AgentFi:稳定币收益的新范式

随着稳定币收益策略日益丰富,用户面临精力和执行效率的限制。作为"AI + DeFi"融合的新范式,AgentFi为DeFi用户提供了无需盯盘、自动优化的智能代理解决方案。

AgentFi与传统DeFi或泛化的DeFAI项目有本质区别。其核心特征是:AI智能体作为主要执行体与决策载体,能完全自动决策和闭环执行,而非仅作为辅助工具。AgentFi采用"从意图到结果"的模式,用户只需表达目标,系统即可完成策略制定和执行。

目前市场上真正聚焦加密原生DeFi世界的AgentFi项目屈指可数。经过筛选,我们对当前主要的AgentFi项目进行了分类评级:

稳定币收益优化类:

• ARMA: ★★★★★
• Carbonbot: ★★★★☆
• Blueberry: ★★★☆☆

策略组合/流动性挖矿类:

• Puffer Finance: ★★★★☆
• Beam: ★★★★☆
• Arcadia Finance: ★★★☆☆

链上交易执行类:

• Magpie: ★★★★☆
• Avantis: ★★★★☆
• Instadapp: ★★★☆☆

作为稳定币收益优化领域的代表,ARMA由Giza推出,旨在实现跨协议的自动化收益最大化。它已部署于Base网络,支持AAVE、Morpho等主流借贷协议。

ARMA的核心功能包括:

• 智能策略调度:实时分析各协议收益、成本,自动执行最优再平衡
• APR优化系统:综合利率对比、成本评估,确保净收益最大化
• 自动复利机制:自动领取并复投奖励,动态优化复利频率
• 智能换币逻辑:支持USDC与USDT双币操作,必要时自动高效换币

ARMA通过三层防护保障用户资金安全:

1. 智能账户安全:基于自托管账户,用户掌控资产私钥
2. 访问控制机制:通过Session Key精细设定代理权限
3. 风险管理体系:审慎选择协议,操作全程可追踪审计

在收费方面,ARMA仅对实际产生的收益收取10%成功费,无存取手续费。奖励自动领取并统一发放,用户提现时可收回原始代币。

目前ARMA已管理超3000万美元资产,支持Morpho、Aave、Fluid等主流借贷协议。随着接入更多协议、活跃代理增加,其正向增长flywheel效应将进一步增强。

Giza近期公布了$GIZA代币经济模型,TGE初始FDV为7000万美元。代币设计原则包括:

• 零解锁启动:团队与投资人TGE时无代币解锁
• 明确用途:用于质押验证、权限控制、治理与激励
• 价值回流:部分收入用于$GIZA回购或再分配
• 社区导向:优先分配给真实用户与参与者
• 双重质押:节点运营者与普通用户均可质押获益
• 时间加权:质押时间越长,奖励与权重越高

Giza还推出了Points System,鼓励用户、开发者和社区成员长期参与生态建设。目前ARMA处于高补贴期,用户可获15%固定年化收益及额外代币奖励。

总体而言,AgentFi代表了"AI + DeFi"融合的新阶段,为用户提供了无需盯盘、自动优化的智能代理方案。但该领域仍处于早期,协议安全性和代币价值尚待市场验证。对愿意布局新范式早期红利的用户而言,AgentFi可能代表着智能体金融时代的先机。