比特幣的波動率警告：VIX指數8月的漲勢暗示着大幅的價格波動 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）

• CBOE的VIX指數可能會在8月漲，沿着歷史波動率漲的模式。
• 比特幣的市場動向與美國金融市場，尤其是科技股的情緒密切相關，並可能受到預期VIX指數急劇上升的影響。

由於CBOE的VIX指數的季節性模式暗示美國金融市場的混亂將加劇，比特幣（BTC）的波動率看漲派可能很快會實現他們的願望。

VIX指數是衡量S&P500的30天預期波動率的指標。根據Barchart.com的數據，VIX指數的歷史模式顯示，在8月份經常急劇漲，而前一個7月份則多呈下跌趨勢。

8月在過去15年中，月平均漲幅爲13.68%，是最高的，十分顯著。其中10年記錄了漲幅，2015年觀察到135%的驚人急漲。

! [VIX 季節性 （2010~2024）（Barchart.com）]

歷史會重演嗎？

VIX指數在7月連續三個月下跌，從4月的高點下跌幅度擴大。根據TradingView的數據，26日星期五記錄了五個月來的最低點14.92。

歷史參考顯示，這一下跌可能成爲金融市場8月波動率和風險規避態度上升的基礎。被稱爲“恐懼指數”的VIX指數，通常在股價下跌時上升，而在股價漲時下降。

也就是說，金融市場上預期的波動率急劇漲可能會導致股市暴跌，這可能會波及比特幣市場。

[VIX指數的日均水平（1990年～2024年）（自上而下圖表，LSEG）]比特幣往往與金融市場，特別是科技股的情緒密切相關。比特幣的隱含波動率指數與VIX指數顯示出強正相關關係，並且逐漸演變爲類似VIX指數的恐懼指數。自2024年11月以來，比特幣的30天隱含波動率指數急劇下降，與現貨價格的正相關關係消失。

｜翻譯・編輯：林理南
圖片： sergeitokmakov/pixabay
｜原文：比特幣波動率警報：VIX的看漲八月季節性指向大幅價格波動

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