API3創新預言機方案突破存量市場

預言機和DeFi雖然已不是新興賽道，競爭格局也基本定型，但API3仍能在這兩個紅海市場中開拓新機遇。

數據表現亮眼

API3預言機的擔保價值(TVS)在2024年實現了顯著增長。從市場佔有率來看，2023年5月API3的TVS僅佔整個預言機市場的0.02%，而最新數據顯示這一比例已達到0.22%，增長了10倍之多。盡管0.22%的市場份額仍顯微小，但考慮到API3最新推出的OEV網路尚處測試階段，未來增長潛力不容小覷。

第一方預言機優勢

API3採用第一方預言機模式，與傳統第三方預言機在數據流上存在差異。雖然兩者都是由數據提供商將數據傳遞給需求方(主要是DeFi智能合約)，但實現方式不同。

第三方預言機需要中間機構對數據進行聚合篩選，而API3的第一方預言機通過輕節點程序Airnode，使數據源提供方能夠更便捷地建立節點，無需深入了解區塊鏈技術，且對硬件要求較低。

相比第三方預言機，第一方預言機省去了中間環節，在邏輯上可能更安全。此外，由於減少了一層收費主體，第一方預言機在成本方面可能更具優勢。

OEV網路創新

OEV(Oracle Extractable Value)即預言機可捕獲價值，是對MEV(Miner Extractable Value)概念的創新延伸。

OEV網路基於Polygon CDK開發，採用ZK-rollups Layer2技術。其核心功能是去中心化拍賣，參與者通過自動化程序在API3發布的數據中尋找可捕獲價值並參與競價。最高出價者獲得執行元交易的權利，包括更新數據並觸發相關交易，從而獲取收益。

OEV收益分配

OEV網路的拍賣收益主要返還給DeFi應用，如AAVE等平台可獲得大部分收益。同時，由於API3能夠及時高效地更新價格數據，也有助於降低DeFi應用的風險。

少部分拍賣收益由OEV網路獲得，主要作爲第一方預言機提供者的收入。這種收益分配模式使得數據源和DeFi應用都有動力積極參與OEV網路。

市場空間廣闊

OEV的應用雖不局限於借貸協議，但清算市場無疑是其主要目標。以主流DeFi借貸平台爲例：

• MakerDAO累計抵押拍賣資產價值超6億美元
• AAVE過去3年共清算約20億美元資產
• Compound過去1年約有7600萬美元抵押品被沒收

這些數據表明，OEV在DeFi清算市場具有巨大的發展潛力。

總結

API3的創新之處在於將"第一方預言機+ZK-rollup Layer2+OEV"這一概念組合付諸實踐。通過利用第一方預言機的數據優勢，改變了預言機數據更新方式，並將部分MEV轉化爲OEV。

OEV網路通過去中心化拍賣機制，將大部分價值返還給DeFi應用，小部分分配給網路參與者。這種模式提高了價值分配的合理性和公平性，有望獲得數據源和DeFi應用的支持。

在預言機和DeFi競爭格局相對穩定的情況下，API3找到了創新突破口，將MEV部分轉化爲OEV並合理分配，展現了獨特的產品策略眼光。這一方案不僅有助於改善DeFi應用的穩定性，也爲API3在存量市場中開闢了新的發展空間。