Was ist Shorting?

Bild:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

Short Selling, auch bekannt als “做空”, ist eine Anlage-Methode, die angewendet wird, wenn man einen Rückgang im Preis eines bestimmten Vermögenswerts erwartet. Im Gegensatz zum traditionellen Ansatz “kaufe billig, verkaufe teuer” lautet die Logik des Leerverkaufs “verkaufe teuer, kaufe billig”. Investoren leihen zuerst einen bestimmten Vermögenswert aus, verkaufen ihn zum aktuellen Preis und kaufen ihn dann in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurück, um ihn zurückzugeben und somit den Preisunterschiedsgewinn zu erzielen.

Zum Beispiel: Wenn Sie erwarten, dass eine Aktie überbewertet ist, können Sie sie zuerst zu 90 Yuan pro Aktie leihen und verkaufen. Wenn die Aktie später auf 60 Yuan fällt, können Sie sie zurückkaufen und zurückgeben und einen Gewinn von 30 Yuan pro Aktie erzielen.

Wie führt man das Shorten aus?

Leerverkäufe beinhalten in der Regel mehrere wichtige Schritte:

1. Kurzgenehmigung erhalten
   Nicht alle Konten oder Plattformen unterstützen automatisch das Verkaufen auf Differenz, Anleger müssen sicherstellen, dass sie über die entsprechenden Berechtigungen verfügen, die in der Regel die Eröffnung von Margin- oder Kontraktkonten erfordern.
2. Geliehene Vermögenswerte
   Die Vermögenswerte, die Sie leihen möchten, um sie zu verkaufen, wie Aktien oder Kryptowährungen, über eine Plattform oder Brokerage.
3. Marktverkauf
   Verkauf von geliehenen Vermögenswerten zum aktuellen Marktpreis, Fixierung eines anfänglichen Verkaufspreises.
4. Warten auf die Anpassung des Marktes
   Investoren warten darauf, dass die Vermögenspreise fallen, damit sie zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen können.
5. Kaufe zurück und begleiche den Unterschied
   Wenn der Preis auf das angemessene Niveau fällt, kaufen Investoren die Vermögenswerte zum Marktpreis zurück und geben sie dem Verleiher zurück. Der tatsächliche Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen den Verkaufs- und Kaufpreisen abzüglich der Kosten.

Gängige Anwendungsfälle des Shortens

Shorten ist nicht nur dazu da, von einem Rückgang zu profitieren, sondern wird auch häufig in den folgenden Szenarien verwendet:

1. Arbitragestrategien in volatilen Märkten
   Investoren können Absicherungspositionen zwischen Long- und Short-Positionen aufbauen, Arbitragemöglichkeiten absichern und einseitige Risiken reduzieren.
2. Erfassen von Bewertungsblasen
   Wenn einige Vermögenswerte eindeutig über ihre Fundamentaldaten gehypt sind, können Investoren sie shorten, um auf eine Rückkehr des Preises zur Rationalität zu spekulieren.
3. Absicherung systemischer Risiken
   Institutionen oder Einzelpersonen, die über große Vermögenswerte verfügen, können Short-Indizes oder verwandte Vermögenswerte zur Portfolioabsicherung verwenden.
4. Flexibilität auf dem digitalen Vermögensmarkt
   Auf dem Kryptowährungsmarkt ermöglicht das Leerverkaufen den Anlegern, in beide Richtungen zu handeln und unabhhängig von Marktschwankungen teilzunehmen.

Kurzstrategie-Vorsichtsmaßnahmen

Obwohl das Shorten einzigartige Vorteile bietet, geht es auch mit hohen Risiken und komplexen Kosten einher:

• Verlust ist nicht oben
  Der Vermögenspreis hat unbegrenztes Aufwärtspotenzial, und als Verkäufer müssen Sie letztendlich zum Marktpreis zurückkaufen. Dies führt theoretisch zu unbegrenzten potenziellen Verlusten.
• Zusätzliches Marge Risiko
  Wenn sich der Preis in eine ungünstige Richtung bewegt, kann die Plattform oder der Broker einen Margin Call auslösen oder sogar eine Zwangsliquidation durchführen.
• Schwebende Leihkosten
  Die Kosten für das Ausleihen von stark nachgefragten Vermögenswerten sind oft teuer und können weiterhin die Gewinne schmälern.
• Plattformrisiken und Liquiditätsbeschränkungen
  Der Kryptowährungsmarkt ist besonders, da verschiedene Plattformen unterschiedliche Vertragssysteme und Clearing-Mechanismen haben. Fahrlässige Operationen können leicht zu passiven Verlusten führen.
• Regulatorische Beschränkungen für Risiken
  Einige Länder oder Märkte können das Leerverkaufen in extremen Fällen einschränken oder sogar verbieten, was die Strategieumsetzung beeinträchtigen kann.

Zusammenfassungsvorschlag

Leerverkauf bietet Anlegern die Möglichkeit, von fallenden Marktpreisen zu profitieren, und kann auch als Risikomanagementinstrument verwendet werden. Aufgrund seiner Komplexität, variablen Kosten und des Potenzials für erhebliche Verluste ist er jedoch nicht für unerfahrene Anfänger geeignet, ihn leichtfertig zu versuchen.

Anlegerberatung:

• Bevor Sie versuchen, kurz zu schließen, sollten Sie die relevanten Grundsätze vollständig verstehen.
• Üben Sie mit einem Demo-Konto;
• Wählen Sie eine zuverlässige Plattform (wie Gate, etc.);
• Setzen Sie den Stop-Loss sorgfältig und verwalten Sie das Hebelverhältnis vernünftig;
• Achten Sie immer auf Marktschwankungen und politische Risiken.

Das Beherrschen des Shortens ist nicht nur ein Teil der Verbesserung der Anlagefähigkeiten, sondern hilft Ihnen auch, die Marktoperationslogik aus mehreren Perspektiven zu verstehen.

Für visuelle Hilfsmittel besuchen Sie bitte die BTC-Dauerhandelsseite von Gate:
https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT