数字资产ETF开启机构时代，数据分析应用将成为机构竞争关键

香港数字资产ETF于4月15日正式上市，为数字资产市场发展注入强劲动力，也为投资者提供了新的投资渠道。作为一种投资产品，数字资产正以不可阻挡之势席卷全球金融市场。

近期主流数字资产如比特币、以太坊都经历了巨幅波动，宣告着加密货币新一轮牛市的开启。这不仅吸引了大量投资者关注，也对数字货币交易平台的技术提出了更高要求。

数据存储和处理面临的挑战

数字货币交易市场与传统金融市场有很大不同。7*24小时不间断交易每天产生的行情数据总量超过10TB，并且还在持续增长。不同币种之间的数据量也极度不平衡，头部资产占据了绝大部分数据量。

此外，不同币种的盘口行情数据深度差异巨大，有的只有十几档，有的则超过千档。更棘手的是，数字货币行情波动异常迅猛，价格涨跌幅度巨大，这就对系统的延时提出了极高要求。任何细微延迟都可能导致交易失败，给投资者造成巨大损失。

时序数据库解决方案

面对这些挑战，时序数据库成为了金融交易平台、量化投资基金进行数据存储和处理的理想解决方案。时序数据库专门为处理时间序列数据而设计，能够高效存储和查询海量数据。其优势在于能够快速处理大量数据写入和查询请求，满足数字货币交易市场的实时数据需求。

时序数据库能有效压缩时间序列数据，降低存储成本。并且能够高效查询历史数据，支持各种复杂的时间序列分析。得益于这些优势，时序数据库已被传统金融机构如券商、银行、基金公司等广泛应用，为平台的安全稳定运行提供了坚实基础。

在应用场景方面，金融机构可以使用技术分析方法，通过图表、数据分析等手段对市场价格变化趋势做出预测，帮助团队做出交易决策。由于技术分析只研究价格，不关注资产类型，因此这一方法适用于各种交易市场。在加密货币形成交易市场后，技术分析便成为加密货币交易中的重要环节。

常用技术指标分析

市场上的技术指标多达100多种。本文选取了包括滑动平均价格、K线、RSI、MACD、布林带等最常用的几种技术指标进行介绍。

滑动平均价格

滑动平均价格又称移动平均线，是通过计算某段时间内的平均价格而生成的曲线，通常用于识别趋势的转折点、支撑位和阻力位。

K线图

K线是最重要的技术指标之一，多根K线图连接在一起，便形成价格走势线。K线图可以直观地反映出一段时间内的开盘价、收盘价、最高价和最低价。

相对强弱指数(RSI)

RSI是一种用于衡量价格变动速度和幅度的技术指标，其计算基于一定时间段内价格上涨和下跌的平均变化。该指标能很好地识别出交易市场的超买和超卖趋势，是最受欢迎的震荡指标之一。

MACD指标

MACD是利用收盘价的短期指数移动平均线与长期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标，是一种趋向类指标，对震荡行情有着很好的应用效果。

布林带

布林带通过在价格图表上绘制中轨(移动平均线)以及上下两条标准差线，来显示价格的波动范围和趋势。它常用于分析市场波动性、确认趋势方向以及识别买卖信号。

交易对相关性分析

通过分析不同交易对之间的价格相关性，可以帮助投资者了解市场整体趋势和资产间的联动关系。

实时交易信息

实时的交易信息作为最基础的数据，可以帮助判断当前交易对中的实际交易情况，如买卖双方的情绪、多空双方力量对比等。

实时成交额分析

实时成交额指标可以说明交易市场的活跃度以及资金规模，帮助了解市场情绪。通过分析买卖方向的成交额，可以更好地把握市场动向。

时序数据库的实战应用

时序数据库在海量数据处理、复杂指标计算、多表关联查询、实时数据分析等方面展现出强大能力:

• 可在毫秒级完成数十亿行数据的查询和聚合计算
• 秒级完成数亿数据的相关性分析
• 亚秒级完成千万级数据的多表关联
• 毫秒级实现复杂金融因子计算
• 分钟级完成数十亿高频数据的降频处理
• 高效支持多档行情数据的存储和压缩
• 实时进行K线合成和因子计算
• 快速完成大规模金融衍生品估值
• 高效执行分布式回归分析等复杂计算

这些能力赋予了用户实时洞察数据、快速发现规律、辅助决策的能力。时序数据库已成为新一代数据基础设施的重要组成部分，必将引领数据分析技术的未来发展。

结语

随着ETF获得监管机构的批准，数字资产进入"机构时代"已成必然。时序数据库凭借其高吞吐量、高效查询和良好扩展性，能够完整记录每一个交易、事件和决策，构建起数字资产的全生命周期数据。

通过对历史数据的深入分析，交易者可以更好地洞察市场趋势，预测未来走向并开发最具时效的交易策略。时序数据库为数字资产的投资、交易和管理提供了强有力的数据支撑，将成为机构在这一新兴市场获得竞争优势的关键工具。