1.消費級DeFi應用即將到來

加密支付卡正從簡單的提現通道，逐漸演變為自託管智能合約錢包，並且可以直接與DeFi協議交互。Gnosis Pay 、Argent和Fuse等新型加密支付卡支持可編程支出、自動充值以及與借貸協議的集成，這使無銀行化願景比以往任何時候都更接近實現。

2.zkTLS開啟DeFi新前沿

零知識TLS(zkTLS)技術允許用戶在鏈上證明敏感數據而無需暴露私密信息。3Jane(信用借貸)、Camp Network(定製用戶體驗)和Showdown(Web2遊戲)等項目正利用zkTLS技術將DeFi拓展至新市場。這可能會推動鏈上信用評分、低抵押借貸等功能進入主流市場。

3.收益共享型穩定幣重塑市場格局

穩定幣發行方通過儲備金利息獲取鉅額收入，而DeFi項目正在顛覆這一模式。M^0、Agora和Paxos USDG等新型穩定幣與應用共享收益，激勵錢包和DeFi平臺進行集成。這種模式可能推動穩定幣發行去中心化，並通過獎勵分發合作伙伴來重塑競爭格局，而非僅依賴網絡效應。

4.DeFi價值從協議底層向前端轉移

DeFi協議的價值正在向那些控制獨家訂單流的主體轉移，特別是錢包和意圖導向型前端。Jupiter和Phantom等平臺正在佈局訂單流變現，旨在重塑DeFi的價值分配。隨著MEV供應鏈日趨成熟，競爭重心將從DEX轉向前端，而分銷能力將成為價值捕獲的關鍵。

5.2025年將成為DEX增長與聚合器驅動的交易年

隨著DEX交易量上升和聚合器重新定義執行方式，鏈上交易正迎來重大轉型。

Angstrom致力於解決MEV和LVR問題；

Bunni v2增強被動流動性策略；

Whetstone Research則通過Doppler革新代幣發行機制。

6.Uniswap的戰略佈局

Uniswap正在從單一DEX轉型為DeFi的流動性基礎設施：

Uniswap Labs v4的Hooks功能支持AMM定製、自動LP管理和高級訂單類型；

Unichain作為專門面向DeFi的區塊鏈，具備高速與抗MEV的特性；

UniswapX有望成為DeFi領域的主要意圖執行層。

7.DeFi交易範式轉變

DeFi交易正向模塊化、意圖導向型和高速執行方向發展。新一代DEX架構正在湧現，以優化流動性、執行質量和MEV防護：

Valantis Labs提供模塊化DEX框架，支持靈活的交易所開發；

Arrakis Finance通過RFQ整合場外訂單流，保護LP免受MEV影響；

Fluid運用”智能抵押品”實現槓桿做市和自動化費用優化；

訂單簿DEX：Monad、Sui和Aptos等高性能公鏈正在實現高效的訂單簿交易 。

8.預測市場的演進

預測市場不再是單純的投機炒作，如：

Limitless Exchange推出的鏈上0DTE衍生品提供高效定價和槓桿；

Truemarkets通過其Truth Oracle+AI驅動驗證和去中心化治理，來確保結果公平。

隨著這些模式的發展，預測市場可能成為鏈上金融的核心組成部分。

9.Starknet的發展

儘管Starknet仍面臨挑戰，但低成本交易、質押機制和不斷擴張的生態系統為其增長奠定基礎。

關鍵催化劑：

比特幣rollup可能使Starknet成為BTC Layer 2領導者；

更低的blob成本帶來相對其他L2的擴展優勢；

鏈上游戲正成為新的採用驅動力。

10.挑戰與創新

儘管DeFi領域發展迅速，但目前仍面臨著一些關鍵性挑戰。

入場門檻高：由於中心化交易所的支持有限，使得用戶不得不得通過以太坊跨鏈或者依賴中介服務；

代幣激勵不足：許多頂級協議缺乏代幣或積分計劃，用戶參與積極性不高。

然而，這些挑戰恰恰預示著DeFi在以下領域仍具有巨大的創新空間和發展潛力：

低抵押借貸產品

借貸聚合器

利率衍生品

鏈上證券化協議

高級預測市場

展望未來，DeFi的下一波浪潮將聚焦於效率提升、風險管理和更高級的金融工具開發。

聲明：

1. 本文轉載自 [Yuliya，PANews]，著作權歸屬原作者 [Delphi Digital]，如對轉載有異議，請聯繫 Gate Learn 團隊，團隊會根據相關流程儘速處理。
2. 免責聲明：本文所表達的觀點和意見僅代表作者個人觀點，不構成任何投資建議。
3. 文章其他語言版本 由Gate Learn 團隊翻譯， 在未提及 Gate.io 的情況下不得複製、傳播或抄襲經翻譯文章。