加密風投巨頭大手筆投資Toncoin，但創始人被捕引發市場波動

某加密貨幣創始人近期在法國遭拘留，引發了加密風投領域的一場風波。多家知名投資機構此前投資了與該通訊應用密切相關的數字代幣Toncoin。

據悉，Pantera Capital Management、Animoca Brands和Mirana Ventures等十餘家機構都曾投資Toncoin。該代幣背後的區塊鏈網路被用於處理即時支付等交易。知情人士透露，作爲最大加密風投基金之一，Pantera今年早些時候向Toncoin投資超過1億美元。

這些資金的流入源於一個令人着迷的願景:該通訊應用有望發展成爲類似微信的數字資產"超級應用"。其9億用戶將依賴Toncoin進行從支付到區塊鏈遊戲等各種活動。今年2月至7月初，Toncoin價格飆升了4倍，其底層區塊鏈TON上的總鎖倉價值(TVL)一度突破10億美元。

然而，創始人近期被指控在應用上打擊犯罪力度不夠而被拘留,暴露了相關風險。8月29日,他被控參與傳播非法內容以及縱容其他犯罪行爲。該公司發表聲明稱遵守歐洲法律。

8月24日創始人在巴黎近郊被捕後,Toncoin暴跌約20%,隨後有所反彈。根據DefiLlama數據,TON的TVL已降至5.73億美元。

加密風投機構1kx創始人Lasse Clausen表示:"大多數投資者認爲,這款應用本身會極大推動Toncoin網路的採用。現在的情況是,黑天鵝事件發生在公司及其創始人身上,可能引發人們對未來的質疑。"

那些大舉投資Toncoin的風投(通常承諾至少一年內不出售)現在正評估法國當局的行動是否會導致用戶流失。該應用在加密圈廣受歡迎,很大程度上歸功於其寬松管理,但這也讓創始人陷入法律糾紛。

Pantera稱Toncoin是其最大單筆投資,但未透露具體金額。TON基金會表示從未籌資。Animoca Brands對此未予置評,Mirana Ventures也未立即回應。

部分支持者仍看好前景。DWF Labs聯合創始人Eugene Ng稱,該加密做市商在Toncoin暴跌後又斥資"數百萬美元"增持。

對風投而言,代幣投資相比傳統股權有幾個優勢,如更快退出。通常代幣在12個月後開始解鎖,投資者可逐步出售。1kx創始人Clausen表示,代幣波動也讓支持者能更全面了解項目進展。

代幣交易往往涉及大幅折價。據悉Pantera以低於市價40%的價格購入Toncoin。以5月均價6.32美元計算,該投資目前仍有盈利。

然而代幣投資風險也很高。2022年5月TerraUSD穩定幣崩潰就是一例。此前Three Arrows Capital等投資者剛斥資10億美元購買Luna代幣,結果Luna瞬間歸零,引發一系列加密企業倒閉。

本次事件再次凸顯了加密貨幣投資的高風險性,投資者需謹慎評估項目前景並做好風險管理。