجميع متساوية، لكن الذين يستطيعون اغتنام الفرصة هم غالبًا أولئك المستعدون.
! [ما يقرب من 2 في المائة من المؤشرات قد بلغت ذروتها وانخفضت ، ومرت قمة سوق العملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9262fa67e7a05bfcdadfdc1a83d917b1.webp)