阿联酋数字迪拉姆：中东首个央行数字货币全面解析

2025 年 8 月 12 日，阿拉伯联合酋长国中央银行（CBUAE）正式宣布启动国家数字货币数字迪拉姆（Digital Dirham）的发行工作。作为中东地区最先进的央行数字货币（CBDC）项目之一，数字迪拉姆基于多年研发成果，旨在重构阿联酋金融基础设施，提升支付效率、扩大金融普惠性，并强化迪拉姆的国际地位。截至 2025 年 8 月 13 日，其核心系统已完成部署，进入分阶段推广的关键时期。

##定位与核心目标：不止于支付工具 数字迪拉姆是阿联酋法定货币的数字形式，与现金迪拉姆具有同等法律地位，在所有支付场景中均被接受。其设计目标明确包含四大维度：

• 金融韧性提升：通过分布式账本技术（DLT）构建抗故障的支付系统；
• 效率与成本优化：实现即时支付结算，大幅降低跨境交易成本；
• 普惠金融推进：为无银行账户人群提供数字金融服务入口；
• 货币国际化：借助跨境场景增强迪拉姆的区域及全球影响力。

值得注意的是，初期数字迪拉姆不支付利息，以避免冲击银行存款体系，明确其“支付工具”而非“储蓄工具”的定位。

##技术架构与创新：区块链赋能的系统设计 数字迪拉姆运行于许可型分布式账本平台上，结合了隐私保护与监管透明性：

1. 双层分发模式：央行向持牌金融机构（银行、支付公司、金融科技机构）发行货币，再由其分发给终端用户，降低系统性风险；
2. 电子钱包集成：用户通过 CBUAE 官方数字钱包进行交易，支持账户匿名化标识，在保护隐私的同时满足反洗钱要求；
3. 可编程性与扩展性：支持智能合约，为代币化资产分式所有权、自动福利发放等场景提供底层支持。

该架构兼容现有支付系统，并能对接新兴数字资产网络，为未来金融创新预留空间。

##应用场景：覆盖全生态支付需求 数字迪拉姆定位为“全民支付工具”，其适用范围包括：

• 个人场景：P2P 转账、线上线下购物、跨境汇款；
• 企业与政府场景：B2B 支付、政府福利发放（如智能社会福利钱包）、税款缴纳；
• 创新试点：已在亲子零花钱管理、旅游消费钱包、资产代币化等场景完成测试。

例如，阿联酋 RAKBANK 已通过 mBridge 平台，实现 eCNY（数字人民币）对数字迪拉姆的实时跨境兑换，交易耗时从数天缩短至秒级，成本降低超 50%。

##推出战略与路线图：审慎分阶段实施 根据 CBUAE 公布的最新计划：

• 2025 年第四季度：启动零售端试点，在限定场景开放公众使用；
• 分阶段扩展：依据测试反馈逐步扩大交易规模和应用范围，确保系统安全性与用户信任建立；
• 离线功能开发：支持无网络环境下的支付，提升沙漠地区及特殊场景可用性。

2025 年 8 月 6 日，CBUAE 发布专项政策框架报告，强调其设计严格遵循 IMF 与 BIS 国际标准，为全面推广铺平道路。

##跨境支付与国际合作：布局货币新秩序 数字迪拉姆的核心竞争力之一是其跨境支付能力，重点体现在：

• mBridge 项目主导者：与中国、泰国、香港央行及国际清算银行（BIS）合作，构建多国 CBDC 结算平台；
• 中东金融枢纽战略：优先打通 MENA（中东及北非）地区跨境走廊，推动迪拉姆成为区域贸易结算货币；
• 对抗传统代理行模式：通过点对点交易减少对美元等第三方货币的依赖，提高本地货币直接兑换效率。

##未来影响与行业变革：重塑中东金融格局 数字迪拉姆的推出将带来多重变革：

1. 刺激合规稳定币发展：如 ADQ 与第一阿布扎比银行（FAB）获批推出的迪拉姆锚定稳定币，将与 CBDC 形成互补生态；
2. 推动数字资产基建：RAKBANK 与 Bitpanda 合作打造数字资产托管与交易平台，加速阿联酋合规加密市场扩张；
3. 提升地缘金融话语权：作为阿拉伯世界首个推出独立货币符号（含数字版本）的国家，阿联酋正以 CBDC 确立其区域数字金融领导地位。

##结语：国家金融转型的核心拼图 数字迪拉姆不仅是技术迭代的产物，更是阿联酋“金融基础设施转型计划（FIT）”的核心载体。随着 2025 年底零售试点的临近，阿联酋正迈向 “无现金社会”与“智能经济”的关键转折点——其成败不仅关系本国经济愿景，更将为全球新兴市场提供央行数字货币的“中东范式”。未来数月，技术稳定性测试、用户教育与国际通道扩展将成为 CBUAE 的核心攻坚方向。