比特币的波动率警告：VIX指数8月的涨势暗示着大幅的价格波动 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）

• CBOE的VIX指数可能会在8月涨，沿着历史波动率上涨的模式。
• 比特币的市场动向与美国金融市场，尤其是科技股的情绪密切相关，并可能受到预期VIX指数急剧上升的影响。

由于CBOE的VIX指数的季节性模式暗示美国金融市场的混乱将加剧，比特币（BTC）的波动率看涨派可能很快会实现他们的愿望。

VIX指数是衡量S&P500的30天预期波动率的指标。根据Barchart.com的数据，VIX指数的历史模式显示，在8月份经常急剧上涨，而前一个7月份则多呈下跌趋势。

8月在过去15年中，月平均涨幅为13.68%，是最高的，十分显著。其中10年记录了涨幅，2015年观察到135%的惊人急涨。

! [VIX 季节性 （2010~2024）（Barchart.com）]

历史会重演吗？

VIX指数在7月连续三个月下跌，从4月的高点下跌幅度扩大。根据TradingView的数据，26日星期五记录了五个月来的最低点14.92。

历史参考显示，这一下跌可能成为金融市场8月波动率和风险规避态度上升的基础。被称为“恐惧指数”的VIX指数，通常在股价下跌时上升，而在股价上涨时下降。

也就是说，金融市场上预期的波动率急剧上涨可能会导致股市暴跌，这可能会波及比特币市场。

[VIX指数的日均水平（1990年～2024年）（自上而下图表，LSEG）]比特币往往与金融市场，特别是科技股的情绪密切相关。比特币的隐含波动率指数与VIX指数显示出强正相关关系，并且逐渐演变为类似VIX指数的恐惧指数。自2024年11月以来，比特币的30天隐含波动率指数急剧下降，与现货价格的正相关关系消失。

｜翻译・编辑：林理南
图片： sergeitokmakov/pixabay
｜原文：比特币波动率警报：VIX的看涨八月季节性指向大幅价格波动

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